Especialista en Gestión de Tesorería

PRESENTACIÓN.
Este curso permitirá adquirir los conocimientos que lodo Tesorero debe tener para gestionar con éxito la tesorería de la empresa, desde la delimitación de las funciones del propio Tesorero hasta la definición y cobertura de los posibles riesgos que se pueden derivar de la gestión diaria de la Tesorería. pasando por la elaboración de la posición, la gestión de los cobros y pagos o la negociación con las entidades de crédito.



CONTENIDO.

MÓDULO I. FUNCIONES DEL TESORERO EN EL SENO DEL DEPARTAMENTO FINANCIERO.
ORGANIZACIÓN. HABILIDADES. OBJETIVOS.
Tema 1. FUNCIONES DEL DEPARTAMENTO DE TESORERÍA. Funciones operativas. Funciones
financieras. Definición de la política de actuación. Funciones propias del Tesorero.
Tema 2. CENTRALIZACIÓN DE LA TESORERÍA. Introducción. Descentralización total. Centralización
total. Descentralización operativa con centralización financiera.
Tema 3. CENTRALIZACIÓN DE OTRAS FUNCIONES RELACIONADAS CON LA TESORERÍA.
Centralización de cobros y pagos. Centralización Bancaria.

MÓDULO II. EL PRESUPUESTO DE TESORERÍA.
Tema 4. EL PRESUPUESTO DE TESORERÍA. Introducción.
Tema 5. PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS DEL PRESUPUESTO DE TESORERÍA.
Tema 6. ESTRUCTURA Y CONTENIDO. Estructura. Qué hacer una vez completado el Presupuesto de
Tesorería.

MÓDULO III. LA OBTENCIÓN DE LA POSICIÓN. CASH MANAGERNENT. CASH POOLING.
INTEGRACIÓN CON BANCOS.
Tema 7. CONTROL Y SEGUIMIENTO DE LAS DIS POSICIONES DE TESORERÍA: LA POSICIÓN EN
FECHA VALOR. La posición de liquidez o posición de tesorería. Recursos necesarios para la elaboración
de la posición de tesorería. Instrumentos para la realización de la gestión diaria de la tesorería. ¿Cómo
elaborar la posición? Centralización de la posición de tesorería.
TEMA 8. CASH POOLING. Introducción. Ventajas e Inconvenientes. Implicaciones legales y fiscales.
Tipas de Cash Pooling.

MÓDULO IV. GESTIÓN DE LAS POSICIONES DE TESORERÍA (I): COLOCACIÓN DE EXCEDENTES E
INSTRUMENTOS.
Tema 9. COLOCACIÓN DE EXCEDENTES E INSTRUMENTOS. Introducción.
Tema 10. ALTERNATIVAS DE INVERSIÓN. Mercados financieros. Bolsa. Mercados de Productos
Derivados. Mercados de Deuda Pública. Mercados Monetarios. Fondos de Inversión.
Tema 11. VOLUMEN RENTABILIDAD Y RIESGO DE LOS MERCADOS.
Tema 12. INSTRUMENTOS MÁS APROPIADOS PARA LA COLOCACIÓN DE EXCEDENTES.
Operaciones REPO. El recurso a los depósitos con tipos de interés a la baja.
Tema 13. SUGERENCIAS PRÁCTICAS PARA INVERTIR EXCEDENTES.
Tema 14. DESCUENTO POR PRONTO PAGO.
Tema 15. USO DE PRODUCTOS DERIVADOS

MÓDULO V. GESTIÓN DE LAS POSICIONES DE TESORERÍA (II). LA FINANCIACIÓN EN EL CORTO
PLAZO.
Tema 16. FINANCIACIÓN A TRAVÉS DE INTERMEDIARIOS FINANCIEROS. Diferencias entre
operaciones de préstamo y de crédito. Crédito en cuenta corriente. Préstamos. Descuento bancario.
Descuento comercia. Créditos de firma.
Tema 17. EL CRÉDITO INTEREMPRESARLAL. Influencia de las posiciones dominantes en la
negociación del crédito de proveedores.

MÓDULO VI. LA NEGOCIACIÓN DEL TESORERO CON LAS ENTIDADES FINANCIERAS.
Tema 18. ESTRATEGIA DE NEGOCIACIÓN DE LA POSICIÓN GLOBAL DE TESORERÍA CON LAS
ENTIDADES BANCARIAS. Fijación de la política bancaria. Número de entidades. Tipo de entidades.
Estrategia de negociación.
Tema 19. CONTROL Y SEGUIMIENTO DE LAS CONDICIONES PACTADAS. Necesidad de control de
las condiciones pactadas. Procesos de control de condiciones bancarias aplicadas. Objetivo del
seguimiento de las condiciones pactadas.

MÓDULO VII. LA GESTIÓN DE COBROS. FACTORING.
Tema 20. INTRODUCCIÓN. Factores que influyen en la definición de los circuitos de cobro y pago.
Análisis de los circuitos de cobro y pago. El concepto de FLOAT.
Tema 21. LOS MEDIOS DE COBRO. El computo del vencimiento. La transferencia. El cheque.
Documentos negociables emitidos por el deudor. Recibos emitidos por el acreedor.
Tema 22. FACTORING.

MÓDULO VIII. LA GESTIÓN DE PAGOS. CONFIRMING.
Tema 23. LA GESTIÓN DE PAGOS. Introducción.
Tema 24. LA DOMICILIACIÓN DE RECIBOS.
Tema 25. LOS CHEQUES DE CUENTA CORRIENTE.
Tema 26. EL CHEQUE BANCARIO.
Tema 27. DOCUMENTOS NEGOCIABLES.
Tema 28. TRANSFERENCIAS.
Tema 29. LAS TARJETAS DE CRÉDITO, ¿Y PORQUÉ NO?
Tema 30. CONFIRMING. Concepto. Relación entre la entidad financiera y la empresa cliente. Utilidad del
pago confirmado para la empresa cliente. Relación entre la entidad financiera y los proveedores. Utilidad
del pago confirmado para los proveedores. Conclusiones finales acerca del pago confirmado. Costes del
pago confirmado.
Tema 31. CONCLUSIONES.

MÓDULO IX. EL RIESGO DE CRÉDITO A CLIENTES.
Tema 32. EL RIESGO DE CRÉDITO A CLIENTES. Introducción.
Tema 33. FUENTES DE INFORMACIÓN SOBRE EL CLIENTE.
Tema 34. EL RIESGO DE CRÉDITO A CLIENTES.
Tema 35. LA POLÍTICA DE RIESGOS.
Tema 36. MINIMIZAR RIESGOS: FACTORING VS. SEGURO DE RIESGO.
Tema 37. SEGUIMIENTO PROACTIVO Y PREVENTIVO DEL CRÉDITO CONCEDIDO.
Tema 38. ACTUACIONES A REALIZAR CUANDO SE HA PRODUCIDO EL IMPAGO. Reclamación
extrajudicial de los impagados. Reclamación judicial de los impagados. Procesos declarativos, Juicio
ordinario y juicio versal. Juicio cambiada. Juicio monitorio. Proceso de ejecución forzosa. Implicaciones de
la nueva Directiva europea sobre retrasos en los pagos de las operaciones comerciales.

MÓDULO X. LA COBERTURA DE RIESGOS: RIESGO DE TIPO DE CAMBIO Y RIESGO DE TIPO DE
INTERÉS. INSTRUMENTOS FINANCIEROS APLICABLES.
Tema 39. LAS PERMUTAS FINANCIERAS O SWAPS. Introducción y generalidades. Los swaps de tipos
de 'rnterés. Los swaps de divisas.
Tema 40. DEPÓSITO FORWARD - FORWARD Y LA COMPRAVENTA DE DIVISAS A PLAZO. El
depósito forward - forward. Compraventa de divisas a plazo. Contratando un forward de divisas.
Utilización como seguro de cambio.
Tema 41. ACUERDOS SOBRE TIPOS DE INTERÉS FUTUROS (FRA). Liquidación de los contratos.
Tema 42. ACUERDOS SOBRE TIPOS DE CAMBIO FUTUROS (FXA).
Tema 43. LOS FUTUROS FINANCIEROS. Introducción. Futuros sobre tipas de interés. Futuros sobre
divisas.
Tema 44. LAS OPCIONES FINANCIERAS. Introducción. Utilización de tos contratos de opción