Máster en Dirección de Inversiones y Gestión de Activos Financieros

MÓDULO 1. ASESORAMIENTO Y PLANIFICACIÓN FINANCIERA UNIDAD DIDÁCTICA 1. FUNDAMENTOS DE LA INVERSIÓN Conceptos básicos Capitalización y descuento simple Capitalización y descuentos compuestos Tanto nominal Productos financieros Fundamentos de la inversión UNIDAD DIDÁCTICA 2. EL BINOMIO RENTABILIDAD-RIESGO Rentabilidad La rentabilidad en la inversión financiera Binomio rentabilidad riesgo Riesgo financiero UNIDAD DIDÁCTICA 3. CUMPLIMIENTO NORMATIVO Y PROTECCIÓN DEL INVERSOR Tipos de cliente Durante y después de la inversión Atención continua Cumplimiento normativo UNIDAD DIDÁCTICA 4. PLANIFICACIÓN FISCAL Planificación patrimonial Estrategias básicas de optimización fiscal del patrimonio financiero Técnicas de ahorro fiscal en inversiones UNIDAD DIDÁCTICA 5. INTERMEDIARIOS FINANCIEROS PARA LA GESTIÓN DE CARTERAS Sociedades y agencias de valores ¿Qué son los servicios de inversión? ¿En qué consisten los servicios auxiliares? ¿Qué tipos de empresas de servicios de inversión existen? ¿Qué papel desempeñan los agentes de las empresas de servicios de inversión? ¿Dónde van los fondos de los clientes? Intermediarios financieros UNIDAD DIDÁCTICA 6. TIPOS DE MERCADO Mercado de renta fija y mercado de renta variable MÓDULO 2. MATEMÁTICAS FINANCIERAS UNIDAD DIDÁCTICA 1. OPERACIONES FINANCIERAS A INTERÉS SIMPLE Operaciones financieras Equivalencia entre capitales financieros Definición de interés y descuento financiero Operación financiera de capitalización simple Operación financiera de descuento simple Relación entre descuento e interés Transformación del dominio de valoración Equivalencia de capitales UNIDAD DIDÁCTICA 2. CAPITALIZACIÓN Y ACTUALIZACIÓN A INTERÉS COMPUESTO Operación financiera de capitalización compuesta Operación financiera de descuento compuesto Relación entre descuento e interés Transformación del dominio de valoración Equivalencia de capitales UNIDAD DIDÁCTICA 3. LIQUIDACIÓN DE CUENTAS CORRIENTES Introducción a la liquidación de cuentas corrientes La cuenta corriente a la vista Descubierto en cuenta corriente Intereses y comisiones Año civil y año comercial Formulación del interés simple Liquidación de la cuenta corriente Método directo Método indirecto Método Hamburgués UNIDAD DIDÁCTICA 4. LIQUIDACIÓN DE LAS CUENTAS DE CRÉDITO Introducción a la liquidación de las cuentas de crédito Liquidación de las cuentas de crédito UNIDAD DIDÁCTICA 5. RENTAS A INTERÉS COMPUESTO Concepto y clases de rentas Valor actual de una renta Valor final de una renta Rentas diferidas Rentas perpetuas UNIDAD DIDÁCTICA 6. LIQUIDACION DE PRÉSTAMOS Introducción a la liquidación de préstamos Prestamos amortizables con reintegro único Préstamo amortizable con reintegro único y pago periódico de intereses Préstamo amortizable mediante cuotas constantes. Sistema francés UNIDAD DIDÁCTICA 7. DESCUENTO COMERCIAL. LIQUIDACION El descuento bancario El descuento financiero El descuento comercial Negociación de efectos. Liquidación Remesa de efectos Gestión de cobro de efectos Devolución de efectos impagados MÓDULO 3. PRODUCTOS DERIVADOS UNIDAD DIDÁCTICA 1. LOS PRODUCTOS DERIVADOS Conceptos generales Contratos derivados Operaciones con derivados Clasificación de riesgos UNIDAD DIDÁCTICA 2. LOS CONTRATOS DE FUTUROS Introducción Determinación de los precios a plazo y a futuro Estrategias de cobertura con contratos de futuro Futuros en Tipos de Interés UNIDAD DIDÁCTICA 3. LOS CONTRATOS SWAPS Swaps de tasas de interés La ventaja comparativa Tasas Libor/swaps cero Valoración de swaps de tasas de interés Swaps de divisas UNIDAD DIDÁCTICA 4. LOS CONTRATOS DE OPCIONES Introducción Propiedades de las opciones Estrategia especulativas con opciones UNIDAD DIDÁCTICA 5. MÉTODOS DE VALORACIÓN DE OPCIONES Método binomial Modelo Black-Scholes Las letras griegas Opciones sobre índices bursátiles Opciones sobre tipos de interés UNIDAD DIDÁCTICA 6. OPCIONES REALES Valoración de la flexibilidad estratégica y operativa Proyectos con opciones de crecimiento Cartera de proyectos con opciones reales Las opciones reales en la práctica empresarial UNIDAD DIDÁCTICA 7. DERIVADOS DE CRÉDITO El riesgo del crédito Normativa de Basilea III Permutas crediticias Opciones crediticias Productos estructurados UNIDAD DIDÁCTICA 8. DERIVADOS DE CRÉDITO II Stock options Opciones exóticas Opciones sobe clima Opciones sobre energía MÓDULO 4. MERCADO DE CAPITALES Y MONETARIO UNIDAD DIDÁCTICA 1. RENTA FIJA Los títulos de renta fija como instrumentos de financiación y de inversión Nomenclatura del préstamo y del empréstito Mercados: descripción y participantes Tipos de interés de referencia de la Unión Económica y Monetaria (UEM) El Banco Central Europeo (BCE) El Sistema Europeo de Bancos Centrales (SEBC) El Banco de España UNIDAD DIDÁCTICA 2. RENTA FIJA II Clasificación de los títulos Valoración de las letras del tesoro Bonos y obligaciones con cupón corrido Repos y strips o bonos segregables Cálculo del valor actual de un bono Bonos cupón cero: valoración, riesgo y rentabilidad Riesgo de mercado y de reinversión UNIDAD DIDÁCTICA 3. RENTA VARIABLE Concepto de activo de Renta Variable Derechos de los accionistas, ventajas e inconvenientes Clasificación de las acciones Capitalización bursátil y liquidez Estructura de la bolsa española La contratación y la operativa bursátil MÓDULO 5. VALORACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN UNIDAD DIDÁCTICA 1. LOS PROYECTOS DE INVERSIÓN Definición y tipos de inversión El ciclo de vida de un proyecto de inversión Componentes de un proyecto de inversión UNIDAD DIDÁCTICA 2. VALORACIÓN ECONÓMICO DE INVERSIONES Metodologías de valoración económica Clasificación de los flujos de caja Criterios VAN y TIR de análisis de inversiones Elección del proyecto de inversión UNIDAD DIDÁCTICA 3. VALORACIÓN DE RIESGOS Metodologías de tratamiento del riesgo Análisis de la sensibilidad Árboles de decisión para la toma de decisiones secuenciales UNIDAD DIDÁCTICA 4. TIPOS DE PROYECTOS DE INVERSIÓN Proyectos de inversión en activos fijos Proyectos de inversión en capital circulante (NOF) UNIDAD DIDÁCTICA 5. COSTE DE LA DEUDA Y COSTE DE CAPITAL Cálculo del coste de la deuda Cálculo del coste medio ponderado de capital (WACC) UNIDAD DIDÁCTICA 6. VALORACIÓN DE INVERSIONES ESPECIALES Compra o alquiler Inversión en ampliación Inversión en outsourcing MÓDULO 6. ELABORACIÓN DE CARTERAS EFICIENTES UNIDAD DIDÁCTICA 1. CARTERAS DE VALORES Teoría y gestión de carteras: fundamentos Evaluación del riesgo según el perfil del inversor Función de utilidad de un inversor con aversión al riesgo Ejercicio Resuelto. Cálculo de la rentabilidad de una cartera UNIDAD DIDÁCTICA 2. POLÍTICAS DE DIVIDENDOS Dividendos y sus clases Relevancia de la política de dividendos Dividendos e imperfecciones del mercado Dividendos e impuestos Ejercicio Resuelto. Cálculo y tributación de dividendos UNIDAD DIDÁCTICA 3. CARTERAS DE FONDOS DE INVERSIÓN Los fondos de inversión Sociedades de Inversión de Capital Variable (SICAV) Fondos de inversión libre Fondos de fondos de inversión libre Fondos cotizados o ETF Ejercicio Resuelto. Letras del tesoro UNIDAD DIDÁCTICA 4. MODELO CAPM Teoría de separación en dos fondos Capital Asset Pricing Model (CAPM) Soluciones a la optimización estática UNIDAD DIDÁCTICA 5. ESTRUCTURACIÓN DE CARTERAS EN SOFTWARE R Introducción Creación y optimización de portfolios en R Cálculo de Backtest MÓDULO 7. PROYECTO FINAL DE MÁSTER