Master en Banca y Mercados Financieros

El Programa del Máster abarca un total de 700 horas lectivas (equivalentes a 70 créditos) repartidas en 6 áreas de estudio:

Area 1 : Fundamentos [ 48 horas ]

Economía

• Relaciones macroeconómicas básicas

Estadística

• Herramientas e instrumentos estadísticos para la gestión

Finanzas

• Operaciones financieras

• Decisiones de inversión y financiación

Contabilidad

• La contabilidad como sistema de información y control y su regulación

• El proceso y los estados contables

Informática para la Gestión

• Procesador de textos, hoja de cálculo, bases de datos

Técnicas de Trabajo en Grupo

• Desarrollo de habilidades para la elaboración, presentación y discusión de trabajos en grupo

Area 2 : Negocio Bancario [ 192 horas ]

Organización y Gestión de Entidades Bancarias

• Naturaleza económica de la empresa bancaria

• Estructura contractual en la banca

• Productos bancarios: banca de empresas

• Productos bancarios: banca de particulares

• La organización de las entidades bancarias: estructura y cultura organizativa

• Diseño y control de la actividad operativa en entidades bancarias

• La rentabilidad: sistemas de medida y control de gestión

• La gestión de la calidad

• Simulación de control de gestión bancaria

Análisis y Gestión de Riesgos

• La información financiera

• El riesgo de crédito: Análisis, seguimiento y recuperación

• Riesgos de mercado. Riesgo operacional: el nuevo acuerdo de capital de Basilea. Gestión global del riesgo

Recursos Humanos en la Organización Bancaria

• Planificación estratégica de los recursos humanos

• Selección, contratación e integración

• Compensación y Desempeño

• Formación y Desarrollo

• Motivación y liderazgo

• Relaciones laborales

• Comportamiento ético en la banca

Estrategia Financiera

• Análisis de la empresa y su entorno: posibles ventajas competitivas

• Canales alternativos de comercialización

• Dimensión de la empresa bancaria

• Políticas de segmentación

• Estrategia corporativa: integración, diversificación y alianzas estratégicas

• Relaciones banca-industria

• Banca al por menor versus banca de inversión

Márketing de los Servicios Financieros

• El negocio bancario y el Marketing

• Sistemas de información e investigación en el mercado financiero

• Identificación de segmentos y selección de público objetivo

• Elaboración del plan de marketing-mix en la banca: productos y servicios, distribución, precios y comunicación

Area 3 : Mercados Financieros [ 150 horas ]

Entorno Económico y Financiero

• Intermediación financiera y empresa bancaria

• Sistema Financiero e integración económica

• La regulación de la actividad bancaria

Análisis del Mercado de Valores

• Organización y funcionamiento del mercado de capitales

• La Bolsa de Valores

• El mercado de Deuda Pública y otros mercados de renta fija

• Inversiones de Renta Variable: Análisis Fundamental y Análisis Técnico, Teoría de la formación de carteras y Teoría del Mercado de Capitales

• Inversiones de Renta fija: Valoración de títulos, estructura temporal de los tipos de interés, aplicaciones de la curva de tipos, duración y convexividad, gestión de carteras de renta fija

Finanzas Empresariales en un Entorno Internacional

• Fusiones y Adquisiciones

• Project Finance

• Medios de Cobro y Pago en Transacciones Internacionales

Nuevos Productos y Mercados Financieros

• El proceso de innovación financiera: Nuevos productos y mercados

• Los mercados organizados de opciones y futuros financieros

• Mercados OTC

• Fundamentos del valor de una opción

• Modelos de valoración de opciones

• Curvas de volatilidad. Sensibilidad

• Estrategias utilizadas en los mercados derivados

• Productos estructurados. Instrumentos derivados y gestión de carteras de renta variable

Area 4 : Contabilidad y Control [ 86 horas ]

Contabilidad Bancaria

• La contabilidad en la empresa bancaria

• Operaciones específicas y estados contables de la empresa bancaria

• Contabilidad analítica en las entidades financieras

• Normas y procesos de intervención

• Proceso de consolidación: el grupo bancario

Auditoría Bancaria

• La auditoría como mecanismo de control: aspectos generales y metodología

• La auditoría en la empresa bancaria: el estatuto del Departamento de Auditoría Interna

• Planificación y gestión del área de medios. Auditoría técnica. Auditoría operativa. Auditoría de riesgos. Auditoría financiera. Auditoría de tesorería. Auditoría informática

• Informes de Auditoría

Area 5 : Legislación [ 36 horas ]

Fiscalidad de Activos y Operaciones Financieras

• Régimen fiscal de los activos financieros de renta fija y de renta variable

• Tributación de productos derivados

• Fiscalidad de las Operaciones de Seguro: Planes de Pensiones y Sistemas de previsión alternativos

• Otros aspectos

Derecho Bancario

• Los contratos

• Ley de crédito al consumo

• Protección de los usuarios

• Defensa de la competencia

Area 6 : Seminarios [ 42 horas ]

• Aplicaciones estadísticas para el análisis financiero

El Area de Fundamentos incluye conocimientos introductorios a diversas materias que se impartirán, con carácter optativo, al inicio del curso. El Programa se completa con 96 horas de prácticas en entidades del Santander, y 50 horas de Trabajos y Proyectos a realizar durante el curso.

Presentación

La Universidad de Cantabria y el Santander organizan el Máster Universitario en Banca y Mercados Financieros, que tiene como objetivos principales:

• Formar profesionales en el mundo financiero.

• Acercar la formación universitaria a las necesidades de la empresa.

El desarrollo del sector financiero en los últimos años ha aumentado notablemente la demanda de profesionales cualificados: el 98 % de los alumnos que superaron el Máster en las anteriores ediciones están ya desarrollando su trabajo en el sector.

Objetivos del Master

El objetivo general del programa de estudios es el de formar a los alumnos en el campo de la banca y los mercados financieros, de modo que se especialicen en el conocimiento del negocio bancario, el funcionamiento de las entidades y en la operativa de los mercados financieros.

En particular, se pretende:

• Aportar una visión global de las áreas de funcionamiento de las entidades bancarias, profundizando en el estudio de sus operaciones y en la planificación de sus estrategias de negocio.

• Capacitar al participante en el uso de las técnicas de gestión de entidades financieras.

• Conocer de forma práctica el funcionamiento de los mercados financieros y sus productos en el ámbito internacional.

• Acreditar a los alumnos que superen el examen de certificación con una cualifiación reconocida oficialmente a nivel internacional para profesionales que trabajan en el mundo financiero y en el campo de las inversiones.

Consejo de Dirección

La organización del Máster se reparte entre la Universidad de Cantabria y el Santander, estando el Consejo de Dirección integrado por:

Dirección Académica

• Dña. Myriam García Olalla

  Catedrática de Economía Financiera y Contabilidad

  Departamento de Administración de Empresas

  Universidad de Cantabria

• D. Francisco Javier Martínez García

  Catedrático de Economía Financiera y Contabilidad

  Departamento de Administración de Empresas

  Universidad de Cantabria.

Coordinadores Docentes

• D. Esteban Fernández González

  Profesor Departamento de Administración de Empresas

  Universidad de Cantabria

• Dña. Belén Díaz Díaz

  Profesora Departamento de Administración de Empresas

  Universidad de Cantabria.

• D. Juan José Gutiérrez Alvear

  Coordinador Técnico del Máster

Asimismo, formarán parte del Consejo de Dirección los responsables de cada una de las Áreas formativas en que se estructura el Máster, junto con un coordinador de cada una por parte del Santander.

Régimen Académico y Metodología Docente

El Máster, que se realizará con dedicación exclusiva, consta de 700 horas, equivalentes a 70 créditos, a desarrollar en los meses de Octubre de 2006 a Julio del 2007, distribuidas del siguiente modo:

• Clases presenciales de lunes a jueves, en horario de 16 a 20 horas, y viernes de 10 a 14 horas.

• Sesiones de trabajo en diferentes departamentos de los servicios centrales del Santander: Mesas de Tesorería, Auditoría Interna, Banca a Distancia, etc.

• Participación en conferencias, coloquios y seminarios sobre temas específicos.

• Desarrollo de prácticas, con un mínimo de 90 horas, en distintas unidades del Santander.

• Las sesiones serán impartidas por profesores universitarios, ejecutivos del Santander y otros profesionales de experiencia reconocida.

El enfoque es eminentemente práctico, con participación activa de los alumnos en la resolución de casos y ejercicios de simulación, realización de trabajos individuales y en grupo, asistencia a conferencias y seminarios, con un seguimiento tutorial por grupos e individualizado.

El Master ha desarrollado sus propios casos, reales y simulados, que son tratados con los sistemas operativos y aplicaciones informáticas del Santander. Además, nuestra labor de Investigación, Desarrollo e Innovación ha creado un Simulador de Gestión Bancaria para la resolución de casos propios. Esta tarea de I + D+I es constante y un objetivo del Master.

La asistencia a clase es de carácter obligatorio. La evaluación de los alumnos será continua respecto al grado de aprovechamiento en cada materia, complementada con evaluaciones de progreso, así como la defensa de trabajos y proyectos durante el curso.

Trabajo en Prácticas

Una vez finalizado el curso, el Santander ofrece trabajo en prácticas remunerado durante seis meses al menos al 75% de los alumnos matriculados, en el propio banco o sociedades del grupo.

En este apartado es preciso resaltar que una cuarta parte de los alumnos que han superado con éxito la última edición del Máster fue contratada directamente por el Santander, y todos los restantes tuvieron la posibilidad de realizar prácticas en sociedades del Santander y otras entidades financieras que, en un elevado porcentaje, se transformaron en un contrato de trabajo. En la siguiente tabla se muestra la distribución porcentual de los alumnos del máster en los distintos departamentos del Santander:

• Red Comercial: 35 % Tesorería: 17 %

• Riesgos: 21 % Auditoría: 16 %

• Otros Servicios Centrales: 11 %

Por último, es importante señalar que el 98% de los alumnos que han superado el Máster están desarrollando su trabajo en actividades propias de la formación recibida. En lo que respecta al reclutamiento realizado por el Santander, cabe destacar que además de ofrecer a la mayor parte de los alumnos la posibilidad de realizar prácticas en el grupo, dichas prácticas se transformaron en la mayoría de los casos en contratos laborales, de modo que aproximadamente el 60 % de los alumnos que superaron el Máster se incorporaron como plantilla al banco y, de ellos, un 50 % permanecen en puestos destacados, muchos en funciones comerciales y algunos con un desarrollo profesional brillante.

Experto Europeo en Inversiones Financieras

La Universidad de Cantabria, la Fundación de Estudios Financieros (FEF) y el Instituto Español de Analistas Financieros (IEAF) han formalizado un acuerdo por el cual el Máster Universitario en Banca y Mercados Financieros ha sido homologado como curso de preparación para la obtención de la Acreditación Profesional Oficial de Experto Europeo en Inversiones Financieras, otorgado por el IEAF y reconocido y avalado por la European Federation of Financial Analysts (EFFAS).

Este título está integrado, además, como primer nivel para la obtención de la Acreditación Oficial de Analista Financiero Internacional (Certified International Investment Analyst, CIIA) otorgada por la ACIIA (Association of Certified International Investment Analysts), y del Certified International Wealth Management, organizadas y otorgadas por la EFFAS.

Conforme al acuerdo alcanzado, la Universidad de Cantabria será la única institución acreditada por el IEAF en las Comunidades Autónomas de Asturias y Cantabria para preparar esta acreditación.