Cómo interpretar la información financiera de una empresa
- Interprete los estados financieros de la compañía con total seguridad
- La interpretación de las cuentas anuales y la información relevante que contienen
- Análisis e Interpretación del balance
- Análisis e Interpretación de la cuenta de resultados
- El principio del devengo
- Los ingresos y los gastos: tipos y clasificación
- El Impuesto Sobre Sociedades
- El resultado después de impuestos
- El EBITDA, el GOP y el beneficio de explotación
- Cuentas anuales consolidadas, las cuentas del grupo
- Cierre y aprobación de cuentas
- Memoria anual
- Casos prácticos
El nuevo Plan General de Contabilidad
- Nuevos estados financieros en el nuevo PGC
- El cash flow
- El estado de variaciones en el neto
- Cómo comprobar la calidad de la información contable
- Nuevas definiciones de:
- Patrimonio neto
- La autocartera
- Instrumentos financieros
- Activos y pasivos corrientes
- Dónde están los resultados extraordinarios
- Operaciones continuas y discontinuas
- La convergencia contable con el resto de la Unión Europea
Consecuencias legales derivadas del análisis de la información financiera de la empresa
- En qué supuestos se realizan las reducciones de capital obligatorias
- Las pérdidas contables como causa de la disolución de sociedades
- Operaciones de reestructuración empresarial
- Aumentos de capital
- El concurso voluntario de acreedores como herramienta de gestión financiera
- La responsabilidad de los administradores en relación con la contabilidad
- La responsabilidad de auditores
Cómo detectar los riesgos derivados de su situación financiera y determinar sus implicaciones legales
- Los principios del Corporate Finance: cuáles son los indicadores clave a tener en cuenta en la toma las decisiones financieras de la empresa
- La Due Diligence como técnica de detección de riesgos:
- Aspectos legales, fiscales y financieros del proceso de Due Diligence
- Due Dilligence societaria v/s compra de activo
- Externalización de la Due Dilligence
- Diferentes Task Force Implicados
- Cómo salir airoso de la Due Dilligence
- La previsión de tesorería a medio y largo plazo
- ¿Por qué quiebran las compañías?
- Ejemplos de Due Dilligence: de Activos, de sociedades y de grupos empresariales
Cuáles son los principales instrumentos de financiación e inversión de las operaciones
- Las operaciones M&A
- Los socios actuales
- El Leaseback
- Ventajas e Inconvenientes de la salida a bolsa
- Project Finance
- Capital Riesgo
Cuáles son los principales métodos de valoración de empresas
- Cómo valorar una compañía
- Cuáles son los aspectos clave en el estudio de viabilidad
- Cómo seleccionar el método más adecuado a las características de la empresa y del sector
- Principales métodos de valoración:
- Método de descuento de flujos de caja
- El retorno de inversión, análisis riesgo-beneficio
- El análisis del peor escenario
- El punto muerto o umbral de rentabilidad
- Cómo evaluar los resultados obtenidos
- Cómo estimar los intangibles en el proceso de valoración
- La adecuación con la estrategia de la compañía
- El valor añadido en la valoración. La introducción de controles independientes
- Errores tipo y ejemplos de aplicación
Qué tipos de deuda existen y cuál es su aplicación
- El apalancamiento financiero como herramienta de crecimiento
- Qué tipos de duda existen:
- Deuda financiera pura
- Instrumentos derivados y de cobertura
- El arrendamiento como fuente de financiación
- El circulante, la gestión del fondo de maniobra
- Además de la deuda senior y la deuda mezanine, ¿en qué supuestos se puede estructurar la deuda?
- Cómo se efectúa el repago de la deuda
- El riesgo financiero en la compañía
Fiscalidad de la empresa
- Análisis de los principales impuestos empresariales
- IVA, Impuesto de Sociedades, ITPAJD, ICIO y tantos otros
- Planificación fiscal de la empresa
- Optimización fiscal de la estructura del grupo
- Los precios de transferencia
- Fiscalidad internacional y de no residentes
- Ejemplos de Implantación
