Directiva Mifid - Written Course

Programa

MODULO1

MiFID: análisis del momento de aparición e implicaciones de su transposición
•Contenido y aplicabilidad de MiFID
• Cambios que supone para el mercado
• Situación actual
• Normativa
• Transposición
• Implicaciones generales
• Normativas en fase de desarrollo
•Efectos que va a tener la Directiva
•Novedades e impacto de la Directiva

Jaime Aguilar Fernández-Hontoria Jefe Asesoría Jurídica BOLSA DE MADRID

MODULO2

Qué medidas tienen que tomar los mercados financieros en la adaptación a MiFID
•El Pasaporte Comunitario como libertad de prestación de servicios
•Requisitos organizativos y controles
•La clasificación de los clientes y las Normas de Conducta
•El asesoramiento como nuevo servicio de inversión
•Liberalización de la contratación en bolsa
•La transparencia
•Los internalizadores sistemáticos

José María Ramírez Núñez de Prado Director de Legal & Compliance UBS ESPAÑA

MODULO3

Repercusiones en la estructura organizativa de las empresas de servicios de inversión
•Cómo afecta a la organización la adaptación a la Directiva
•Los cambios necesarios en la política de compliance
•Outsourcing
•Los conflictos de intereses

Luis Mª R. de la Flor y del Toro Director Area de Derecho Financiero-Mercantil BUFETE OTERO DE NAVASCUES

MODULO4

Cómo va a afectar la Directiva a los distintos productos financieros
•Cambios en la generación de resultados de productos financieros
•Banca privada y gestión de riesgos
•Las implicaciones de la Directiva en los productos financieros
• Contados
– Renta fija
– Renta variable
• Derivados
– Simples
– Derivados
• Otros
•Blanqueo de capitales
• Clientes
• Fichas de clientes
• Alertas
• Controles
• Herramientas informáticas
• Aplicaciones prácticas

•Ejercicios prácticos

José Luis Lorente Navarro Consejero y Secretario del Consejo de Administración BARCLAYS FONDOS

MODULO5

El principio de “Best Execution” y “suitability” entre otras nuevas normas de conducta
•La gestión de órdenes por cuenta del cliente
• El principio de mejor ejecución en interés del cliente o “Best Execution”
• La transparencia de las operaciones
•Conflictos de intereses y protección de los inversores
• Distintas categorías de inversores y distintos niveles de protección
• Deberes de prevención y comunicación a los inversores de posibles conflictos
•Idoneidad del producto dirigido a cada inversor o “suitability”
• El test de idoneidad

Salvador Ruiz Bachs Asociado Principal Departamento Derecho Mercantil URIA & MENENDEZ

MODULO6

Las repercusiones en los tipos de controles
•Control sobre los productos
•Tipos de controles
• Control operativo
• Control normativo
• Control tecnológico
– Tipos de controles tecnológicos
– Tipos de límites
Javier García Martín Director de Tesorería y Mercados Capitales CAJAMAR


Por qué decidirse por un Written Course?

Analice el contexto en el que surge la Directiva MiFID
Determine cómo afecta al gobierno y organización la adaptación
Adopte el Pasaporte Comunitario como liberación de la prestación de servicios
Profundice en el impacto sobre el blanqueo de capitales
Evalúe el principio de mejor ejecución: "Best Execution"
Aplique el test de idoneidad producto - inversor: "Suitability"
Diferencie las repercusiones en los distintos tipos de controles a aplicar