Master en Finanzas Cuantitativas (15 MESES)
(Universidad CEU Cardenal Herrera)
Primer Trimestre (1-30 Octubre, 1-30 Noviembre, 1-15 Diciembre; 10 semanas): 100 horas, 20 créditos
- Fundamentos Matemáticos para Finanzas (Optimización, Análisis Numérico y Simulación, Ecuaciones Diferenciales Ordinarias, Ecuaciones Diferenciales Parciales, MatLab y Visual Basic): 4 créditos ECTS (20 horas; 2 créditos presenciales)
- Estadística y Finanzas (Teoría de la Probabilidad, Distribuciones de Probabilidad, Inferencia Estadística, Procesos Estocásticos, Máxima Verosimilitud, Análisis de Regresión, Análisis de Series Temporales): 6 créditos ECTS (30 horas; 3 créditos presenciales)
- Coyuntura y Entorno Macroeconómico (Magnitudes Macroeconómicas, Magnitudes y Riesgos Financieros, Indicadores Económicos, Entorno Internacional, Indicadores de Confianza): 4 créditos (20 horas)
- Fundamentos de Inversión Financiera (Arbitraje, Valoración de Activos de Renta Fija, Estructura Temporal de los Tipos de Interés, Precios de Activos Arrow-Debreu, Valoración Neutral al Riesgo, Utilidad Esperada, Optimización y Precios Arrow-Debreu, Aversión al Riesgo, Análisis Media-Varianza): 6 créditos (30 horas)
Segundo Trimestre (15-30 Enero, 1-28 Febrero, 1-30 Marzo; 10 semanas): 100 horas, 20 créditos
- Valoración de Activos (Factor de Descuento Estocástico, Modelos de Valoración con Consumo y Equilibrio, Modelos Factoriales de Valoración de Activos, Modelos de Valoración de Activos Condicionales, Modelos de Valoración de Activos Basados en Preferencias Alternativas): 4 créditos (20 horas)
- Derivados (Mercados de Futuros: Negociación, Cobertura y Valoración, Modelo Binomial de Valoración de Opciones, Ecuaciones Diferenciales Estocásticas, Integración Estocástica, Lema de Ito. Teorema de Girsanov, El Análisis de Black y Scholes, Simulación y Análisis Numérico): 6 créditos (30 horas)
- Microestructura de los Mercados Financieros (Sistema Financiero Bancos Centrales y Política Monetaria, Sistema Bancario y Otros Intermediarios Financieros, Mercado Interbancario, Bolsa de Valores, El Mercado de Deuda Pública Anotada, El Mercado de Renta Fija Privada, Mercado de Derivados, Mercados Internacionales): 4 créditos (20 horas)
- Econometría Financiera (Método Generalizado de Momentos, Análisis de Serie Temporal, Análisis de Sección Cruzada, Varianza Condicional Cambiante en el Tiempo: El Enfoque GARCH de la Varianza Condicional, Análisis de Correlaciones, Datos de Panel): 6 créditos (30 horas)
Tercer Trimestre (15-30 Abril, 1-30 Mayo, 1-30 Junio; 10 semanas): 100 horas, 20 créditos
- Estrategias de Negociación con Productos Derivados (Estrategias con Opciones y Subyacentes, Diferenciales, Combinaciones, Swaps, Swaps de Varianza y los Futuros sobre la Varianza, Swaps Alternativos, Opciones Exóticas, Productos Estructurados): 4 créditos (20 horas)
- Gestión de Riesgos (Cobertura con las Griegas, La Gestión del Riesgo de los Tipos de Interés, Correlaciones y Cópulas, Regulación Bancaria y Basilea II, Valor en Riesgo, Riesgo de Crédito y sus Derivados, Riesgo Operacional, Riesgo de Liquidez): 6 créditos (30 horas)
- Análisis Financiero y Mercados de Capitales (Estados Financieros y Valoración de Activos, El Análisis de los Estados Financieros y las NIIF, Predicción y Análisis de Valoración, Creación de Valor, El Análisis del Riesgo y los Estados Financieros): 4 créditos (20 horas)
- Valoración de Empresas (La Estimación de los Cash Flows, El Coste de Capital, La Simultaneidad de las Decisiones de Inversión y Financiación, Valoración por Múltiplos Comparables, Opciones Reales, Valoración de Intangibles): 6 créditos (30 horas)
PRIMER AÑO: 300 HORAS, 60 CRÉDITOS
Verano: Propuesta de Tesina de Investigación/Preparación de Exámenes (PRMIA I y II, CFA I)
Cuarto Trimestre (10-30 Septiembre, 1-30 Octubre, 1-20 Noviembre; 10 semanas): 70 horas, 14 créditos
- Finanzas Cuantitativas (Sonrisas de Volatilidad, Modelos en Tiempo Continuo de los Rendimientos de Activos de Renta Variable: Volatilidad Estocástica y Saltos Estocásticos, Modelos Avanzados de Valoración de Opciones, Modelos en Tiempo Continuo sobre Tipos de Interés: Reversión a la Media, Volatilidad Estocástica y Saltos Estocásticos, Derivados sobre Activos de Renta Fija): 6 créditos (30 horas)
- Finanzas Corporativas (Ofertas Públicas de Adquisición y Venta, Control Corporativo, Fusiones y Adquisiciones, Venture Capital, Private Equity, Buyouts): 4 créditos (20 horas)
- Gestión de Fondos (Selección Adversa y Riesgo Moral, Fondos de Inversión: Selección de Activos y Sincronización, Asignación Dinámica de Activos, Fondos Garantizados, SICAVs, Planes de Pensiones, Exchanged-Traded Funds, Hedge Funds): 4 créditos (20 horas)
- DOCENCIA: 370 HORAS Y 74 CRÉDITOS
- TESINA DE INVESTIGACIÓN/EXÁMENES PRMIA I y II, CFA I (20 Noviembre-20 Diciembre): 16 CRÉDITOS (se permitirá la opción de realizar una tesina de investigación o la superación de los exámenes mencionados; en este segundo caso no se obtendrá la titulación hasta que se justifique el aprobado en alguno de los dos posibles exámenes: PRMIA I y II o CFA I).
- TOTAL CRÉDITOS MASTER: 90
- COSTE MATRÍCULA: 12.000€ (25 alumnos máximo por curso)
- LUGAR: PALACIO DE COLOMINAS, VALENCIA
