Programa Avanzado de Especialización en Opciones y Futuros Financieros

IEB - Instituto de Estudios Bursátiles

Curso

En Madrid

3.850 € + IVA

Más información

¿Necesitas un coach de formación?

Te ayudará a comparar y elegir el mejor curso para ti y a financiar tu matrícula en cómodos plazos.

900 49 49 40

Llamada gratuita. Lunes a Viernes de 9h a 20h.

Descripción

  • Tipología

    Curso

  • Nivel

    Nivel avanzado

  • Lugar

    Madrid

  • Horas lectivas

    135h

  • Inicio

    Octubre

Curso de especialista en futuros financieros y opciones

¿Quieres conocer en profundidad los mecanismos que sirven para gestionar y analizar los mercados financieros? ¿Quieres convertirte en un profesional con conocimientos en opciones y futuros financieros? Entonces este curso, publicado recientemente en emagister.com, puede abrirte las puertas a este sector y mostrarte los instrumentos que utilizan las compañías y entidades para optimizar sus productos financieros.

El curso, que se imparte de forma presencial en el Instituto de Estudios Bursátiles de Madrid tiene una duración de 135 horas lectivas y su se compone de varios módulos en los que se repasan paulatinamente los diferentes aspectos orientados a las opciones y los futuros financieros. Al mismo tiempo en el programa analizarás las estrategias que estos elementos pueden ofrecer en la gestión de riesgos y observarás de una forma pormenorizada los nuevos productos derivados que se están negociando en los mercados financieros internacionales. En los últimos módulos del curso se hace hincapié, asimismo del control de riesgo en el área de los productos derivados y se describen los aspectos fiscales y contables más cruciales en esta materia.

Estos estudios avanzados se dirigen a gestores de fondos o de carteras de seguros, especialistas en banca y sistemas financieros o responsables de departamentos contables o de áreas de control de riesgo, operadores de tesorería, en general a todos los profesionales interesados y vinculados con los productos derivados y los futuros financieros. Los alumnos que lo deseen pueden realizar un examen al final del curso y, una vez superado, obtendrán el título acreditativo de Especialista expedido por el centro formativo, el Instituto de Estudios Bursátiles de Madrid.

Instalaciones y fechas

Ubicación

Inicio

Madrid
Ver mapa
C/ Alfonso XI, 6, 28014

Inicio

OctubreMatrícula abierta

Preguntas & Respuestas

Añade tu pregunta

Nuestros asesores y otros usuarios podrán responderte

¿Quién quieres que te responda?

Déjanos tus datos para recibir respuesta

Sólo publicaremos tu nombre y pregunta

Opiniones

Materias

  • Euro
  • Trading
  • Warrants
  • Derivados financieros
  • Futuros
  • Opciones y Futuros Financieros
  • Banca
  • Garantías
  • Call
  • Put
  • Concepto de volatilidad
  • Generación de productos sintéticos
  • Tipos de opciones
  • Prima de una opción
  • Parámetros de las opciones
  • Productos Derivados
  • Valoración un Swap
  • Renta fija
  • Renta Variable
  • Divisas
  • Control de riesgos
  • Emisión de bonos indicados
  • Utilidad de los productos derivados
  • Normativa legal

Temario

Plan de Estudios

I. PRESENTACIÓN E INTRODUCCIÓN DEL PROGRAMA
- Presentación de los diferentes Módulos del Programa
- Metodología del Programa
- Sinopsis sobre la historia de las Opciones y de los Futuros
- Descripción de los Mercados de Derivados que abarca el Programa

II. FUTUROS Y FORWARDS
- Concepto del Contrato de un Futuro
- Concepto del Contrato de un Forward
- Compra de un Futuro/Forward
- Venta de un Futuro/Forward
- Garantías
- Desembolso
- Cálculo del precio del Futuro Teórico
- Posibilidad de arbitrar contra el contado
- Diferencias entre Precio de Mercado y Valor Teórico

III. OPCIONES.
- Especificaciones de un Contrato de Opciones
- Tipos de Opciones: Call y Put
- Las tres situaciones de mercado
- Las cuatro posiciones básicas y sus implicaciones
- Parámetros de las Opciones
- Vencimiento de las Opciones

IV. VALORACIÓN TEÓRICA DE UNA OPCIÓN
- Concepto de Prima de una Opción
- Descomposición de la Prima
- La Composición del Modelo
- Aproximación y Derivación del Modelo de Black-Scholes
- Modelo de Black-Scholes
- Modelo de Cox-Ross-Rubinstein (El Modelo Binomial).
- Otros Modelos

V. VOLATILIDAD
- Concepto de Volatilidad
- Cálculo de la Volatilidad
- Tipos de Volatilidad
- Incidencia de los Productos Derivados en la Volatilidad

VI. ANÁLISIS DE LAS DERIVADAS DE UNA OPCIÓN
- Delta
- Gamma
- Vega
- Theta
- Rho

VII. PARIDAD ENTRE LAS OPCIONES CALL Y PUT
- Relación entre Opciones y Futuros
- Generación de Productos Sintéticos
- Arbitraje Puro de Mercado

VIII. ESTRATEGIAS DE LOS PRODUCTOS DERIVADOS
- Fuertemente Alcistas
- Moderadamente Alcistas
- Expectativas de gran movimiento de Mercado
- Expectativas de poco movimiento de Mercado
Moderadamente Bajistas
- Fuertemente Bajistas

IX. LOS MERCADOS DE PRODUCTOS DERIVADOS SOBRE RENTA VARIABLE
- MEFF Renta Variable, EUREX, LIFFE, CBOT.
- Normativa de Mercado. Reglamento
- Miembros del Mercado

X. LOS MERCADOS DE OPCIONES Y FUTUROS SOBRE RENTA VARIABLE
- Mercados de Futuros y Opciones sobre: IBEX-35, EURO STOXX-50, S&P-500, CAC-40, DAX-30.
- Mercados de futuros y opciones sobre acciones

XI. INTEGRACIÓN DE LOS PRODUCTOS DERIVADOS EN UNA CARTERA
- El problema de la Correlación
- La importancia de la Beta
- Coberturas con Futuros.
- Coberturas con Opciones.

XII. EL MERCADO DE SWAPS
- Definición.
- Valor añadido de los Swaps.
- Valoración de un Swap.
- Estructuras a la medida.
- Mercados de Swaps.
- Cobertura y Especulación utilizando Swaps.
- Gestión de una Cartera Global con riesgo de cambio y riesgo de tipo de interés.

XIII. LOS MERCADOS DE DERIVADOS SOBRE RENTA FIJA
- MEFF Renta Fija, EUREX, LIFFE, CBOT.
- Normativa de Mercado. Reglamento
- Miembros del Mercado

XIV. EL MERCADO DE FUTUROS SOBRE RENTA FIJA A CORTO PLAZO
- Mercado no organizado: Los FRAS’s
&nbs;- Mercados organizados: Contratos a corto plazo (Futuro sobre Euribor-90).
- Formación de precios y riesgo de base en los contratos a corto plazo
- Coberturas con Futuros a corto plazo

XV. EL MERCADO DE FUTUROS SOBRE RENTA FIJA A LARGO PLAZO
- Conceptos Básicos
- Mercados organizados: Contratos a largo plazo (Futuro sobre los bonos nocionales Españoles, Alemanes, - Americanos, etc...).
- Formación de precios y riesgo de base en los contratos a largo plazo
- Coberturas con Futuros a largo plazo
- ¿Qué es un "Portfolio Insurance"?

XVI. EL MERCADO DE OPCIONES SOBRE RENTA FIJA
Modelos para la Valoración de Opciones sobre Tipos de Interés.
- Valoración de: Cp’s, Floor’s, Collar’s, Swaptions.

XVII. EL MERCADO DE PRODUCTOS DERIVADOS SOBRE DIVISAS.
- El Mercado de Divisas
- Mercados de Opciones y Futuros sobre Tipo de Cambio
- Coberturas con Opciones y Futuros sobre Tipo de Cambio
- El mercado español de Opciones y Futuros sobre Tipo de Cambio

XVIII. NUEVAS APLICACIONES DE LOS PRODUCTOS DERIVADOS
• Nuevos Mercados de Opciones y Futuros
- Utilidad de los Productos Derivados en las M&A (Fusiones y Adquisiciones de - Empresas)

XIX. PRODUCTOS DERIVADOS A MEDIDA
- Introducción
- Concepto de los productos OTC "Over The Counter"
- Emisión de Bonos Indiciados
- Equity Swaps
- Emisión de Warrants
- Opciones Exóticas
- Principios de valoración de Opciones Exóticas
- Ventajas e inconvenientes de las operaciones a medida

XX. GESTIÓN DE UNA CARTERA DE PRODUCTOS DERIVADOS
- Análisis Gráfico y Técnico aplicado a los mercados de Futuros y Opciones.
- Sistemas automáticos de Trading

XXI. EL CONTROL DE RIESGO DE LOS PRODUCTOS DERIVADOS
- La necesidad de conocer el riesgo
- Las consecuencias de la falta de control: Los escándalos financieros
- Regulación Legal
- Fundamentos del Value at Risk.
- ¿Qué es el VaR?
- Ideas Básicas
- Los factores de riesgo y su medición
- La metodología Riskmetrics
- Otros métodos para el cálculo del VaR.
- Recomendaciones del B.I.S.
XXII. EL USO DE LOS PRODUCTOS DERIVADOS. LIMITACIONES EN EL MERCADO ESPAÑOL
- Limitaciones de los Inversores Institucionales
- Fondos de Pensiones
- Fondos de Inversión
- Fondos de Inversión Libre
- Compañías de Seguros
- Otro tipo de Inversores Institucionales
XXIII. ASPECTOS CONTABLES DE LOS PRODUCTOS DERIVADOS
- Normativa aplicable: Nuevo Plan General Contable, NIC 39, Circulares de la CNMV y Circular 4/2004 del BDE para las Entidades de Crédito.
- Clasificación y contabilización de los activos y pasivos financieros.
- Contabilización de los derivados financieros no sometidos a contabilidad de cobertura (derivados de negociación).
- Coberturas contables. Clasificación y reglas contables: Coberturas de valor razonable, coberturas de flujo de efectivo y coberturas del riesgo de tipo de cambio de una operación en el exterior. Contabilización de los derivados financieros sometidos a contabilidad de cobertura.
- Instrumentos híbridos: reglas de separación. Concepto de derivado implícito.
- Contabilización de derivados implícitos separables y no separables.
XXIV. ASPECTOS FISCALES DE LOS PRODUCTOS DERIVADOS
- Normativa Fiscal
- Fiscalidad de los Swaps
- Fiscalidad de los Futuros Financieros
- Fiscalidad de las Opciones Financieras
- Aspectos Fiscales de las “Stock Options” (Opciones sobre acciones para empleados)
- Aspectos de la Seguridad Social de las “Stock Options”
XXV. NORMATIVA LEGAL
- Reglamentación actual de los Mercados de Opciones y Futuros
- Órdenes Ministeriales
- La importancia de la Armonización Normativa entre los Países de la Unión Europea

Información adicional

tgObservaciones:Próxima convocatoria: Último Trimestre de 2010

Más información

¿Necesitas un coach de formación?

Te ayudará a comparar y elegir el mejor curso para ti y a financiar tu matrícula en cómodos plazos.

900 49 49 40

Llamada gratuita. Lunes a Viernes de 9h a 20h.

Programa Avanzado de Especialización en Opciones y Futuros Financieros

3.850 € + IVA