Master en Análisis Financiero y Valoración de Empresas

PARTE I: ANÁLISIS FINANCIERO

MATEMÁTICAS Y ESTADÍSTICA PARA LA GESTIÓN EMPRESARIAL (36 H)

- Valor temporal del dinero y otros conceptos matemáticos.
- Estadística descriptiva.
- Probabilidad e inferencia estadística.
- Análisis de regresión y predicción
- Optimización y métodos numéricos

CONTABILIDAD FINANCIERA, NORMATIVA CONTABLE Y ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS (64 H)
- Entorno de los informes financieros
- Marco para la preparación y presentación de los estados financieros
- Estado de flujos de caja
- La cuenta de resultados: reconocimiento de los ingresos y gastos.
- Activos pasivos y recursos propios
- Transacciones en divisas
- Informes financieros y análisis de los estados financieros
- Instrumentos analíticos para la valoración de la rentabilidad y el riesgo.

ANÁLISIS Y VALORACIÓN DE CARTERAS DE RENTA FIJA (40 H)
- Instrumentos y mercados financieros
- Valor temporal del dinero
- Bonos con Warrants
- Bonos Convertibles
- Bonos Rescatables
- Estrategias de gestión de carteras de Renta Fija

VALORACIÓN DE EMPRESAS: FUNDAMENTOS Y METODOLOGÍA GENERAL (56 H)
- Marco conceptual, aspectos generales de la valoración
- La estimación y proyección de resultados, flujos y estados
- Estructura y mercados de renta variable

ANÁLISIS DE INDICADORES MACRO Y SU APLICACIÓN A LAS FINANZAS (32 H)
- Macroeconomía
- Macrodinámica
- Economía internacional y mercado de divisas

FINANZAS EMPRESARIALES (40 H)
- Fundamento de las finanzas empresariales
- Decisiones financieras a largo plazo
- Decisiones financieras a corto plazo
- Estructura de capital y política de dividendos
- Fusiones y adquisiciones
- Dirección financiera internacional

ANÁLISIS Y VALORACIÓN DEL RIESGO: EL USO DE LOS DERIVADOS (56 H)
- Instrumentos y mercados financieros
- Análisis de derivados y otros productos

GESTIÓN GLOBAL DE CARTERAS (64 H)
- La teoría moderna de carteras
- Política de Inversión
- Asignación de Activos
- Gestión y Análisis de Activos y Pasivos
- Gestión de Carteras Práctica
- Medida del comportamiento de la cartera

MARCO NORMATIVO Y ESTRUCTURA DEL MERCADO DE VALORES (12 H)
- Introducción y conceptos esenciales
- Rasgos esenciales del sistema crediticio español
- Rasgos esenciales de la estructura del mercado de valores
- Rasgos esenciales sobre los operadores del mercado de valores
- Emisiones de valores: especial consideración a la Sociedad Anónima
- La protección del Inversor

MARCO TRIBUTARIO Y PLANIFICACIÓN FISCAL (24 H)
- Introducción:Fiscalidad de las alternativas de financiación empresarial
- Fiscalidad de las operaciones financieras

ÉTICA, GOBIERNO CORPORATIVO Y CONFLICTO DE INTERESES (8 H)
- Ética del mercado financiero
- Recapitulización

CASOS PRÁCTICOS (36 H)

PARTE II: VALORACIÓN DE EMPRESAS

METODOLOGÍAS ESPECÍFICAS PARA LA VALORACIÓN DE EMPRESAS Y ACTIVOS (28H )
- Valoración de activos fijos
- Valoración de activos intangibles
- Valoración de activos financieros
- Métodos específicos de valoración de empresas según su sector y actividad
- Valoración de bienes inmuebles

SITUACIONES Y CASOS ESPECÍFICOS DE VALORACIÓN (16H )
- Valoración de participaciones minoritarias
- Valoración en procesos de OPV
- Valoración en procesos de adquisiciones y fusiones
- Valoración en procesos apalancados
- Valoración de negocios inciertos
- Valoración de compañías en pérdidas