Valorar la empresa y sus proyectos de inversión

1. CONCEPTOS FINANCIEROS BÁSICOS A TENER EN CUENTA EN LA EVALUACIÓN DE INVERSIONES

• Balance y Cuenta de Resultados.
• Análisis del Fondo de Maniobra y del Circulante.
• Rentabilidades: ROE, ROI.
• Cash Flow vs. Beneficio.
• Casos prácticos de rentabilidades y fondo de maniobra.

2. ANÁLISIS DE INVERSIONES PRODUCTIVAS

• Tipos de inversiones.
• Elementos a considerar en el análisis.
• Métodos de análisis:

• - Valor Actual Neto.
• - Tasa Interna de Rendimiento.
• - Plazo de Recuperación.
• - Otros métodos de valoración de inversiones.

• Cómo se calcula el coste medio ponderado de capital o WACC.
• La evaluación del riesgo en las inversiones: escenarios y análisis de sensibilidades. La b.
• El efecto fiscal en las decisiones de inversión.
• Estimación del valor estratégico de una inversión: las opciones implícitas de la inversión.
• Cómo valorar inversiones con opciones reales.
• Casos prácticos de análisis de inversiones.

3. VALORACIÓN DE EMPRESAS

• Tipos de métodos de valoración:

• - Métodos basados en el Balance.
• - Métodos basados en la Cuenta de Resultados.
• - Métodos basados en el Fondo de Comercio.
• - Métodos basados en el Descuento de Flujos de Caja.

• Cómo se mide la creación de valor para el accionista: Economic Value Added:

• - Beneficio económico, EVA, CVA, MVA.
• - Hipótesis y presupuestos.

• Tipos de Flujos de Caja:

• - Flujo de Caja Libre.
• - Flujo de Caja Disponible para el Accionista.
• - Flujo de Caja Disponible para el Servicio de la Deuda.

• Relación entre el precio de la acción y la valoración de las inversiones.
  Casos prácticos de valoración de inversiones financieras y de creación de valor.