Herraminetas Cuantitativas para a la Modelización de Mercados Financieros

Objetivos
Este programa permite que los participantes puedan dominar las herramientas estadísticas y econométricas más importantes para la aplicación en el análisis, la valoración y la modelización de los instrumentos y mercados financieros.

En el entorno financiero actual el uso de herramientas cuantitativas se está generalizando. El curso desarrollará la base imprescindible para dominar y aplicar las nuevas técnicas cuantitativas orientadas hacia el control del riesgo, valoración de activos y previsión de variables macroeconómicas, a través de una justa combinación entre la formación teórica y su correspondencia práctica en técnicas y ejemplos reales de los mercados financieros.

Programa
I. Análisis de volatilidades y correlaciones

1. Modelización econométrica para los mercados financieros: introducción
al Econometric Eviews

2. Modelos causales orientados a los mercados financieros: aspectos
metodológicos

- Modelo de regresión múltiple
- Extensiones y aplicaciones del modelo de regresión

3. Naturaleza estadística de la volatilidad y correlación en los mercados
financieros. Correlación, volatilidad implícita y histórica

- Prácticas con Econometric Eviews

4. Modelización de la volatilidad y correlación: modelos de media móvil y la
familia de modelos GARCH

- Prácticas con S-Plus, Econometric Eviews

II. Modelización del riesgo de mercado

5. Matrices de varianzas-covarianzas: aplicaciones en el ámbito del
análisis de inversiones y en la gestión del riesgo

- Casos reales sobre el Modelo de Markowitz para la optimización
de carteras. Modelo basado en información histórica
- Casos reales sobre el Modelo de Markowitz. Introducción de las
expectativas en el cálculo de la optimización. Incorporación del timing
de mercado en la toma de decisión

6. Value-at-Risk: modelos de varianzas-covarianzas y modelos de
simulación. Modelos de validación y análisis de escenarios

- Prácticas MicrosoftExcel y Econometric Eviews

7. Modelización rentabilidades no normales: mixtura de distribuciones.
Prácticas con @Risk

III. Modelos estadísticos y econométricos para los mercados financieros

8. Modelos de serie temporal: univariantes (ARMA) y multivariantes (VAR)

- Prácticas con Econometric Eviews

9. Modelos no lineales en finanzas: modelos neuronales

- Prácticas con S-Plus

10. Econometría de las series temporales: cointegración en los mercados
financieros

- Prácticas con Econometric Eviews

11. Cointegración: aplicaciones en el análisis de inversiones
12. Modelización econométrica para los mercados financieros: diseño
de modelos de mercado

- Modelo CAPM
- Modelos de previsión económica
- Modelo previsión IPC
- Modelo previsión PIB
- Modelos de previsión de activos
- Modelo de previsión de tipo de interés corto (Regla de Taylor)
- Modelo de previsión de tipo de interés largo (Tir Bund Alemán a 10 años)
- Modelo de selección de valores bursátiles
- Clusters
- Procedimiento clasificación y definición fronteras borrosas

13. Valoración de productos Financieros: más allá de las fórmulas

- Metodologías para encontrar precios de activos (Analíticos y Simulación)
- Caso de derivados sobre renta variable, aplicaciones de la Simulación
de Montecarlo
- Caso de derivados sobre renta fija, Modelos sobre tipos de interés