PROGRAMA SUPERIOR DE FUSIONES Y ADQUISICIONES Y CAPITAL RIESGO Objetivos
del Programa El Programa Superior de Fusiones y
Adquisiciones y Capital Riesgo, es un programa pensado para dotar a sus
asistentes con los conocimientos necesarios para ser capaces de
identificar una operación, estructurarla, valorarla, negociarla y cerrarla
dentro del ámbito de la compra y venta de empresas.
Al
finalizar el Programa, el alumno deberá ser capaz, entre otros, de cubrir
los siguientes aspectos del mundo de las Fusiones y Adquisiciones y
Capital Riesgo:
· Evaluar y valorar posibles adquisiciones
o ventas de empresas.
· Estructurar y analizar la operación.
·
Determinar la mejor forma de financiación de la transacción.
·
Manejar el proceso de integración post-operación.
·
Negociar y cerrar los términos del contrato de compraventa.
Metodología
del programa El desarrollo del Programa tendrá un
enfoque eminentemente práctico combinando sesiones teóricas con
discusiones basadas en el método del caso.
El alumno
podrá aplicar los conocimientos que vaya adquiriendo durante el curso
mediante dichos casos prácticos que presentan situaciones reales del mundo
de las fusiones y adquisiciones y del capital riesgo.
Dichos
casos se trabajarán a los largo de todo el programa tanto de manera
individual como por grupos de trabajo, permitiendo así al alumno obtener
una visión global de los diferentes puntos de vista que los integrantes
del grupo aportan en la solución del problema propuesto, complementando
las enseñanzas impartidas en el aula.
Además, el
Programa se complementará con un grupo de conferencias, en el que los
directivos más destacados del mundo de las
fusiones y
adquisiciones y del
capital riesgo, expondrán su visión sobre diversos temas de actualidad.
Contenido
del programa La estructura del curso se compone
de cinco módulos claramente diferenciados. Los módulos I y II se centran
en los fundamentos del mundo de la
valoración de empresas así como del
funcionamiento del mundo de las operaciones corporativas. El módulo III
nos introduce en el mundo de la financiación de las operaciones y el
módulo IV nos presenta el fascinante mundo del Private Equity o Capital
Riesgo. Finalmente el módulo V nos explicará el marco legal de las
fusiones y adquisiciones. Además inicialmente se hará un precurso,
recomendado a determinados participantes una vez realizado el proceso de
admisión y opcional para quien desee cursarlo voluntariamente. El objetivo
de este precurso es el de homogeneizar los conocimientos de base de cara
al comienzo efectivo del programa:
Precurso (módulos de
nivelación):-
Contabilidad Financiera
-
Matemáticas Financieras
-
Excel aplicado al mundo de las
Finanzas.
Módulo I: Herramientas de análisis para las
Fusiones y Adquisiciones.- Valoración de empresas.
-
Análisis avanzado de estados contables.
- Modelización
financiera.
- Análisis sectorial.
-
Excel avanzado para el mundo de las finanzas
Módulo II:
Operativa del mundo de las Fusiones y Adquisiciones.-
Principales operaciones en el mundo de las
Fusiones y Adquisiciones.
-
Agentes participantes en el mundo de las Fusiones y Adquisiciones y el
Capital Riesgo.
- Como estructurar y diseñar una operación
Primer
examen: Caso práctico individual. Módulo
III: Financiación de las operaciones de Fusiones y Adquisiciones.-
Financiaciones estructuradas y Acquisition Finance.
-
Refinanciaciones
- Project Finance
Módulo
IV: Private Equity y Capital Riesgo.- Funcionamiento del
mundo del Private Equity y Capital Riesgo.
- Principales
operaciones dentro del mundo del Capital Riesgo.
- Sociedades
y Fondos de Capital Riesgo.
- Fundaraising y Fondos de Fondos
Segundo
examen: Caso práctico individual. Módulo V:
Aspectos legales y fiscales de las operaciones de Fusiones y Adquisiciones.-
Aspectos legales de las operaciones de Fusiones y Adquisiciones.
-
Aspectos fiscales de las operaciones de Fusiones y Adquisiciones.
-
Gestión de Riesgos y Due-dilligence en las operaciones de Fusiones y
Adquisiciones.
Examen final ante tribunal: Caso práctico
en parejasCiclo de conferencias Con
el fin de complementar y apoyar los conceptos que se cubren en cada uno de
los módulos, se desarrollará en paralelo un ciclo de conferencias donde se
invitará a destacados profesionales a presentar casos reales que permitan
afianzar dichos conceptos. El siguiente listado puede servir de referencia
aunque podrá ser modificado en base a la evolución del programa y el
interés mostrado por los alumnos participantes sobre los contenidos del
mismo.
- El mundo del Project Finance.
-
Las Financiaciones Estructuradas en España.
- Las
operaciones de Middle-Market.
- Las operaciones de
Fusiones y
Adquisiciones y su relación con los mercados bursátiles.
-
Interim Management.
- Distressed Investment
-
Post-Merger Integration
- Business Angels y venture Capital.
-
Las Fusiones y
Adquisiciones en el mundo inmobiliario.
- El
nuevo mercado alternativo bursátil.
- Responsabilidad
Social Corporativa en las empresas
Duración
y Horarios: Por el perfil profesional de los
participantes y ponentes y por la propia lógica de funcionamiento del
mundo del Corporate, el programa se desarrollara los jueves de 18 a 22 de
la tarde y los sábados de 9 a 14 de la mañana desde mediados de Octubre
hasta mediados de Marzo.
La duración total del curso será de
146 horas a lo que habría que añadir un período inicial de nivelación de
dos semanas (18 horas).
