MÁSTER EN FINANZAS ESPECIALIZACIÓN EN MERCADOS FINANCIEROS Y RIESGOS (ONLINE)

1.Introducción a las finanzas (*)

Introducción a las Finanzas.

Introducción a la Estadística Financiera.

Introducción a la Matemática financiera.

Introducción a la contabilidad.

(*) Nota: Es necesario cursar este módulo en primer lugar para poder acceder a los siguientes.

2. Gestión contable

Introducción a la Contabilidad.

Análisis del Patrimonio Social.

El Método Contable.

La Normativa Contable.

3. Análisis de información financiera

Análisis de la Información Financiera.

Análisis Financiero de la Empresa.

Análisis Financiero mediante Ratios Financieros.

Otros Indicadores con Significado Financiero.

Ratios Financieros y Contabilidad.

4. Los tipos de interés y el valor temporal del dinero

El valor temporal del dinero.

Valor actual de los flujos de tesorería múltiples.

Riesgo de las decisiones empresariales.

Estructura temporal de tipos de interés (ETTI).

Teorías explicativas de la ETTI.

Estimación de la ETTI.

La duración.

Convexidad. Gestión de Carteras.

5.Aspectos macroeconómicos y microeconómicos para las finanzas

Contabilidad Nacional e Identidades Básicas.

Inflación, Deflación, Estanflación, e Hiperinflación: conceptos y análisis.

Política Monetaria.

Política Fiscal.

Sector Exterior.

Una Aproximación a los Ciclos Económicos y Financieros.

Crisis de Visión del Pensamiento Económico Moderno.

6.Sistema bancario

Introducción.

Estructura del sistema financiero.

Activos y Pasivos Financieros.

Mercados Financieros.

Intermediarios Financieros.

Sistema Bancario.

Organismos Supervisores.

Una Introducción a Basilea III.

Una Introducción al VaR.

7.Evaluación y selección de inversiones

Introducción a la Evaluación y Selección de Inversiones.

Selección de Inversiones.

Introducción a la Valoración de Empresas.

8.Responsabilidad social empresarial y gobierno corporativo

Teoría de la Empresa.

El Objetivo de la Gestión Empresarial.

La Propiedad de la Empresa.

Mecanismos de Control del Gobierno Corporativo.

Ética y Gestión Empresarial.

Medidas de Buen Gobierno Corporativo

9.Estadística aplicada a los mercados

Introducción.

Variables Aleatorias: Discretas y Continuas.

Series Temporales Financieras: Utilización de Rendimientos.

Entorno de Markowitz.

Crisis Teoría Financiera Moderna: Distribución de las Series de Rendimientos de los Activos Financieros.

Método de Regresión Lineal Simple: Una Introducción.

10. Instrumentos de inversión colectiva

Introducción.

Fundamentos de Inversión Colectiva.

Tipos de Fondos de Inversión y sus objetivos.

Sociedades de inversión de Capital Variable (SICAV).

Fondos de Inversión Libre (Hedge Funds).

Fondos de Pensiones.

Fondos de Titulización.

Fondos de Capital Riesgo.

Fondos de Inversión Inmobiliaria (Real Estate Investment Trust).

Seguros.

11. Mercados de capitales de renta variable

Introducción.

Modelos de Selección de Inversiones.

Modelos de Valoración de Acciones de Renta Variable.

Cálculos Rentabilidades esperadas Ex Antes en Bolsa.

12. Mercados de capitales de renta fija

Estructura de los Mercados de Renta Fija.

Valoración de Activos de Renta Fija.

La Estructura Temporal de Tipos de Interés.

Gestión de Carteras de Renta Fija: Conceptos Básicos.

Teoría de Inmunización de Carteras.

Modelos de Valoración de la Deuda de una Empresa.

13. Mercado de derivados

Introducción a los Mercados Derivados.

FRAs Sobre Tipos de Interés.

Futuros Financieros.

SWAPs de Divisas y Tipos de Interés.

Opciones Financieras.

14. Mercado de divisas y materias primas

Introducción a los Mercados de Divisas.

Cobertura Riesgo de Divisas.

La Divisa en la Gestión de Carteras.

Modelos Explicativos Fundamentales y Especulativos de la Evolución de las Divisas.

Introducción a los Mercados de Materias Primas.

Fijación de los Precios a Plazo en los Mercados de Materias Primas.

Mercado del Petróleo.

Las Materias Primas como una Clase de Activo de Inversión.

15. Fiscalidad de inversiones financieras

Definición de Conceptos Fiscales.

Marco Tributario Español.

Fiscalidad sobre Depósitos Bancarios.

Fiscalidad de Activos Financieros de Renta Fija.

Fiscalidad de Operaciones con Títulos de Renta Variable.

Fiscalidad de Instituciones de Inversión Colectiva.

Fiscalidad en Planes de Pensiones.

Fiscalidad de los Productos de Seguros.

16. Estrategias de gestión de carteras

Estilos de Inversión.

Colocación Estratégica de Activos.

Colocación Táctica de Activos.

Indicadores de Rentabilidad Ajustada al Riesgo no Tradicionales.

17. Riesgo de mercado

Definición y Tipologías de Riesgo de Mercado.

Riesgo de Tipo de Interés.

Riesgo de Tipo de Cambio.

Riesgo Precio de las Inversiones.

Otros Riesgos de Mercado.

Introducción al Control de Riesgo de Mercado.

VaR y Alternativas al VaR.

Gestión y Cobertura Riesgo de Cartera Renta Fija.

Gestión y Cobertura Riesgo Tipo de Interés con Derivados.

Gestión y Cobertura Riesgo de Tipo de Cambio con Derivados.

Gestión y Cobertura Riesgo de Cartera Renta Variable.

18. Riesgo de liquidez

Definición de Riesgo de Liquidez.

La Liquidez para las EEFF.

Ratio de Liquidez Basilea III – Implicaciones.

Estimación del Riesgo de liquidez.

Gestión y Cobertura del Riesgos de Liquidez.

19. Riesgo operativo y reputacional

Definición de Riesgo Operativo y Reputacional.

Importancia del Riesgo Operacional en las EEFF.

Fuentes de Riesgo Operacional.

Gestión del Riesgo Operacional.

Basilea III Requisitos Legales.

Riesgo Reputacional e Impacto Económico: Casos.

20. Gestión integral del riesgo

Definición de Gestión de Riesgo.

Identificación de las Fuentes de Riesgo.

Clasificación y Cuantificación de los Riesgos.

Gestión Integral del Riesgo.

21. Riesgos bancarios

Descripción Negocio Bancario.

Análisis de los Estados Financieros de una EEFF.

Gestión de la Liquidez.

Gestión de Tipos de Interés.

Riesgo de Estructura de Balance.

22. Medición del riesgo de crédito

Introducción Riesgo de Crédito.

Modelización Riesgo de Crédito.

Medición Riesgo Crédito: Rating Externos y Rating Internos.

Severidad y Pérdida Crediticia.

Probabilidad de Default y Precios de Mercado.

Exposición Crediticia.

Modelos Comerciales Riesgo de Crédito: Un Enfoque de Cartera.

23. Basilea III

Basilea III y los nuevos requisitos de RRPP en las EEFF.

Pilar II: Gestión y Supervisión del Riesgo.

Pilar III: Disciplina de mercado.

Nuevos Ratios en la gestión de la liquidez.

Ratio de Apalancamiento.

Impactos en el negocio Bancario.

24. Capital económico

Definición de Capital Económico y Capital Regulatorio.

Pilar I: Definición de Capital Regulatorio.

Provisiones.

Medición y Cálculo de Capital Económico.

Perdidas Esperadas frente a Perdidas Inesperadas. RORAC – Rentabilidad.

RORAC – Rentabilidad Ajustada al Riesgo.

25. Proyecto fin de máster*

El Proyecto de Fin de Master (PFM*) tiene como finalidad la aplicación práctica de los conocimientos y herramientas adquiridas por el alumno durante el programa, a una iniciativa emprendedora o a una  mejora sustancial de una actividad empresarial ya existente, mediante el desarrollo de un Plan de Negocio y/o plan de investigación.

 Pretendemos que el PFM* sea:

Un Plan de Empresa, donde el alumno recorre la transformación de una idea de negocio en un proyecto de empresa real y viable.

Conseguir un auténtico trabajo de consultoría especializada.

*El PFM será obligatorio para los estudiantes en la modalidad presencial. El resto de Modalidades están exentas de este requisito a excepción de aquellos alumnos que hayan optado por la titulación de las universidades correspondientes.