Instrumentos De Tipos De Interés

Instrumentos

- Información de mercado - Desentrañado de term-sheets y simulacro de liquidación. - Clasificación de instrumentos - Instrumentos que se valoran por descuento de flujos: Curva de descuento. - Instrumentos del marco Black - Opciones vanilla sobre tipos. Curva y superficie de volatilidades. - Ajustes de convexidad. Múltiples Curvas - Introducción al problema - Información de mercado - Enfoque única curva para descontar y curvas por subyacente para calcular implícitos - Situación tras la crisis: enfoque curva por subyacente para descontar y calcular implícitos Modelos de Valoración - Overview de los principales modelos de valoración de estructuras de tipos de interés: Black, BDT, Hull-White, Libor Market Model - Análisis de su alcance y limitaciones en el mercado Taller de Valoración - El taller de valoración es un ejercicio práctico en el que se analizarán distintas estructuras de tipos de interés de mercado atendiendo a los siguientes aspectos: - Posible desestructuración en instrumentos básicos
- Selección de Modelo de valoración apropiado
- Dificultades técnicas de implementación derivadas del modelo elegido