Capacitación de Asesor Financiero, Nivel II Sector Banca

MÓDULO: CÁLCULOS FINANCIEROS
U.D. 1. RENTAS FINANCIERAS
1. Rentas financieras
1.1. Renta financiera
1.2. Clasificación
1.3. Renta temporal postpagable
1.4. Renta temporal prepagable
1.5. Renta perpetua postpagable
1.6. Renta perpetua prepagable.
1.7. Renta diferida
1.8. Renta anticipada
1.9. Renta variable
1.10. Renta variable en progresión aritmética
1.11. Renta variable en progresión geométrica
EJERCICIOS DE EVALUACIÓN

MÓDULO: MERCADO DE RENTA FIJA
U.D. 1. CURVA Y ESTRUCTURA TEMPORAL DE LOS TIPOS DE INTERÉS
1. Curva y estructura temporal de los tipos de interés (ETTI)
1.1. Concepto
1.2. Teorías explicativas de la ETTI
1.3. Interés explícito e interés implícito
U.D. 2. EL RIESGO ASOCIADO AL TIPO DE INTERÉS
1. Medición y gestión del riesgo de tipo de interés
1.1. Duración
1.2. La duración de Macaulay
1.3. La duración modificada o corregida
1.4. La sensibilidad
1.5. Inmunización
CASO PRÁCTICO: La renta fija
CASO PRÁCTICO: Los tipos de interés
EJERCICIOS DE EVALUACIÓN

MÓDULO: MERCADO DE RENTA VARIABLE
U.D. 1. EL ANÁLISIS TÉCNICO
1. Principios del análisis técnico
1.1. Utilidad del análisis técnico
2. Gráficos
2.1. Gráfico de líneas
2.2. Gráfico de barras
2.3. Gráfico de velas (Japanese Candlesticks)
2.4. Gráfico intradiario
2.5. Gráfico diario
2.6. Gráfico semanal
2.7. Gráfico “tick a tick”
2.8. Gráfico de soportes y resistencias
2.9. Gráficos de volumen
3. Análisis gráfico
3.1. Triángulos
3.2. Cabeza y hombros
3.3. Doble máximo o doble mínimo
3.4. Figura de vuelta (o en “V”)
4. Indicadores y osciladores
4.1. Indicadores y osciladores
4.2. Media móvil
4.3. MACD
4.4. RSI
EJERCICIOS DE EVALUACIÓN

MÓDULO: MERCADO DE DIVISAS
U.D. 1. EL CONCEPTO DE DIVISA
1. Definición de divisa
1.1. Tipo de cambio
1.2. Divisa
1.3. Tipos de cambios aplicados
1.4. Convertibilidad de una divisa
U.D. 2. EL MERCADO DE DIVISAS
1. Características del mercado de divisas
1.1. Convertibilidad de una divisa
1.2. El mercado de divisas
1.3. Participantes del mercado de divisas
1.4. Objetivos
U.D. 3. OPERAR EN EL MERCADO DE DIVISAS
1. Operativa en el mercado de divisas
1.1. Valor de las monedas
1.2. Fechas valor
1.3. Tipos de cambio cruzado
1.4. Arbitraje triangular
1.5. Seguro de cambio
1.6. Cambio a plazos
1.7. Teoría de la paridad de los tipos de interés
1.8. Cotización en los mercados
1.9. Cálculo del descuento
1.10. Las operaciones outright y las operaciones swap
CASO PRÁCTICO: Mercado de divisas
EJERCICIOS DE EVALUACIÓN

MÓDULO: MERCADO DE PRODUCTOS DERIVADOS
U.D. 1. OPCIONES EXÓTICAS
1. Opciones exóticas
1.1. Opciones exóticas
1.2. Opciones asiáticas
1.3. Opciones Lookback
1.4. Opción Cliquet
1.5. Opciones Barrera
1.6. Opciones Rainbow
1.7. Opciones Binarias o Digitales
1.8. Resumen
U.D. 2. PRODUCTOS ESTRUCTURADOS
1. Productos estructurados
1.1. Concepto y características
1.2. Factores que afectan al precio de un producto estructurado
1.3. Diseño de un producto estructurado
1.4. Mejoras en las prestaciones del fondo garantizado
EJERCICIOS DE EVALUACIÓN

MÓDULO: FONDOS Y SOCIEDADES DE INVERSIÓN
U.D. 1. LOS FONDOS DE INVERSIÓN LIBRE
1. Fondos de inversión libre (Hedge Funds)
1.1. Definición
1.2. Características generales
1.3. Fondos hedge funds
1.4. Riesgos de los hedge funds
1.5. Rentabilidades de los hedge funds
1.6. Estrategias y estilos de inversión
1.7. Distribución de activos entre las diferentes estrategias
1.8. Diferentes estrategias
U.D. 4. ESTILOS DE GESTIÓN
1. Estilos de gestión
1.1. Pasiva
1.2. Activa
1.3. Crecimiento
1.4. Valor
EJERCICIOS DE EVALUACIÓN

MÓDULO: PENSIONES Y PLANIFICACIÓN DE JUBILACIÓN
U.D. 1. LA JUBILACIÓN: ¿CÓMO PLANIFICARLA?
1. Principios básicos para la planificación de la jubilación
1.1. Factores a tener en cuenta
1.2. Retiro laboral
1.3. Establecer prioridades financieras
1.4. Necesidades futuras
1.5. Renta fija o renta variable
1.6. Concretar el inicio del ahorro / previsión
1.7. Análisis periódico de las variables financiero fiscales
U.D. 2. LA JUBILACIÓN: PLANIFICACIÓN FINANCIERA
1. Análisis de los ingresos y gastos en el momento de la jubilación
1.1. Determinación de los objetivos financieros
1.2. Estimar la prestación por jubilación que proporcionará el sistema de Seguridad Social
1.3. Cálculo de los recursos disponibles para cumplir los objetivos
1.4. Presupuesto para la jubilación
1.5. Déficit o superávit potencial
U.D. 3. REEMBOLSO Y RESCATE
1. Opciones de reembolso y rescate
1.1. Recuperación de las aportaciones
1.2. Reembolso y rescate
1.3. Incapacidad permanente
1.4. Supuestos de disposición anticipada
1.5. Implicaciones de la jubilación anticipada
1.6. Consideraciones fiscales
U.D. 4. ESTRATEGIAS PARA PLANIFICAR LA JUBILACIÓN
1. Aspectos clave para la definición de estrategias en la planificación de la jubilación
1.1. Aspectos críticos en la definición de estrategias para la jubilación
1.2. Selección de productos. Incidencia de las variables financiero fiscales.
EJERCICIOS DE EVALUACIÓN

MÓDULO: PLANIFICACIÓN INMOBILIARIA
U.D. 1. LA INVERSIÓN INMOBILIARIA
1. Definición y principales características
1.1. Definición
1.2. Bienes muebles e inmuebles
1.3. Bienes muebles e inmuebles especiales
1.4. Inversiones en inmuebles
1.5. Inversiones en inmuebles básicas
2. Clasificación de la inversión inmobiliaria
2.1. Adquisición de inmuebles
2.2. Clasificación según el tipo de suelo
2.3. Clasificación según la actividad inmobiliaria
3. Rentabilidad y riesgo de la inversión inmobiliaria
3.1. Rendimientos de un inmueble
3.2. Riesgos de un inmueble
3.3. Riesgos de un inmueble no arrendado
4. Fiscalidad de la inversión inmobiliaria
4.1. Fiscalidad por tenencia
4.2. IBI
4.3. Impuesto sobre el patrimonio
4.4. Impuesto de actividades económicas
4.5. Fiscalidad por transmisión
4.6. Impuesto sobre transmisiones patrimoniales
4.7. Impuesto de sucesiones y donaciones
4.8. Plusvalía fiscal
5. Vehículos para la inversión y planificación inmobiliaria
5.1. Cuentas vivienda
5.2. Fondos y sociedades de inversión inmobiliarias
5.3. Sociedades patrimoniales inmobiliarias
5.4. Sociedades de arrendamientos de viviendas
U.D. 2. PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS Y AMORTIZACIÓN
1. Productos hipotecarios y métodos de amortización
1.1. Productos hipotecarios
1.2. Requisitos para la concesión
1.3. Métodos de amortización: francés o lineal
EJERCICIOS DE EVALUACIÓN

MÓDULO: FISCALIDAD DE LAS INVERSIONES
U.D. 1. MARCO TRIBUTARIO: IMPUESTO DE SUCESIONES E IMPOSICIÓN DE NO RESIDENTES
1. Impuesto de Sucesiones
1.1. Ámbito de aplicación
1.2. Hecho imponible
1.3. Valoración de los bienes
1.4. Liquidación
2. Imposición de no residentes
2.1. Residencia fiscal
2.2. El impuesto sobre la renta de no residentes
2.3. Convenio de doble imposición
U.D. 2. PLANIFICACIÓN FISCAL
1. Planificación fiscal
1.1. Optimización fiscal del IRPF y del IP
1.2. Planificación hereditaria
1.3. Régimen fiscal de la empresa familiar
1.4. La sociedad holding
1.5. Resumen
EJERCICIOS DE EVALUACIÓN

MÓDULO: GESTIÓN DE CARTERAS
U.D. 1. MERCADOS DE CAPITAL
1. Mercados de capital eficientes
1.1. El concepto de eficiencia en los mercados de capital
1.2. Diferentes hipótesis de eficiencia en los mercados
U.D. 2. TEORÍA DE CARTERA
1. Teoría de cartera
1.1. Aspectos fundamentales de la Teoría de Carteras
1.2. Selección de la cartera óptima
2. Modelo de mercado de Sharpe
2.1. Justificación del modelo
2.2. Formulación del modelo
2.3. Riesgo sistemático y no sistemático de una cartea
2.4. Beta de una cartera
2.5. Modelo de equilibrio de los activos (CAPM)
U.D. 3. ASIGNACIÓN DE ACTIVOS
1. Proceso de asignación de activos
1.1. Aspectos fundamentales de la Teoría de Carteras
1.2. Elaboración de Carteras Modelo
1.3. Diferentes tipos de asignación de activos
U.D. 4. MEDICIÓN Y ATRIBUCIÓN DE RESULTADOS
1. Medición de rentabilidad
1.1. Introducción
1.2. Rentabilidad simple
1.3. Rentabilidad del inversor
1.4. Rentabilidad del gestor
2. Medidas de rentabilidad ajustadas al riesgo
2.1. Ratio de Sharpe
2.2. Ratio de Treynor
2.3. Alfa de Jensen
2.4. Tracking-error
2.5. Ratio de información
3. Comparación con un índice de referencias: benchmark
3.1. Índice Benchmark
3.2. Requisitos del índice de referencia
3.3. Índices de referencia más utilizados
U.D. 5. RENDIMIENTO A LOS CLIENTES
1. Información del rendimiento a los clientes
1.1. Introducción
1.2. Normas internacionales de presentación de resultados. Global Investment Performance Standard (GIPS)
EJERCICIOS DE EVALUACIÓN

MÓDULO: CUMPLIMIENTO NORMATIVO Y REGULADOR
U.D. 1. MiFID
1. Directiva de Mercados e Instrumentos Financieros (MiFID)
1.1. ¿Qué es la MiFID?
1.2. Alcance de la MiFID
1.3. Aspectos clave de la MiFID
1.4. MiFID en España
U.D. 2. EL CÓDIGO ÉTICO DE LA EFPA
1. Código ético
1.1. Introducción
1.2. Recomendaciones del código ético
1.3. El código ético EFPA y los clientes
EJERCICIOS DE EVALUACIÓN

MÓDULO: ESCUELA DE APRENDIZAJE