Master Especializado en Auditoría Financiera y Riesgos

MÓDULO 1. INTRODUCCIÓN:

• Presentación y Objetivos del Programa Master.
  
• Introducción al Sector Financiero Español.
  
• Origen e importancia de la Auditoría.
  
• Ética de la profesión Auditora.

MÓDULO 2. ASPECTOS BÁSICOS DE CONTABILIDAD Y REPORTING:

• Fuentes de las normas contables para Entidades Financieras.
• Los principios y criterios generales de contabilidad.
• Análisis de estados financieros.
• Normas de formulación de cuentas anuales, particularidades financieras.
• La armonización contable internacional.

 
MODULO 3. HERRAMIENTAS PARA LA AUDITORÍA FINANCIERA:
Fundamentos de Matemáticas Financieras:

• El papel de los tipos de interés: homogeneización de rentas.
• Descuento y capitalización de rentas.
• Arbitraje: búsqueda de relaciones de equivalencia.
• Capitalización simple, compuesta y continua.
• Convenciones habituales: bases de cálculo temporal.
• Interpolación de Tipos de Interés.
• Tasa Interna de Retorno, tipos cupón cero y factores de descuento.
• Cálculo de una Curva Cupón Cero: bootstrapping y procedimientos
• econométricos.
• Valoración de instrumentos de renta fija: bonos.
• Sensibilidad del precio de los bonos ante movimientos en los tipos de
• interés: duración.
• Valoración y cobertura del riesgo de un bono. Posiciones equivalentes.
• Excel Aplicado a las Finanzas I: matemáticas financieras.

Fundamentos de Estadística Financiera:

• Incertidumbre: búsqueda de medidas cuantificadoras.
• Definición y tipología de variables aleatorias
• Medidas de posición y dispersión:
• Distribuciones de Probabilidad
• Distribuciones Empíricas
• Análisis de Regresión
• Excel Aplicado a las finanzas II: estadística.

Visual Basic Aplicado a Finanzas:
 
MÓDULO 4. PRODUCTOS FINANCIEROS:
Productos de Renta Variable:

• Descripción y Valoración
• Índices Nacionales
• Índices Internacionales
• Descripción Institucional de las Bolsas
• Bolsas Internacionales

Productos Derivados sobre Renta Variable:

• Descripción.
• Valoración.
• Tipo de Productos

Productos de Renta Fija:

• Descripción y Valoración de los principales activos financieros de Renta Fija.
• Tipos de Productos:
• Construcción de una curva de tipos de interés:

Productos Derivados sobre Tipos de Interés:

• Derivados sobre Tipos de Interés: sin opcionalidad.

Mercado de Divisas:

• Descripción.
• Valoración.

Productos Derivados sobre Divisas:

• Descripción.
• Valoración.
• Tipo de Productos:

Productos Derivados Complejos: Las Opciones Exóticas.

• Tipos de Opciones Exóticas:
• Valoración de Opciones Exóticas.

 
MÓDULO 5. RIESGOS FINANCIEROS:
Introducción al concepto del Riesgo:

• Tipología Básica de Riesgos:
• Herramientas básicas de medición y gestión de riesgos.
• Fases en la gestión del riesgo.
• Necesidad de Regulación:
• Regulación y Supervisión:

Riesgo de Mercado:

• Definiciones y fundamentos estadísticos:
• Valor en Riesgo:

Riesgo de Crédito:

• Tipología de Riesgos de Crédito
• Distintos Estadios en la medición del Riesgo de Crédito.
• Análisis Estadístico del Riesgo de Crédito
• Análisis de calidades crediticias: Ratings y Scorings.
• Calibración de herramientas de calificación crediticia
• Análisis de correlaciones
• Mecanismos Tradicionales de Control del Riesgo de Crédito
• Mecanismos Tradicionales de Medición del Riesgo de Crédito
• Cálculo del Riesgo de Instrumentos Financieros
• Mecanismos de Mitigación del Riesgo de Crédito:
• Nuevas Herramientas para la Gestión del Riesgo de Crédito: los Credit

• Derivatives.

Tratamiento del Riesgo de Balance:

• Gestión agregada del riesgo de balance.
• Mecanismos tradicionales de control:
• Análisis dinámico:
• Modelización de flujos: hipótesis básicas de trabajo.
• Problemática de modelización conjunta.
• Un nuevo enfoque de medición: Simulación de Montecarlo.
• Diseños de políticas de gestión del riesgo agregado.
• Seguimiento de las necesidades de liquidez:

Riesgo Operacional:

• Introducción:
• División General:
• Gestión del Riesgo Operacional:
• Control de Riesgo Operacional.
• Otros Aspectos del Riesgo Operacional:

Riesgo Legal:

• Concepto de riesgo legal. Introducción:
• Riesgo legal en la contratación de productos financieros.
• Aspectos generales.
• Contratación en mercados organizados y contratación OTC.
• El riesgo legal en la contratación de productos OTC
• El "Netting":

Capital Económico

• La agregación de riesgos
• Análisis de distribuciones de pérdidas por riesgo:
• Gestión de riesgos: estrategias diversificadoras.
• Análisis del riesgo vs. rentabilidad

 
MÓDULO 6. PRINCIPIOS CONTABLES Y NORMATIVA DEL BANCO DE ESPAÑA:
Estados financieros reservados.
Estados financieros públicos:

• Conversión.

Principios y criterios generales.
Tesorería.
Entidades de crédito.
Inmovilizado.
Arrendamientos financieros.
Cuentas diversas.
Cuentas de periodificación.
Cartera de inversiones financieras:

• Cartera de negociación.
• Cartera de inversión ordinaria.
• Cartera a vencimiento.

Cobertura del riesgo de crédito:

• Provisiones Genéricas.
• Provisiones Estadísticas
• Provisiones Específicas.

Instrumentos derivados:

• Especulativos y de cobertura.
• OTC y mercados organizados.

Nociones sobre la normativa de recursos propios.
 
MÓDULO 7. PRINCIPIOS CONTABLES Y NORMATIVA DE LA CNMV:
Estados financieros reservados.
Estados financieros públicos:

• Conversión.

Principios y criterios generales.
Intermediarios financieros.
Inmovilizado:

• Material.
• Inmaterial.
• Ficticio.

Cuentas diversas.
Cartera de valores:

• Cartera de negociación.
• Cartera permanente.

Cobertura del riesgo de crédito:

• Inversiones dudosas.
• Inversiones morosas.
• Inversiones en litigio.

Instrumentos derivados:

• Especulativos y de cobertura.
• OTC y mercados organizados.

Especificidades de las Instituciones de Inversión Colectiva:

• Valoración.
• Valor liquidativo.

Nociones sobre la normativa de recursos propios.
 
MÓDULO 8. PRINCIPIOS CONTABLES APLICABLES A PRODUCTOS DE TESORERIA DE ENTIDADES NO FINANCIERAS:

• Contabilización de inversiones en renta fija y repos.
  
• Contabilización de inversiones en renta variable.
  
• Contabilización de inversiones en Instituciones de Inversión Colectiva.
  
• Contabilización de instrumentos derivados.

 
MÓDULO 9. PRINCIPIOS CONTABLES INTERNACIONALES:
Principales diferencias entre los principios Españoles y los Internacionales.
Contabilidad bajo Principios Internacionales:

• IAS 39
• La Futura Normativa: propuesta del Grupo Conjunto de Reguladores:
• Contabilidad bajo principios Americanos "US GAAP":
• SFAS 133: Alcance:

Conclusiones.
 
MÓDULO 10. REGULACIÓN Y ASPECTOS GENERALES DE LA AUDITORIA:

• Obligatoriedad de la auditoría.
  
• Acceso a la posición de auditor.
  
• Independencia e incompatibilidades.
  
• El control interno.
  
• Técnicas de muestreo.
  
• Papeles de trabajo.
  
• El informe de Auditoría.

 
MÓDULO 11. EL PROCESO DE AUDITORIA PARA LAS ENTIDADES DE CRÉDITO:
Análisis estratégico.
Objetivos y procedimientos de auditoría en las principales áreas:

• Tesorería.
• Inmovilizado.
• Cuentas diversas.
• Cuentas de periodificación.
• Cartera de inversiones financieras.
• Riesgo de crédito y fondos de insolvencias.
• Instrumentos derivados.
• Cuenta de pérdidas y ganancias.

 
MÓDULO 12. EL PROCESO DE AUDITORIA PARA SOCIEDADES Y AGENCIAS DE VALORES:
Análisis estratégico.
Objetivos y procedimientos de auditoría en las principales áreas:

• Intermediarios financieros.
  
• Inmovilizado: Material, inmaterial y ficticio.
  
• Cuentas diversas.
  
• Cartera de valores:
  
• Cobertura del riesgo de crédito:
  
• Instrumentos derivados:
  
• Cuenta de pérdidas y ganancias.
  

 
MÓDULO 13. PROCESO DE AUDITORIA PARA LAS INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA:
Análisis estratégico.
Objetivos y procedimientos de auditoría en las principales áreas.

• Valoración de cartera:
  
• Partícipes.
  
• Valor liquidativo.
  
• Cuenta de pérdidas y ganancias.
  

 
MÓDULO 14. EL PROCESO DE AUDITORIA APLICABLE A PRODUCTOS DE TESORERIA DE ENTIDADES NO FINANCIERAS:

• Análisis estratégico.
• Inversiones en renta fija y repos.
• Inversiones en renta variable.
• Inversiones en Productos de Inversión Colectiva.
• Instrumentos Derivados.

 
MÓDULO 15. FISCALIDAD:

• Impuesto sobre Sociedades.
• Retenciones de Capital Mobiliario.
• IVA.
• Otros impuestos.
• Fiscalidad de los Productos Financieros.

 
 
Objetivos
El Master especializado en Auditoría Financiera  es una iniciativa única en el ámbito de la formación financiera en España. Tiene como objetivo fundamental el de proporcionar una formación adecuada desde el punto de vista técnico a todos aquellos que deseen desarrollar su carrera profesional en el ámbito de la auditoría, y más específicamente, en el ámbito de la auditoría financiera.   
   


Plan de Estudios
El Programa Master Especializado en Auditoría Financiera se inicia con una introducción tras la cual se abordan temas relacionados directamente con los principios básicos de contabilidad y reporting. Tras estos dos módulos introductorios, el Programa Master se adentra en el estudio de las herramientas matemáticas y estadísticas que son utilizadas por el auditor en su quehacer diario. Dicho módulo se completa con varias clases dedicadas a mejorar el manejo de herramientas informáticas. Posteriormente, a lo largo del cuarto módulo denominado Productos Financieros, el asistente tendrá la oportunidad de conocer los Productos Financieros más habitualmente utilizados tanto en los mercados de renta variable, renta fija o mercados de productos derivados (Opciones, Futuros, Swaps, etc...).
El módulo quinto desarrolla el concepto de riesgo, en sus diferentes vertientes: riesgo de mercado, riesgo de crédito, riesgo operacional, y riesgo legal. Posteriormente, y en los módulos sexto, séptimo, octavo y noveno, el Programa Master aborda los principios contables vigentes al día de hoy tanto desde el punto de vista de la normativa del Banco de España, de la CNMV, como desde el punto de vista de la normativa internacional. A partir del módulo décimo, en el que se abordan aspectos generales de la auditoría, el Programa Master profundiza en las especificidades del proceso de auditoría en Entidades de Crédito, Sociedades y Agencias de Valores, Instituciones de Inversión Colectiva (esencialmente fondos de inversión), y en las tesorerías de las empresas. Por último, el módulo decimoquinto está dedicado al estudio de los aspectos  fiscales que afectan a empresas y entidades financieras (impuesto de sociedades, IVA, fiscalidad de productos de inversión, etc...).
   

Horario: Viernes de 18:00 a 22:00 y Sábados de 9:00 a 14:00 horas.