Máster en Dirección Financiera - ESIC

PROGRAMA ACADÉMICO

El Programa del Máster en Dirección Financiera - MDF , está configurado sobre ocho áreas estratégicas integrales, facilitando a los participantes un alto contenido en el conocimiento y desarrollo del dirección financiera.

Módulo 1:
La función financiera (-)

Se presentan el ámbito de actuación y las herramientas de análisis de la gestión financiera, así como los sistemas de información y tecnologías claves de la Dirección Financiera.

· Objetivos y responsabilidades de la función financiera.

· El sistema de información contable, los estados financieros, los flujos de caja y el reporting

· El cálculo financiero para el análisis de decisiones

· Los sistemas de costes y los costes relevantes para la toma de decisiones

· La normativa y la consolidación contables

· El diagnóstico estratégico y económico-financiero y el plan de mejora de la empresa.

Módulo 2:
La gestión de las finanzas a corto plazo. (-)

Se exponen el contenido de las finanzas operativas y la gestión de los flujos de caja para asegurar la liquidez de la empresa y evaluar las necesidades de fondos a fin de cubrir las exigencias de la actividad y equilibrar la rentabilidad y el riesgo. Por último, se analizan la relación de la empresa con su pool bancario y el mapa bancario.

· La gestión de la liquidez y la solvencia de la empresa.

· Las necesidades operativas de fondos (NOF).

· La gestión de la tesorería y el cash-management.

· Las fuentes de financiación a corto plazo y el cálculo de su coste efectivo.

· La planificación a largo, el presupuesto y la posición diaria de tesorería.

· El cash-pooling, su operativa y sus ventajas e inconvenientes.

· La negociación con la banca, el enfoque del paquete y el modelo de pérdida esperada.

· La reestructuración financiera y la renegociación de la deuda.

Módulo 3:
La política de inversiones empresariales. (-)

Se muestra cómo estimar la rentabilidad y el riesgo de los proyectos mediante los criterios económico financieros clave y se analiza su financiación específica (projectfinance)

· La organización y el control de la función de invertir.

· Los flujos de caja del proyecto: del operativo al del accionista.

· Los criterios clave de la evaluación económico-financiera.

· El tratamiento del riesgo y la inflación.

· El projectfinance y su efecto sobre el riesgo y el apalancamiento de la rentabilidad.

· La evaluación estratégica de las inversiones y las opciones reales.

Módulo 4:
Las finanzas corporativas. (-)

Se debaten los criterios para definir la estructura financiera de la empresa, calcular el coste medio de capital, obtener la financiación a largo y controlar el riesgo de la deuda.

· Las fuentes de financiación a largo plazo de la empresa española.

· El coste medio de capital (WACC).

· Los criterios para definir la estructura de financiación de la empresa y su relación con los dividendos.

· La financiación no bancaria y sus ventajas comparativas.

· El control del riesgo del endeudamiento y sus métricas.

Módulo 5:
Los mercados financieros, la gestión del riesgo y los productos derivados (-)

Se revisan el planteamiento de las operaciones financieras internacionales y la gestión y cobertura de los riesgos asociados a las operaciones comerciales y financieras.

· Los mercados financieros internacionales y en especial los mercados monetarios y de divisas spot y forward.

· La gestión de las exposiciones a los riesgos de interés y de cambio mediante su cobertura.

· La cobertura interna y los productos derivados: el seguro de cambio, el FRA, los swaps, las opciones y los futuros.

· Las operaciones de financiación y los medios de cobro y pago en las operaciones exteriores.

Módulo 6:
La planificación y el control financieros. (-)

Se formulan los sistemas de planificación y control de gestión, utilizando las herramientas presupuestarias, el control del presupuesto y el cuadro de mando integral.

· La clarificación estratégica y sus relaciones de causa y efecto.

· El despliegue organizativo de la estrategia.

· La utilización del cuadro de mando integral como instrumento de planificación, control y gestión del cambio.

· Los factores clave de éxito, los key performance indicators (KPI) y su integración en el BalancedScorecard.

· El presupuesto y el control presupuestario mediante el análisis de desviaciones.

· La planificación fiscal de la empresa.

· La auditoría, el control interno, el compliance y la responsabilidad social corporativa.

Módulo 7:
El corporatefinance y la estrategia financiera (-)

Se presentan los métodos de valoración de empresas y la integración de las estrategias de corporatefinance para crear valor

· La valoración de empresas por los métodos del descuento de flujos y de los múltiplos.

· Las fusiones y adquisiciones de empresas (mergers&adquisitions).

· La creación de valor para el accionista y los inductores (drivers) del valor.

· El simulador de estrategia empresarial (el Business Game CEO).

· Las implicaciones financieras de las decisiones de negocio

Módulo 8:
El desarrollo de las competencias directivas (-)

Se revisan los aspectos relevantes sobre la actuación del responsable financiero en el equipo de dirección.

· Los modelos de previsión financiera con Excel.

· El análisis del entorno y la visión estratégica del directivo.

· Cómo hacer presentaciones en público y escritas.

· Las habilidades directivas de negociación, comunicación, liderazgo y gestión de equipos y conflictos.

· La práctica en la toma de decisiones.