Curso Superior de Gestión Financiera y Tesorería

1. Gestión Financiera y de Tesorería. Introducción (4 horas)
a. La organización del departamento de finanzas.
b. La gestión financiera: Estructural y operativa.
i. Cash-flow. Liquidez. Posición de la Tesorería. Fecha-valor.
c. Organización del departamento de Tesorería:
i. Misión y Funciones. Procesos y sistemas. Política de Tesorería.
d. Sistema integrado de gestión financiera.
e. Experiencias prácticas.

2. Análisis de los Estados Financieros. (4 horas)
a. La cuenta de resultados: Estructura.
b. El Balance: Masas patrimoniales. NOF vs. Fondo de Maniobra.
c. El estado de Flujos de Efectivo.
d. Contabilidad de Gestión.
e. Novedades en contabilidad financiera (NPGC, NIC)

3. Estructura financiera y valoración de empresas. (4 horas)
a. Decisiones de inversión.
b. Decisiones de financiación.
c. El coste de Capital.
d. La estructura de Capital.
e. Valoración de Empresas.

4. Planificación de Tesorería. (4 horas)
a. Flujos de cobro y pago.
b. Horizontes de planificación: el corto y el largo plazo.
c. Sistemática de la planificación.

5. Gestión de la Posición de la Tesorería. (4 horas)
a. Excedentes y Déficits de Tesorería.
b. La sistematica de la Gestión de la Posición.
c. Tesorería Cero-Negativa.
d. Cash-concentration y Cash-pooling
e. Instrumentos de Inversión de los excedentes de Tesorería.
f. Instrumentos de Inversión de los déficit de Tesorería.

6. Relación bancaria. (4 horas)
a. Relaciones Banca Empresa.
b. Sistemática de la negociación bancaria.
c. El balance Banco-Empresa.
d. La ficha bancaria.
e. Análisis del coste de las operaciones bancarias.

7. Gestión del Capital Circulante. (4 horas)
a. Ciclo de las cuentas a cobrar.
b. Ciclo de existencias.
c. Ciclo de cuentas a pagar.
d. Ciclo de conversión en efectivo.
e. KPL’s: Plazo medio de cobro, plazo medio de existencias, plazo medio de pagos.
f. Instrumentos finacieros de la relación comercial: factoring y confirming.
g. Financiación importación-Exportación.
h. Armonización de Medios de pago en la UE.
i. Banca transaccional electrónica, pagos, cobros y extractos.
j. Comunicación bancaria y firma electrónica.

8. Gestión del Crédito. (4 horas)
a. Gestión del crédito comercial.
b. La morosidad.
c. Aseguramiento del cobro.

9. Gestión de riesgos de Tesorería. (4 horas)
a. Exposición al riesgo (contable y económica)
b. Instrumentos de cobertura de riesgos de cambio.
c. Instruments de cobertura de riesgos de interés.
d. Otros riesgos de Tesorería “commodity hedging”.
10. La financiación corporativa. (4 horas)
a. Los mercados financieros.
b. El mercado monetario.
c. El mercado de capitales.
d. Instrumentos de usos corporativos.

11. Conclusión. (4 horas)
a. Fases en la implementación de una organización y sistema de Tesorería.
b. Resumen del curso.

Examen (2 horas)