Aprender a comprar y vender empresas

Curso Monográfico sobre Compraventa de Empresas

Cef - Centro de Estudios Financieros

630 
IVA inc.

Información importante

  • Curso
  • Nivel intermedio
  • Madrid
  • 36 horas lectivas
  • Cuándo:
    A elegir
Descripción

En cualquier momento, tanto de crisis como en épocas de bonanza, se producen ventas de empresas. Estas transformaciones del panorama del mercado pueden ser muy positivas tratándose de verdaderas oportunidades de negocio. Con este curso aprenderás a comprar y vender empresas de forma eficiente tanto para lograr crecer una empresa como un grupo inversor.

Para realizar la evaluación de una empresa es necesario tener en cuenta qué factores entran en juego y evaluar correctamente los riesgos y beneficios de la transformación de una empresa.

El curso se dirige a consultores de empresas, administradores y socios de sociedades mercantiles, directores financieros, abogados y asesores de empresas además de todos aquellos que deseen aprender y analizar de forma clara y sencilla los elementos que hay que tener en cuenta en un proceso de compraventa de una o varias empresas.

El Curso Monográfico sobre Compraventa de Empresas se divide en cuatro unidades didácticas que tratarán algunas competencias clave como las estrategias de generación de valor, procesos de compra, procesos de venta, estructuras de la oferta, estructura de la transacción, estructura del precio, negociación, etcétera.

Éste curso presencial se llevará a cabo en Madrid y se basará en la exposición de las nociones teóricas que permitirán al alumno efectuar los casos prácticos.

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Instalaciones y fechas

Dónde se imparte y en qué fechas

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Madrid
Madrid, España
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¿Qué aprendes en este curso?

Marketing
Due diligence
Estrategias de generación de valor
Procesos de compra
Procesos de venta
Estructuras de la oferta
Estructura de la transacción
Estructura del precio
Negociacion
Compraventa empresarial

Temario

. Estrategias de generación de valor:

a. Posibilidades de transmisión de una compañía.
b. Identificación del mejor comprador o del mejor objetivo de compra.
c.Cuaderno de ventas.

II. Procesos de compra y venta:

a. Procedimiento general, hitos clave:

  • Fase de marketing.
  • Fase de ofertas.
  • Fase de duediligence.
  • Fase de cierre.

b. Subastas.
c. Duediligence.

III. Estructuras:

a. Estructura de la oferta:

  • Conceptos clave para estructurar la oferta.
  • Métodos de valoración de empresas.
  • Elementos clave y riesgos que hay que considerar en la presentación de la oferta.

b. Estructura de la transacción:

  • Impacto en el precio de los diferentes modos de estructurar la transacción.
  • Adquisición de activos vs. adquisición de acciones.
  • Adquisición de acciones vs. aumentos de capital social.

c. Estructura del precio:

  • Distintas formas de pago del precio: cash vs. acciones.
  • Forma de fijación del precio.
  • Earn-outs.

IV. Negociación.

a. Documentación inicial:

  • Cartas de intenciones.
  • Acuerdos de exclusividad.
  • Acuerdos de confidencialidad.
  • Responsabilidad en caso de ruptura de negociaciones.

b. Documentación de la transacción SPA:

  • Objeto y precio. Forma de pago.
  • Condiciones suspensivas. Gestión interina.
  • Declaraciones y garantías. Indemnizaciones. Garantías de pago.
  • Side-letters.

c. Documentación de la transacción SHA:

  • Objeto.
  • Sistema de refuerzo de mayorías en junta y/o consejo.
  • Transmisión de acciones/participaciones de la sociedad. Tag-dragalong. Good-badleaver.
  • Incentivos a directivos. Ratchet. No competencia.

d. Negociación con mánager. Área laboral de una operación de M&A.
e. Estructura fiscal de una operación de M&A.
f. Financiación de una operación de M&A.
g. Documentación de la financiación de una operación de M&A.
h. Técnicas de negociación en una operación de M&A.


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