Curso Executive en Mercados Financieros

PRESENTACIÓN
Benjamín Franklin, que fue primera celebridad internacional señaló en una ocasión que "si quieres saber el valor del dinero, trata de conseguirlo prestado". Esta frase con casi tres siglos de antigüedad sobre sus espaldas refleja a la perfección nuestra Economía Financiera en la actualidad.

Una Economía Financiera desarrollada en los últimos treinta años, que ha proporcionado predicciones muy concretas sobre el funcionamiento de los mercados financieros y en la cual la importancia que ha ido recogiendo la valoración de los activos financieros es cada vez mayor, ya que en este desarrollo continuo del sector financiero se han creado nuevos productos y nuevos servicios al cliente que salen al mercado, ofrecidos por los intermediarios tradicionales, pero también por otros nuevos que se ensanchan el mercado o lo disputan a los antiguos.

La competencia desatada por la desregulación o liberalización del sector ha contribuido a aumentar la oferta en busca de nichos en los que desarrollar actividades prometedoras. El resultado ha sido un proceso de innovación muy rápido en su evolución y muy profundo en sus cambios.

OBJETIVOS
Este curso pretende ser una introducción general al sector financiero, poniendo énfasis en la descripción de los productos disponibles en el mercado español, en la explicación de las estrategias y, sobre todo, en el modo de llevarlas a cabo.

Este curso capacita al alumno para conocer e interpretar la información publicada en la prensa diaria, así como los datos que reflejen la importancia de cada producta dentro del mercado español y de otros mercados internacionales.

Se aportan también los elementos fundamentales de valoración, riesgo y rentabilidad de instrumentos financieros tales como las acciones, bonos, futuros, swaps y opciones.

Hemos alcanzado un punto donde es absolutamente esencial que los futuros profesionales de las finanzas entiendan cómo funcionan estos mercados, cómo pueden ser utilizados y qué determina sus precios. Se pretende dar una visión unificada de la Economía Financiera concediendo a nuestros estudiantes la suficiente flexibilidad para que pueda emplearse en niveles diferentes de preparación técnica.

METODOLOGÍA
En el desarrollo de los temas se llevarán a cabo la resolución de los casos prácticos necesario para la correcta comprensión de los mismos, suponen un total de 100 horas del curso.

EVALUACIÓN DE ALUMNOS
Al término del temario, se realiza un examen final de análisis de decisiones de inversión en distintos contextos.

PROGRAMA

1. INTRODUCCIÓN (10 horas)

• Actualización en matemáticas financieras y estadística:
  • El valor actual y el valor futuro
  • Capitalización
  • El valor actual neto (VAN)
  • Cálculo de media, desviación típica, esperanza
• Definición de Mercados Financieros y tipos de mercados:
  • Mercados Futuros
  • El Mercado Over - The - Counter
  • Mercados de Opciones
  • Mercados de tipo de interés
  • Mercado de divisas

2. MERCADO MONETARIO Y MERCADO DE RENTA FIJA (10 horas)

• PRINCIPALES ACTIVOS
  • Obligaciones
  • Bonos
  • Letras
  • Pagarés
  • Obligaciones y bonos convertibles/canjeables

3. MERCADO DE RENTA VARIABLE (20 horas)

• La Bolsa (acciones)
• Análisis Técnico
• Análisis Financiero. (Valoración de empresas)

4. MERCADOS DE TIPOS DE INTERÉS (20 horas)

• Estructura temporal de los tipos de interés
• Bonos segregables o strips
• Estimación de la curva cupón cero
• Concepto de Duración
• Valoración de bonos

5. MERCADOS DE FUTUROS Y A PLAZO (forward) (20 horas)

6. MODELO DE VALORACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS CON CARTERA DE MERCADO: EL CAPM (20 horas)

• Ecuación fundamental de valoración y la cartera tangente de activos inciertos
• La relación entre rendimiento esperado y riesgo beta cuando no existe un activo seguro
• CAPM

7. SW APS (10 horas)

• Mecánica de los swaps de tipo de interés
• Cotización de swaps
• Valoración de swaps tipo interés
• Swaps sobre divisas

8. MERCADOS DE OPCIONES (20 horas)

• Tipos de opciones
• Activos subyacentes
• Cámara de compensaciones
• Warrants
• Opciones sobre acciones
• Opciones sobre índices bursátiles y divisas
• Opciones sobre contratos de futuros
• Valoración de Opciones

9. LETRAS GRIEGAS (5 horas)

• Theta
• Vega
• Gamma
• Rho
• Coberturas en la práctica

10. INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA (10 horas)

• Clases de instituciones
  • SIM
  • SIMCAV
  • SII
• Fondos de inversión

11. PRODUCTOS BANCARIOS Y PRÁCTICA BANCARIA (15 horas)
11.1 PRÉSTAMOS Y OTROS PRODUCTOS DE ACTIVO

• Préstamos hipotecarios
• Préstamos hipotecarios en divisas
• Tipos de amortización de un préstamo
• Hojas de cálculo para amortizar el préstamo

11.2. PRODUCTOS DE PASIVO

• Estructurados

PROFESORADO

Co - directores:
Juan Carlos Bueno Bautista: Licenciado en Ciencias Económicas (UCM).
Especialidad de Análisis Económico y Economía Cuantitativa. Experto en Coaching (UCJC). Director del Área de Economía en Escuela de Inteligencia. Formador Post Universitario. Más de quince años de experiencia docente.
Dirección de Postgrados de la UCJC

Coordinador:
Rubén González López: Licenciado en Ciencias Económicas (UCM). Especialidad de Análisis Económico y Economía Cuantitativa. Master en Finanzas Cuantitativas (AFI). Master Executive en Gestión de Riesgos Financieros (BMEX). Experiencia profesional en mercado financiero nacional e internacional. Seis años de experiencia docente.

Director de Estudios:
Manuel López Moreno: Licenciado en Administración y Dirección de Empresas (UNED). Auditor de cuentas. Experto en Coaching (UCJC). Treinta años de experiencia docente.

Claustro docente:
Juan Carlos Bueno Bautista
Rubén González López
Manuel López Moreno

Sergio Mur Bosque. Licenciado en Economía (U.B.) Master en Gestión de Riesgos Financieros (BMEX). Master en Finanzas (I.E.F.). Experiencia profesional en el mercado financiero nacional e internacional. Miembro del profesorado de la Fundación de Estudios Financieros. Cargo actual: Trader derivados de Equity en Ahorro Corporación.

Francisco Manuel Mejías Ruiz. Licenciado en Ciencias Matemáticas (U.S.). Master en Finanzas Cuantitativas (AFI). Formador Post Universitario. Experiencia profesional en mercado financiero español. Cargo actual: Responsable de la Unidad Cuantitativa de la Confederación Española de Cajas de Ahorro (CECA).

Luis García - Junceda García de Marina. Licenciado en Económicas (UAM). Profesional de diecinueve años de experiencia en Banca nacional e internacional y mercados de capitales, habiendo trabajado en Banco Central, Midland Bank, Calyon y en la actualidad como operador de productos estructurados de Ahorro Corporación.


Mario San José Esteban. Licenciado en Matemáticas (UAM). Master Executive en Finanzas Cuantitiativas (A.F.I.). Curso de postgrado en Matemáticas Financieras (UAM). Experiencia profesional en mercado financiero español. Cargo actual: Responsable Del Dpto. de Control Gestión de Cuenta Propia (Riesgos) en Ahorro Corporación.

ADMISIÓN
Este curso va dirigido a estudiantes que hayan finalizado su licenciatura de Económicas o Administración y Dirección de Empresas y quieran profundizar o adentrarse en el mundo de las finanzas.
Además por su carácter introductoria es asequible para otras personas interesadas en este sector.
El curso requiere conocimientos básicos de Teoría Económica, Matemáticas, Estadística y Econometría.

CALENDARIO
DUARCIÓN: 260 horas

• 160 horas presenciales
• 100 horas de prácticas