Máster en Estrategias Financieras Corporativas

MÓDULO 1. DIRECCIÓN Y ORGANIZACIÓN DE LA EMPRESA UNIDAD DIDÁCTICA 1. LA EMPRESA COMO ORGANIZACIÓN Principales enfoques de la empresa como organización Análisis de los sistemas empresariales La empresa como un sistema-técnico abierto Elementos de la estructura organizativa de la empresa Sistemas funcionales de la empresa Análisis organizativo UNIDAD DIDÁCTICA 2. SISTEMA DIRECTIVO Y ORGANIZACIÓN El sistema directivo Concepto y estructura El proceso directivo Estructura y comportamiento de la función organizativa Diseño organizativo Principios básicos Modelos básicos de sistemas organizativos UNIDAD DIDÁCTICA 3. LA FUNCIÓN DE ORGANIZACIÓN Etapas de la función de organización Evolución histórica de la organización del trabajo La organización formal La organización informal UNIDAD DIDÁCTICA 4. FUNCIONES DE GESTIÓN Y CONTROL La función de gestión Estilos de dirección o liderazgo El proceso de toma de decisiones La función de control Técnicas de control MÓDULO 2. DIRECCIÓN FINANCIERA. INTRODUCCIÓN UNIDAD DIDÁCTICA 1. INTRODUCCIÓN A LA DIRECCIÓN FINANCIERA Concepto y objetivos Tipologías de las empresas El papel del director financiero en la empresa UNIDAD DIDÁCTICA 2. EL ENTORNO ECONÓMICO DE LA EMPRESA Los ciclos económicos La inflación y los ciclos Entorno económico internacional Balanza de pagos UNIDAD DIDÁCTICA 3. FUNDAMENTOS DE MATEMÁTICAS FINANCIERAS Capitalización simple Capitalización compuesta Rentas Préstamos Empréstitos Valores mobiliarios MÓDULO 3. ANÁLISIS FINANCIERO Y PATRIMONIAL DE LA EMPRESA UNIDAD DIDÁCTICA 1. ANÁLISIS DEL SISTEMA FINANCIERO. El sistema financiero Mercados financieros Intermediarios financieros Activos financieros Mercado de productos derivados La Bolsa de Valores El Sistema Europeo de Bancos Centrales. El Sistema Crediticio Español. Comisión Nacional del Mercado de Valores. UNIDAD DIDÁCTICA 2. GESTIÓN DE LAS ENTIDADES DE CRÉDITO. Las entidades bancarias. Organización de las entidades bancarias. Los Bancos. Las Cajas de Ahorros. Las cooperativas de crédito. UNIDAD DIDÁCTICA 3. PROCEDIMIENTOS DE CÁLCULO FINANCIERO BÁSICO APLICABLE A LOS PRODUCTOS FINANCIEROS DE PASIVO. Capitalización simple Capitalización compuesta. UNIDAD DIDÁCTICA 4. GESTIÓN Y ANÁLISIS DE LAS OPERACIONES BANCARIAS DE PASIVO. Las operaciones bancarias de pasivo. Los depósitos a la vista. Las libretas o cuentas de ahorro. Las cuentas corrientes. Los depósitos a plazo o imposiciones a plazo fijo. UNIDAD DIDÁCTICA 5. GESTIÓN Y ANÁLISIS DE PRODUCTOS DE INVERSIÓN PATRIMONIAL Y PREVISIONAL Y OTROS SERVICIOS BANCARIOS. Las sociedades gestoras Las entidades depositarias Fondos de inversión Planes y fondos de pensiones Títulos de renta fija Los fondos públicos Los fondos privados Títulos de renta variable Los seguros Domiciliaciones bancarias Emisión de tarjetas Gestión de cobro de efectos Cajas de alquiler Servicio de depósito y administración de títulos Otros servicios: pago de impuestos, cheques de viaje, asesoramiento fiscal, pago de multas Comisiones bancarias UNIDAD DIDÁCTICA 6. RIESGO Y ANÁLISIS DEL RIESGO FINANCIERO Concepto de riesgo y consideraciones previas Tipos de riesgo Condiciones del equilibrio financierto El capital corriente o fondo de rotación UNIDAD DIDÁCTICA 7. ANÁLISIS PATRIMONIAL DE LAS CUENTAS ANUALES Cuentas anuales Balance de Situación Cuenta de resultados Fondo de maniobra UNIDAD DIDÁCTICA 8. ANÁLISIS FINANCIERO Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Apalancamiento financiero Ratios de liquidez y solvencia Análisis del endeudamiento de la empresa UNIDAD DIDÁCTICA 9. PROVEEDORES, CLIENTES Y CASH FLOW Análisis de los proveedores de la empresa Análisis de los clientes de la empresa Seguimiento del riesgo por parte de las entidades financieras UNIDAD DIDÁCTICA 10. ANÁLISIS DEL ESTADO DEL FLUJO DE EFECTIVO El estado de flujos de efectivo Flujos de efectivo de las actividades de explotación Flujos de efectivo de las actividades de inversión Flujos de efectivo de las actividades de financiación MÓDULO 4. SELECCIÓN DE INVERSIONES UNIDAD DIDÁCTICA 1. INTRODUCCIÓN A LOS PROYECTOS DE INVERSIÓN Conceptos y tipologías básicas El ciclo de vida Elementos de un proyecto de inversión UNIDAD DIDÁCTICA 2. ANÁLISIS ECONÓMICO DE PROYECTOS DE INVERSIÓN Valoración económica de proyectos Análisis de los flujos de caja Valor Actual Neto y Tasa Interna de Rentabilidad Decisión del proyecto más adecuado UNIDAD DIDÁCTICA 3. ANÁLISIS DE RIESGOS Métodos de gestión de riesgos Análisis de la sensibilidad de inversiones Método del árbol de inversión UNIDAD DIDÁCTICA 4. CLASIFICACIÓN DE LOS PROYECTOS DE INVERSIÓN Proyectos de inversión en activos fijos Necesidades operativas de fondos (NOF) UNIDAD DIDÁCTICA 5. ESTRUCTURA FINANCIERA ÓPTIMA Coste de la deuda Coste del capital (WACC) Estructura financiera óptima UNIDAD DIDÁCTICA 6. ANÁLISIS DE INVERSIONES ESPECIALES Arrendamiento o adquisición Proyectos de inversión en ampliación Proyectos de inversión en outsourcing MÓDULO 5. INVERSIONES FINANCIERAS UNIDAD DIDÁCTICA 1. CAPITALIZACIÓN Y DESCUENTO DE LAS INVERSIONES Valor temporal del dinero Capitalización y descuento simples Capitalización y descuento compuestos y continuos Valoración de rentas financieras Tanto anual de equivalencia (TAE) UNIDAD DIDÁCTICA 2. DISTRIBUCIÓN Y POLÍTICAS DE DIVIDENDOS Tipos de dividendos La política de dividendos Dividendos e imperfecciones del mercado Dividendos e impuestos UNIDAD DIDÁCTICA 3. CARTERAS DE FONDOS DE INVERSIÓN Carteras de fondos de inversión Sociedades de Inversión de Capital Variable (SICAV) Fondos de inversión libre Fondos de fondos de inversión libre Fondos cotizados o ETF UNIDAD DIDÁCTICA 4. CARTERAS DE VALORES Introducción a la teoría y gestión de carteras Elementos y características de las carteras de valores Evaluación del riesgo de la cartera Función de utilidad de un inversor con aversión al riesgo MÓDULO 6. GESTIÓN Y PLANIFICACIÓN DEL CIRCULANTE UNIDAD DIDÁCTICA 1. ANÁLISIS DEL ACTIVO CIRCULANTE El capital corriente o circulante Gestión del crédito de los clientes Establecimiento de las condiciones de venta Pago del crédito Análisis del crédito Establecimiento de políticas de cobros Minimización el impago UNIDAD DIDÁCTICA 2. GESTIÓN DE LA TESORERÍA La gestión de la tesorería o cash management Elementos fundamentales la gestión de la tesorería Las diferencias sectoriales en gestión de la tesorería Sistemas de cobro empleados Los flujos de efectivo de las actividades a corto plazo El Estado de flujos de efectivo UNIDAD DIDÁCTICA 3. LA FINANCIACIÓN A CORTO PLAZO Definición y características Análisis de cambios en el efectivo y capital circulante Financiación bancaria a corto plazo Las fuentes de financiación bancaria a corto plazo MÓDULO 7. TÍTULOS DE RENTA FIJA Y VARIABLE UNIDAD DIDÁCTICA 1. TÍTULOS DE RENTA FIJA Introducción a los títulos de renta fija Préstamos y empréstitos Definición y elementos de los mercados financieros Tipos de interés de referencia El Banco Central Europeo (BCE) El Sistema Europeo de Bancos Centrales (SEBC) El Banco de España UNIDAD DIDÁCTICA 2. TÍTULOS DE RENTA FIJA II Tipos de títulos de renta fija Métodos de valoración de las letras del tesoro Bonos y obligaciones con cupón corrido Repos y strips o bonos segregables Valor actual de un bono Bonos cupón cero Riesgo de mercado y riesgo de reinversión UNIDAD DIDÁCTICA 3. TÍTULOS DE RENTA VARIABLE Activos de Renta Variable Ventajas y desventajas de los derechos de los accionistas Tipos de acciones Capitalización bursátil y liquidez Análisis de la bolsa española Proceso de contratación y operativa bursátil MÓDULO 8. RIESGOS INTERNACIONALES UNIDAD DIDÁCTICA 1. MERCADOS DE DIVISAS Introducción Funcionamiento de los mercados de divisas Transacciones exteriores con divisas Operaciones con el tipo de cambio Tipos de interés UNIDAD DIDÁCTICA 2. RIESGO DEL TIPO DE CAMBIO Conceptualización El seguro de cambio Fijación de precios en opciones call y put Valoración de acciones Operaciones con futuros Instrumentos de cobertura alternativos UNIDAD DIDÁCTICA 3. RIESGO DE INTERÉS Conceptos básicos del riesgo de interés e instrumentos de cobertura Herramientas para la gestión de riesgos de cambio e interés Volatilidad y rentabilidad al vencimiento Estructura temporal Herramientas para las operaciones con divisas UNIDAD DIDÁCTICA 4. COBERTURA DE RIESGOS Tipologías de riesgos El seguro de crédito a la explotación Contratación del seguro de crédito a la explotación Operadoras en el mercado del CESCE Tipos de pólizas y coberturas Legislación aplicables UNIDAD DIDÁCTICA 5. OPERACIONES DE FACTORING Y FORFAITING Características del factoring Riesgos cubiertos por el factoring Diferencias entre factoring y seguro a la exportación Características del forfaiting Riesgos cubiertos por el forfaiting Herramientas integradas de gestión de riesgos MÓDULO 9. PROYECTO FIN DE MÁSTER