Finanzas para No Financieros

1. Introducción

1.1 Finanzas

¿Qué entendemos por finanzas? Finanzas públicas / finanzas de organizaciones / finanzas personales. Importancia de los aspectos financieros en las organizaciones. Valor del dinero. Rentabilidad

1.2 Macro-finanzas:

Fusiones y adquisiciones. Finanzas nacionales, internacionales. Sistema bancario. Mercados de capitales. Gestión del riesgo. Futuros y opciones.

1.3 Finanzas en un entorno empresarial:

Características más destacables. Debilidades, amenazas, fortalezas y oportunidades de una determinada organización financiera

2. Las finanzas en el entorno empresarial

2.1 Objetivos de las finanzas en el entorno empresarial:

Importancia y necesidad. Finanzas operativas. Organización

2.2 Departamento financiero:

Definición. Funciones. Objetivos. Retos más representativos

2.3 Algunos conceptos básicos

Ingreso / cobro y gasto / pago. Pay-back. Punto Muerto. Devengo. Gasto vs Inversión. ROE / ROA. Liquidez. EBIT, EBIDTA

3. Principios y convenciones generalmente utilizados

3.1 Principios más significativos

Prudencia. Empresa en funcionamiento. Registro. Precio de adquisición. Devengo. Correlación de ingresos y gastos. No compensación. Uniformidad. Importancia relativa

3.2 Objetivo general y carácter preferencial

3.3 Plan de cuentas

4. Documentos utilizados, herramientas de gestión y conceptos financieros

4.1 Estados Financieros “clásicos”

Cuenta de resultados. Balance de Situación. Estado de Origen y Aplicación de Fondos o cuadro de financiación. Memoria. Auditoria financiera

4.2 Herramientas de planificación financiera

Cuadro de tesorería o cash-flow. Presupuesto. Business Plan o planes a medio plazo. Cuadro de mando. Ratios

4.3 Inversiones

4.4 Estrategia financiera y financiación

4.5 Análisis de los estados financieros

4.6 Finanzas corporativas

4.7 Fiscalidad

4.8 Regulaciones

4.9 Suspensiones de pagos, quiebras y liquidación

5. Cuenta de Resultados (P&L)

5.1 Definición

5.2 Objetivo

5.3 Formatos

5.4 Conceptos

5.5 Peculiaridades

5.6 Comparativa

6. Balance de Situación

6.1 Definición

6.2 Objetivo

6.3 Conceptos

6.4 Interconexión con la Cuenta de Resultados

7. Estado de origen y Aplicación de fondos (EOAF)

7.1 Definición

7.2 Objetivo

7.3 Conceptos

7.4 Interconexión con la Cuenta de Resultados y con el Balance de Situación

8. Cuadro de tesorería o Cash-Flow

8.1 Definición

8.2 Objetivo

8.3 Conceptos

8.4 Gestión del Fondo de Maniobra – capital circulante

8.5 Interconexión con la Cuenta de Resultados, con el Balance de Situación y con EOAF

9. Procedimiento presupuestario

9.1 Definición

9.2 Objetivo

9.3 Conceptos

9.4 Calendario

10. Contabilidad analítica y seguimiento presupuestario

10.1 Definición

10.2 Objetivo

10.3 Conceptos

10.4 Tipología

11. Ratios

11.1 Objetivo

11.2 Ratios más utilizados

11.3 Interpretación

12. Inversiones

12.1 Definición

12.2 Análisis de proyectos de inversión

12.3 Determinación de los cash-flow generados

12.4 Métodos de análisis (VAN, TIR y Pay-Back)

12.5 Riesgo y rentabilidad

13. Estrategia financiera y financiación

13.1 Plan estratégico financiero

13.2 Financiación externa vs interna, a largo y a corto plazo

13.3 Productos financieros

13.4 Fuentes y formas de financiación

13.5 Excedente y déficit de tesorería

13.6 Negociación bancaria

14. Análisis de los estados financieros

14.1 Lectura, análisis e interpretación del Balance de Situación

14.2 Lectura, análisis e interpretación de la Cuenta de Resultados

14.2 Lectura, análisis e interpretación del Estado de Origen y Aplicación de Fondos

15.- Finanzas corporativas

15.1 Política de dividendos

15.2 Consideraciones sobre las ampliaciones de Capital

15.3 Métodos de valoración de empresas

15.4 Operaciones corporativas (fusiones, escisiones, adquisiciones, MBO, LBO,…)

15.5 Sociedades de capital riesgo