Curso Monográfico sobre Derivados: Opciones y Futuros

Presentación y Objetivos del Curso Monográfico sobre Derivados Financieros: Opciones y Futuros
El Curso consta de 9 sesiones. El mercado de derivados ha crecido mucho durante los últimos años y cada vez son más los inversores individuales que utilizan estos contratos para especular y cubrir sus carteras.
El objetivo del Curso será llegar a conocer la operativa de la mayoría de estos instrumentos financieros, empezando desde aquellos conceptos más básicos y dando un especial énfasis a la parte práctica con ejemplos de la vida real. El alumno verá como funcionan y las ventajas/inconvenientes que nos aporta cada contrato, centrando el curso en las opciones y los futuros, que son aquellos instrumentos más utilizados por el pequeño inversor.
Dirigido a
Inversores en bolsa que desean ampliar su campo de conocimiento y, de esta manera, aprovecharse de las ventajas que nos reportan los derivados financieros tratando de minimizar los riesgos que esta operativa conlleva sin unos conocimientos previos.
De la misma manera también es útil para aquellas personas que desarrollen una actividad relacionada con el sector financiero y deseen conocer este mercado ya sea para ampliar conocimientos, dar un mejor asesoramiento a los clientes, invertir su patrimonio, etc.
Programa

A. Mercados de Derivados:

1. Conceptos.
2. Tipos de mercados y derivados financieros.
3. Origen de los derivados.
4. ¿Para qué sirven los derivados?
5. El mercado Español (MEFF).

B. Los contratos a plazo (forward).

1. Concepto.
2. Contratos FRA (Forward Rate Agreement)

C. Los contratos de futuros (future contract):

1. Concepto y características.
2. La base (basis) y el precio teórico de un futuro.
3. El efecto apalancamiento (efecto multiplicativo o "leverage").
4. ¿Quién usa los contratos de futuros?
5. Los contratos de futuros sobre IBEX-35.
6. Los contratos de futuros sobre acciones.
7. El arbitraje (arbitrage).
8. Los contratos sobre Euribor a 3 meses.
9. Los contratos de futuros sobre Bund.

D. Los CFDs (Contracts For Differences).
E. Las opciones financieras (options):

1. Concepto y tipos (opción call, opción put).
2. Valoración de opciones.
3. Valor intrínseco y valor temporal o extrínseco.
4. Conceptos básicos.
5. Las sensibilidades de una opción.
6. Estrategias con opciones.
7. Opciones exóticas.

F. Los Swaps:

1. Concepto y tipos.
2. IRS (Interest Rate Swap).
3. CCS (Cross Currency Swap).
4. Swaption.

G. Caps, Floors, Collars.
Material didáctico
Al ser un curso práctico los temas serán tratados con proyecciones. Los asistentes recibirán documentación de trabajo de los diferentes apartados del curso. Bibliografía y webs de interés.