Finanzas Operativas: Gestión Del Circulante y De La Tesorería

Introducción
Con un entorno económico de infarto, y recuerdos lejanos de 1992-1994, hoy le exigimos al tesorero que mantenga la liquidez de la caja, que convenza a los bancos para la renovación de los créditos y que establezca un sistema de control y gestión de morosidad implacable. Hace tan sólo uno o dos años, la problemática del tesorero era la gestión de excedentes y los cambios en sistemas de pagos (SEPA) y bancarios (Basilea). Hoy, la preocupación para algunos es la supervivencia de la empresa; para otros, cómo utilizar esta posición económica crítica para mejorar los resultados de la empresa y su posición competitiva.
Para hacer frente a este entorno, el director financiero debe desarrollar:
-Una visión de 360 grados de la empresa, el entorno, los mercados y la competencia que le permita alinear la dirección financiera -y en concreto la gestión del circulante- con la estrategia de la compañía.
-Una flexibilidad en sus estrategias y planteamientos que le permitan mantener la liquidez adecuada en entornos de alta incertidumbre.
Este programa le ayudará a conseguir ambas capacidades desde una visión práctica y aplicable. Además, le permitirá identificar los puntos de mejora de su actual gestión financiera y de la dirección de su departamento.

Temario
El circulante como arma competitiva
A través de casos prácticos, conoceremos cómo algunas empresas utilizan el circulante para ofrecer un mejor servicio que sus competidores mediante la adecuada gestión del crédito a clientes y del riesgo de la tasa de interés.
Modelos de gestión de tesorería
Repasaremos los modelos de cash pooling y netting, los sistemas más habituales de optimización de saldos y la caracterización estadística del flujo de caja.
Las relaciones empresa-banco
Cómo seleccionar un socio financiero y, una vez trabajando con él, cómo elaborar el balance banco-empresa como herramienta para negociar nuestras relaciones. Se incidirá en las formas de presentar las solicitudes de renovación de créditos.
El mapa de riesgos de la empresa
La evolución de los mercados financieros y de materias primas y la globalización de la competencia exigen del director financiero levantar un mapa de riesgos de la empresa lo más preciso posible. A partir de ese mapa es posible diseñar la cobertura de riesgos de la empresa.
Tratamiento de la morosidad y de la situación concursal
Elevadas tasas de morosidad y quiebras exigen un buen sistema de navegación y comprensión de las opciones y límites de la legalidad vigente. En el programa trabajaremos políticas claras de créditos a clientes, recuperación y tratamiento de las quiebras.
Organización del departamento y políticas de outsourcing
En este módulo identificaremos los nuevos roles del departamento, cuáles son las actividades que generan más valor para la empresa y cuáles podemos externalizar.
Autoevaluación y benchmarking del departamento de tesorería
A través de un cuestionario de autodiagnóstico, los participantes podrán conocer el estado de salud de sus cajas y compararse con las de otras empresas del Mercado y de su sector.

Metodología
El programa se basa en el método del caso y se complementa con conferencias-coloquio sobre las tendencias, herramientas y modelos de gestión de tesorería más actuales.
Por otra parte, los participantes llevan a cabo una autoevaluación del departamento de tesorería de su empresa a través de un cuestionario, y desarrollan ejercicios prácticos de negociación bancaria.
Aprender de la experiencia
El método del caso es un sistema de formación activo, muy utilizado en la formación de directivos. El participante recibe una descripción real de una situación empresarial ante la que debe tomar una decisión. A partir del análisis, debe proponer distintas líneas de acción, escoger la que le parezca más oportuna y diseñar un plan realista para su puesta en práctica.
Durante el programa se divide a los participantes en equipos reducidos, en los que contrastan sus conclusiones. Finalmente tiene lugar la sesión general, dirigida por un profesor que cuida de que la discusión sobre los problemas, las soluciones propuestas y las conclusiones para la puesta en práctica se lleven con orden y rigor metodológico.