Programa de Desarrollo de Dirección Financiera y Control de Gestión

1. FINANZAS OPERATIVAS

Diagnóstico y análisis financiero de la empresa (20 horas)

• La función financiera de la empresa: Objetivos empresariales
• Organización del departamento financiero y políticas de outsourcing.
• Estructura económica y financiera de la empresa
• Balance de situación
• Cuenta de resultados
• Estado de flujo de tesorería y Estado de Origen y aplicación de fondos
• Análisis de estados financieros mediante la técnica de los ratios: liquidez, solvencia y rentabilidad.

Instrumentos de financiación empresarial (10 horas)

• Las fuentes de financiación de la empresa.
• Modalidades de financiación bancaria a corto y largo plazo.
• Las relaciones empresa-banco
• Financiaciones especiales.
• Coste de las fuentes de financiación
• Tratamiento de la morosidad.
• ¿Cómo es la decisión de concesión de riesgo en la entidad financiera?

Planificación financiera: planteando la estrategia (10 horas).

• Los ratios operativos y su relación con inversiones y financiación.
• Factores de rentabilidad en las decisiones financieras.
• Capacidad de endeudamiento
• Análisis de empresas en crisis: suspensión técnica de pagos y quiebra técnica.
• Previsión y planificación financiera: ¿Cómo se realiza un balance provisional y se calculan las posibles necesidades de financiación?

Entorno y gestión Fiscal de la empresa (10 horas)

• Legislación aplicable
• Ámbito espacial y temporal
• Clases de tributos y clasificación
• Obligaciones tributarias
• Conceptos fiscales
• Relaciones con la Administración

2. MERCADOS FINANCIEROS

Los mercados financieros: descripción y funcionamiento. (20 horas)

• Política monetaria
• La renta fija y su gestión: bonos, obligaciones y pagarés
• La deuda pública
• Mercados de renta variable.
• El mercado de divisas
• El capital-riesgo y la bolsa: operaciones más habituales.
• Productos derivados
• Introducción al análisis fundamental: el PER

Instrumentos de cobertura de riesgos financieros (10 horas)

• Los mercados de futuros
• Opciones financieras

3. CONTROL DE GESTIÓN

Las estrechas relaciones entre la estrategia y los costes de la empresa (10 horas)

• Diferenciar en la gestión de costes del cálculo de costes.
• La cuenta de resultados de gestión y tipos de costes.
• Técnicas y procesos de asignación de costes.
• El margen de contribución, el PE y el apalancamiento operativo.
• Sistemas de costes tradicionales y sistemas de costes ABC
• Aplicar los costes para la toma de decisiones en diferentes estados de capacidad.

Herramientas para el control de gestión: control presupuestario. (10 horas)

• Elaboración de presupuestos.
• Análisis de desviaciones. El sistema de presupuesto flexible.

Transformando estrategia en resultados: Cuadro de Mando Integral (10 horas)

• El CMI como herramienta de implantación estratégica, de gestión del cambio y medición de resultados.
• Problemas y barreras en la determinación de la estrategia.
• Indicadores estratégicos de gestión más importantes.
• Factores de éxito

4. FINANZAS ESTRUCTURALES

Estructura de capital y política de endeudamiento (10 horas)

• La decisión sobre la estructura financiera: deuda o capital.
• Teorías sobre la estructura óptima de capital.
• Factores determinantes de la capacidad de endeudamiento a largo plazo.
• Interrelación entre las decisiones de inversión y financiación.
• Contrato de términos y condiciones de la financiación con deuda.

Análisis de las decisiones de inversión en la empresa: Adopción de decisiones de inversión según VAN y TIR (10 horas)

• Definiciones, tipología y proceso.
• Rentabilidad, riesgos e incertidumbres

Financiación óptima de proyectos: Project Finance (10 horas)

• Financiación estructurada. Tipos de operaciones. Sectores.
• Project Finance: Definición y requisitos. Diferencias con la financiación corporativa. Ventajas. Coste. Fases.
• Análisis del proyecto.
• Modelos especiales.

El valor de mercado de la empresa y métodos de valoración (10 horas)

• Creación de valor.
• Valor y precio.
• Métodos de valoración según las características de la empresa.
• Fusiones y adquisiciones.

Business Case (50 horas)

A lo largo del Programa se realizarán 5 sesiones tutorizadas para la realización y seguimiento del proyecto empresarial que se defenderá ante un Tribunal a la finalización del Programa.