Máster en Consultoría Financiera

PARTE 1. FINANZAS CORPORATIVAS UNIDAD DIDÁCTICA 1. LAS MAGNITUDES PATRIMONIALES BÁSICAS Y SU REPRESENTACIÓN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS. Introducción La empresa El contexto de la actividad económica El ciclo económico-financiero básico de una empresa El patrimonio - Activos - Pasivos - Patrimonio neto El balance de situación Alteraciones de la estructura económico-financiera. Principales flujos económico-financieros - Gastos - Ingresos La cuenta de pérdidas y ganancias Otros informes UNIDAD DIDÁCTICA 2. INTRODUCCIÓN A LAS FINANZAS CORPORATIVAS. Introducción Las decisiones financieras de la empresa - La decisión de inversión - La decisión de financiación.3. El objetivo financiero de la empresa - La ética y el objetivo financiero de la empresa UNIDAD DIDÁCTICA 3. INTRODUCCIÓN AL SISTEMA FINANCIERO. Introducción El sistema financiero Los instrumentos financieros - Definición, funciones y características de los instrumentos financieros - Clasificación de los instrumentos financieros Los mercados financieros - Definición, funciones y características de los mercados financieros - Clasificación de los mercados financieros Las instituciones financieras - Concepto y tipos de instituciones financieras - Clasificación de las instituciones financieras Los procedimientos de emisión de instrumentos financieros Los tipos de interés - Concepto de tipo de interés - Tipología de los tipos de interés UNIDAD DIDÁCTICA 4. METODOLOGÍA PARA LA EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN. Introducción La decisión de inversión: concepto, tipos y evaluación de un proyecto de inversión - El concepto de inversión - La clasificación de las inversiones - La evaluación de proyectos de inversión La dimensión financiera de la inversión - El coste inicial o desembolso inicial - El horizonte temporal o duración - Los flujos netos de caja - El precio de venta - La tasa de actualización El valor del dinero en el tiempo - La capitalización - La actualización o el descuento - El valor actual de una renta UNIDAD DIDÁCTICA 5. CRITERIOS CLÁSICOS PARA LA EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN. Introducción Los criterios clásicos de evaluación y selección de proyectos de inversión - El plazo de recuperación o payback - El valor actual neto (VAN) o valor capital - La tasa interna de rendimiento (TIR) o tasa de retorno La hipótesis de reinversión de los flujos netos de caja La inconsistencia del criterio de la TIR La aceptación y ordenación de proyectos de inversión según el VAN y la TIR - La decisión de aceptar o rechazar un proyecto de inversión según el VAN y la TIR - La ordenación de varios proyectos de inversión según el VAN y la TIR La renovación de equipos productivos UNIDAD DIDÁCTICA 6. LAS FUENTES DE FINANCIACIÓN DE LA EMPRESA. Introducción Los recursos financieros ajenos a corto plazo - El crédito comercial o de proveedores - El factoring y el confirming - La financiación bancaria tradicional a corto plazo - Los pagarés de empresa Los recursos financieros ajenos a medio y largo plazo - Los préstamos bancarios y los créditos bancarios - Los empréstitos o emisión de obligaciones - El leasing y el renting - La financiación mediante las entidades de capital riesgo - La financiación mediante los business angels Los recursos financieros propios - La emisión de acciones - Las subvenciones, las donaciones y los legados - La autofinanciación UNIDAD DIDÁCTICA 7. EL COSTE DE LOS RECURSOS FINANCIEROS. Introducción El concepto de coste de capital El coste de la financiación ajena a corto plazo - El coste efectivo del crédito comercial o de proveedores - El coste efectivo del factoring El coste de la financiación ajena a medio y largo plazo - El coste efectivo de un préstamo 7.- Cuadro de amortización de un préstamo - El coste efectivo de un empréstito El coste de los recursos propios - El coste efectivo de las acciones - El coste efectivo de otras fuentes de financiación propia UNIDAD DIDÁCTICA 8. LA DIRECCIÓN FINANCIERA INTERNACIONAL. Introducción: objetivos y conceptos básicos - Conceptos básicos. Factores condicionantes de la dirección financiera internacional Riesgos financieros específicos. El riesgo de cambio - Relación entre los tipos de cambio y los tipos de interés - Criterios en la toma de decisiones financieras denominadas en divisas La decisión de inversión y financiación en el contexto internacional - Decisiones de inversión internacional denominados en moneda extranjera - Decisiones de financiación internacional denominados en moneda extranjera Breve revisión de los principales instrumentos de financiación internacional utilizados por la empresa española EDITORIAL ACADÉMICA Y TÉCNICA: Índice de libro Finanzas Corporativas Autores: María Concepción Verona Martel, Manuela Hernández Sánchez y José Juan Déniz Mayor. Publicado por Delta Publicaciones PARTE 2. TOMA DE DECISIONES DE FINANCIACIÓN E INVERSIÓN EN LA EMPRESA MÓDULO 1. LA TOMA DE DECISIONES Y RESOLUCIÓN DE CONFLICTOS EN LA EMPRESA UNIDAD DIDÁCTICA 1. LA TOMA DE DECISIONES La toma de decisiones Seguimiento y tratamiento de cuestiones no resueltas Documentar decisiones y acciones Creación de un plan de comunicaciones Poner a las personas en contacto UNIDAD DIDÁCTICA 2. TÉCNICAS DE DINÁMICA DE GRUPOS EN LA RESOLUCIÓN DE CONFLICTOS Perspectiva positiva del conflicto Conflicto versus violencia Prevención Análisis y negociación Búsqueda de soluciones Procedimientos para enseñar a resolver conflictos MÓDULO 2. FINANCIACIÓN EN LA EMPRESA UNIDAD DIDÁCTICA 3. ASPECTOS BÁSICOS DEL SISTEMA FINANCIERO Y DE LAS OPERACIONES FINANCIERAS El Sistema Financiero Mercados financieros Los intermediarios financieros Los activos financieros Análisis de la Unión Económica y Monetaria de la Unión Europea UNIDAD DIDÁCTICA 4. OPERACIONES Y CÁLCULO FINANCIERO Equivalencia financiera de capitales: leyes financieras de capitalización y descuento Capitalización simple y capitalización compuesta Cálculo de: Tasa Anual Equivalente (TAE), Valor Actual Neto (VAN), Tasa Interna de Rendimiento (TIR) Rentas financieras: concepto, elementos que intervienen, valor actual y valor final y aplicación Aplicaciones informáticas de gestión financiera UNIDAD DIDÁCTICA 5. INSTRUMENTOS DE FINANCIACIÓN DE OPERACIONES DE COMERCIO INTERNACIONAL Tipos de instrumentos: diferencias y similitudes Préstamo: Concepto, elementos y características Sistemas de amortización de los préstamos Crédito: Concepto, elementos, clases UNIDAD DIDÁCTICA 6. FINANCIACIÓN DE LAS OPERACIONES DE EXPORTACIÓN Créditos de pre-financiación Créditos de post-financiación: financiación del aplazamiento del pago Financiación de las exportaciones facturadas y financiadas en moneda doméstica Financiación de las exportaciones facturadas en moneda doméstica y financiadas en divisa. Sin cobertura de riesgo de cambio. Con cobertura de riesgo de cambio Financiación de las exportaciones facturadas en divisa y financiadas en moneda doméstica. Sin cobertura de riesgo de cambio. Con cobertura de riesgo de cambio Financiación de las exportaciones facturadas y financiadas en divisas. En la misma divisa. En distinta divisa Documentación Búsqueda de información sobre financiación de exportaciones: fuentes físicas e informáticas UNIDAD DIDÁCTICA 7. FINANCIACIÓN DE LAS OPERACIONES DE IMPORTACIÓN Financiación de las importaciones facturadas y financiadas en moneda doméstica Financiación de la importaciones facturadas en moneda doméstica y financiadas en divisa Financiación de las importaciones facturadas en divisa y financiadas en moneda doméstica Financiación de las importaciones facturadas y financiadas en divisas Documentación Búsqueda de información sobre financiación de importaciones: fuentes físicas e informáticas UNIDAD DIDÁCTICA 8. OTRAS FORMAS DE FINANCIACIÓN DE LAS OPERACIONES DE COMERCIO INTERNACIONAL Factoring: modalidades, la firma del contrato de factoring, la tarifa de factoraje y el tipo de interés, partes que intervienen, operativa, plazos de cobro Forfaiting: requisitos para la formalización, plazo de las operaciones, partes que intervienen, operativa, características y diferencias con factoring, coste Operaciones de compensación Financiación de operaciones triangulares UNIDAD DIDÁCTICA 9. FINANCIACIÓN DE LAS OPERACIONES DE COMERCIO INTERNACIONAL CON APOYO OFICIAL Apoyo a la internacionalización Apoyo a las inversiones exteriores El crédito oficial a la exportación Apoyo financiero oficial de las Administraciones autonómicas y locales Cámaras de Comercio MÓDULO 3. GESTIÓN Y ANÁLISIS DE RIESGOS FINANCIEROS UNIDAD DIDÁCTICA 10. RIESGO Y ANÁLISIS DEL RIESGO FINANCIERO Concepto de riesgo y consideraciones previas Tipos de riesgo Las Condiciones del equilibrio financiero El Capital corriente o fondo de rotación UNIDAD DIDÁCTICA 11. ANÁLISIS PATRIMONIAL DE LAS CUENTAS ANUALES Las cuentas anuales Balance de situación Cuenta de resultados Fondo de maniobra UNIDAD DIDÁCTICA 12. ANÁLISIS FINANCIERO Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Apalancamiento financiero Ratios de liquidez y solvencia Análisis del endeudamiento de la empresa UNIDAD DIDÁCTICA 13. PROVEEDORES, CLIENTES Y CASH FLOW Análisis de los proveedores de la empresa Análisis de los clientes de la empresa Seguimiento del riesgo por parte de las entidades financieras UNIDAD DIDÁCTICA 14. ANÁLISIS DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO El estado de flujos de efectivo Flujos de efectivo de las actividades de explotación Flujos de efectivo de las actividades de inversión Flujos de efectivo de las actividades de financiación MÓDULO 4. GESTIÓN Y ANÁLISIS DE INVERSIONES UNIDAD DIDÁCTICA 15. LA INVERSIÓN EN LA EMPRESA Concepto y clases de inversión El ciclo de un proyecto de inversión Elementos de un proyecto de inversión UNIDAD DIDÁCTICA 16. ANÁLISIS ECONÓMICO DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN Métodos de valoración económica Determinación de los flujos de caja Criterios financieros (VAN y TIR) Selección de proyecto de inversión UNIDAD DIDÁCTICA 17. RIESGO EN EL ANÁLISIS DE INVERSIONES Métodos simples del tratamiento del riesgo Análisis de la sensibilidad y de los distintos escenarios Decisiones secuenciales: arboles de decisión UNIDAD DIDÁCTICA 18. TIPOS DE INVERSIONES Inversión en activos fijos Necesidades Operativas de Fondos (NOF) UNIDAD DIDÁCTICA 19. COSTE DEL CAPITAL Coste de la deuda Coste medio ponderado de capital (WACC) UNIDAD DIDÁCTICA 20. ANÁLISIS DE SITUACIONES ESPECIALES Proyecto de ampliación Proyecto de outsourcing Alquilar o comprar PARTE 3. RESILENCIA UNIDAD DIDÁCTICA 1. RESILIENCIA Y DECISIONES FINANCIERAS Sobre la resiliencia y las empresas Antecedentes y justificación Sobre aspectos financieros UNIDAD DIDÁCTICA 2. RESILIENCIA Y FACTORES FÍSICOS Emergentes de la física Relaciones con la complejidad UNIDAD DIDÁCTICA 3. RESILIENCIA Y FACTORES PSICOLÓGICOS Emergentes de la psicología UNIDAD DIDÁCTICA 4. RESILIENCIA Y FACTORES ECONÓMICOS Emergentes de la economía Algunos estudios UNIDAD DIDÁCTICA 5. RESILIENCIA ORGANIZACIONAL. CRISIS Y VALOR La resiliencia en las organizaciones Modelos de resiliencia en la gestión Sobre el concepto crisis Sobre el concepto de valor Tipología de organizaciones. Aprendizaje y mediciones financieras Sobre el aprendizaje organizacional UNIDAD DIDÁCTICA 6. EMPRESAS RESILIENTES. PYMES.CASO APLICACIÓN SECTOR TEXTIL Antecedentes y contribución al desarrollo económico social El aporte de las empresas pymes Antecedentes y repercusiones del sector textil Industrias, productos y firmas. Eslabones de la cadena Industria textil en argentina. Evolución y condiciones de trabajo -adúriz (2009) Situación actual de la cadena de valor UNIDAD DIDÁCTICA 7. ANÁLISIS Y RELACIONES.MODELO INCLUSIVO DE RESILIENCIA Análisis de la resiliencia en el sector textil Análisis del sector Indicadores financieros pymes Resiliencia en las empresas textiles Datos de pymes textiles Análisis por año: resiliencia de empresas textiles Resiliencia por empresa Índice de resiliencia y comparaciones Conjeturas y presunciones sobre la resiliencia en el sector textil EDITORIAL ACADÉMICA Y TÉCNICA: Índice de libro Resiliencia y Valor Organizacional. Autores Gustavo Tapia. Publicado por Delta Publicaciones. PARTE 4. FINANZAS EN EL SECTOR INMOBILIARIO UNIDAD DIDÁCTICA 1. INTRODUCCIÓN A LA FINANCIACIÓN INMOBILIARIA Introducción. La financiación propia. Sistemas de amortización. La financiación ajena. UNIDAD DIDÁCTICA 2. FINANCIACIÓN PROPIA Capital. Reservas. Amortización. Subvenciones. UNIDAD DIDÁCTICA 3. FINANCIACIÓN AJENA Introducción. Financiación a corto plazo. Financiación a medio o largo plazo. Garantía de certificaciones de obra. UNIDAD DIDÁCTICA 4. LOS TÍTULOS VALORES: LETRAS DE CAMBIO, CHEQUES Y PAGARÉS Introducción. Letras de cambio. El cheque. El pagaré. UNIDAD DIDÁCTICA 5. OTROS MEDIOS DE PAGO Transferencia bancaria. El recibo bancario. La tarjeta bancaria. UNIDAD DIDÁCTICA 6. OTRAS FUENTES DE FINANCIACIÓN Sociedad de Garantías Recíprocas. Capital de riesgo y sociedades de inversión. Préstamo participativo. Business Angels (BA) UNIDAD DIDÁCTICA 7. TIPOS DE INTERÉS Introducción. Interés nominal (j). Interés efectivo (i). Tasa anual de equivalencia. Formas de cálculo. UNIDAD DIDÁCTICA 8. EQUIVALENCIA DE CAPITALES Introducción. Equivalencia de capitales en capitalización simple. Equivalencia de capitales en capitalización compuesta. Tantos medios. UNIDAD DIDÁCTICA 9. RENTAS FINANCIERAS Concepto y elementos. Clasificación de las rentas financieras. Rentas pospagables. Rentas prepagables. Rentas temporales, perpetuas y diferidas. Rentas anticipadas. UNIDAD DIDÁCTICA 10. PLANIFICACIÓN E INVERSIÓN Planificación financiera. PARTE 5. FINANZAS PARA EMPRESAS TURÍSTICAS UNIDAD DIDÁCTICA 1. EL TURISMO Y LA ESTRUCTURA DEL MERCADO TURÍSTICO Concepto de Turismo. Evolución del concepto de turismo El sistema turístico. Partes o subsistemas La demanda turística. Tipos de demanda turística. Factores que determinan la demanda turística individual y agregada - Tipos de demanda turística - Factores que determinan la demanda turística individual y agregada La oferta turística. Componentes de la oferta turística - Componentes de la oferta turística Evolución histórica del turismo. Situación y tendencias - Evolución histórica del turismo - Situación actual y tendencias Análisis de la oferta y comportamiento de la demanda turística española: destinos y productos asociados - Datos básicos - Destinos internos - Destinos en el extranjero - Perfil sociodemográfico de los turistas Análisis de la oferta y comportamiento de la demanda internacional: destinos relevantes y productos asociados - Principales regiones y países receptores - Regiones y países emisores - España como destino turístico internacional UNIDAD DIDÁCTICA 2. ESTADOS CONTABLES O INFORMES FINANCIEROS DE EMPRESAS TURÍSTICAS Cuenta de Pérdidas y Ganancias - Operaciones Continuadas y Operaciones Interrumpidas - Ingresos y Gastos - Resultado de Explotación - Resultado Financiero - Resultado antes de Impuesto - Resultado procedente de Operaciones Continuadas - Resultado de Operaciones Interrumpidas - Resultado del ejercicio Balance de situación - Criterio de ordenación - Activo no corriente - Activo Corriente - Patrimonio Neto - Pasivo Cash- Flow - Cash-Flow Financiero - Cash-Flow Económico - Relaciones, Diferencias e Implicaciones de ambos El Fondo de Maniobra - Activo Corriente. Sus componentes - Pasivo Corriente. Sus componentes - Valores del Fondo de Maniobra y su significado - Fondo de Maniobra Aparente y Fondo de Maniobra Necesario Ratio de solvencia - Liquidez - Tesorería - Disponibilidad Ratio de apalancamiento operativo y apalancamiento financiero - Concepto de Apalancamiento - El uso de la Deuda - Efectos del Apalancamiento Financiero Endeudamiento - Endeudamiento Total - Autonomía - Garantía - Calidad de la Deuda - Peso de los Recursos Permanentes Instrumentos derivados en la industria turística - FRA (Forward Rate Agreement) - Swaps UNIDAD DIDÁCTICA 3. ORGANIZACIÓN DE LAS AGENCIAS DE VIAJES, OTROS DISTRIBUIDORES TURÍSTICOS Y ENTIDADES DE INFORMACIÓN La organización de las agencias de viajes La organización interna de una empresa El organigrama de una agencia de viajes La organización departamental de una agencia de viajes - Departamento técnico o de producto - Departamento comercial o de marketing - Departamento de ventas - Departamento de administración y finanzas Los niveles de responsabilidad y gestión UNIDAD DIDÁCTICA 4. FUENTES DE FINANCIACIÓN DE LAS AGENCIAS Financiación Propia / Financiación Ajena - Ampliación de Capital - Constitución de Reservas - Aportaciones de Socios / Partícipes - Entidades de Crédito - Proveedores - Organismos Públicos Las Operaciones de Crédito - Concepto - Características - Liquidación de una Cuenta Corriente de Crédito Las Operaciones de Préstamo - Concepto - Elementos - Sistemas de Amortización UNIDAD DIDÁCTICA 5. CONSULTORES DE VIAJE Y GDS La distribución del turismo en Internet - Online travel agencies (OTA) Canal de distribución turística en internet - Las agencias de viajes virtuales - Páginas Web y portales turísticos Programas de ventas o “front office” Gestión de expedientes de servicios, hojas de cotización, fichas de clientes, bonos, etc. - Expediente de servicios o venta - Hoja de cotización de viaje - Ficha del cliente individual - Ficha del cliente empresa - El bono Los sistemas globales de distribución - Funciones de los GDS - Estructura y funcionamiento - Tipos de GDS - Consulta, reserva, venta y emisión de documentos en tiempo real para los servicios de los proveedores de transportes aéreos, ferroviarios, marítimos, cadenas hoteleras, mayoristas y demás prestatarias turísticas UNIDAD DIDÁCTICA 6. LA INDUSTRIA HOTELERA Modalidades de alojamientos - Conceptos hosteleros generales Relaciones entre Agencias de Viajes y empresas de alojamiento - Procedimientos y normas de reserva Las reservas directas e indirectas - Tipos de reservas Vías más utilizadas para reservar alojamientos turísticos - Los contratos y los acuerdos - Tipos de retribución en la venta de alojamiento Fuentes informativas de la venta de alojamiento Las tarifas y sus condiciones de aplicación Las cadenas hoteleras y las centrales de reserva UNIDAD DIDÁCTICA 7. LOS HOTELES EN EL TURISMO SOSTENIBLE Concepto de turismo sostenible Características del turismo sostenible - Beneficios del turismo sostenible - Factores determinantes del turismo sostenible Turismo y medio ambiente Actuaciones hoteleras dirigidas a un turismo sostenible Percepción de las distintas dimensiones del turismo sostenible - Dimensión ambiental - Dimensión social - Dimensión económica UNIDAD DIDÁCTICA 8. TURISMO ACTIVO. CONCEPTO, LEGISLACIÓN Y REGULACIÓN DE EMPRESAS ¿Qué se entiende por turismo activo? - Ventajas y desventajas del turismo activo ¿Cómo crear una empresa de turismo activo? - Situación de las empresas en el marco turístico de las comunidades autónomas - Información y obligaciones de los clientes - Actividades deportivas federadas Titulaciones necesarias para ejercer la actividad Legislación autonómica de turismo activo Q de Calidad para turismo activo UNIDAD DIDÁCTICA 9. LA CREACIÓN DE VALOR: MÉTODOS DE VALORACIÓN Métodos de valoración económica Determinación de los flujos de caja - Cálculo de flujos de caja - Cálculo de los flujos de caja de las operaciones - Flujos de caja nominales y flujos de caja reales Criterios financieros (VAN y TIR) - El valor actual neto (VAN) - La tasa interna de rentabilidad (TIR) WACC Rentabilidad Financiera y Rentabilidad Económica - Relación entre Beneficio Neto y Capitales Propios (ROE) - Relación entre Beneficio antes de Intereses e Impuestos y Activo Total (ROI) Teoría de separación en dos fondos Capital Asset Pricing Model (CAPM) - Supuestos y descripción - Eficiencia del mercado UNIDAD DIDÁCTICA 10. LA PLANIFICACIÓN EN LAS EMPRESAS Y LAS ENTIDADES DE DISTRIBUCIÓN E INFORMACIÓN TURÍSTICAS