Análisis de Balances

CAPITULO I.- LAS CUENTAS ANUALES COMO BASE PARA EL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS, CONCEPTOS Y CARACTERÍSTICAS.

1. Introducción. 2. Limitaciones del Balance y Cuenta de Pérdidas y Ganancias para el análisis de Estados Financieros. 3. Concepto de Cuentas Anuales. 4. Verificación de las Cuentas Anuales. 5. Aprobación de las Cuentas Anuales. 6. Depósito y publicidad de las Cuentas Anuales. 7. Normas de elaboración del Balance y Cuentas de Pérdidas y Ganancias. 8. La Memoria. 9. El Informe de Gestión 10. La Cuenta de Pérdidas y Ganancias analítica. 11. El Cuadro de Financiación. 12. Principios contables.

CAPITULO II.- EL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS: CONCEPTO Y FINALIDAD TÉCNICAS.

1. Introducción. 2. Concepto de análisis de Estados Financieros. 3. Finalidad de análisis de Estados Financieros. 4. Técnicas e instrumentos aplicables en el análisis e interpretación de Estados Financieros.4.1. Comparación. 4.2. Porcentajes Verticales. 4.3. Números Índices. 4.4 Ratios. 4.5. Otros Instrumentos. 5. El Estado de Origen y Aplicación de Fondos. 6. Cash-Flow o flujos de tesorería.

CAPITULO III.- ANÁLISIS Y CONTROL DE LA SITUACIÓN FINANCIERA A CORTO PLAZO: LOS RATIOS FINANCIEROS.

1. Introducción. 2. Determinación gráfica del equilibrio financiero. 3. Ratios financieros. 3.1. Ratios de Disponibilidad. 3.2. Ratios de Tesorería o Liquidez. 3.3. Ratios de Solvencia. 3.4. Ratios de Garantía. 3.5. Ratios de Firmeza o Consistencia. 3.6. Ratios de Establecimiento. 3.7. Ratios de Endeudamiento. 3.8. Ratios de Autonomía o Independencia Financiera.

SUPUESTO PRÁCTICO NÚMERO 1.

CAPITULO IV.- ANÁLISIS Y CONTROL DE LA SITUACIÓN FINANCIERA A CORTO PLAZO: EL PERÍODO MEDIO DE MADURACIÓN.

1. Introducción. 2. Concepto de período medio de maduración. 2.1. Subperíodo de almacenamiento de materia prima. 2.2. Subperíodo de fabricación. 2.3. Subperíodo de Venta. 2.4. Subperíodo de cobro de clientes. 2.5. Subperíodo de pago a proveedores. 3. Estudio de los Índices de Rotaciones. 4. Cálculo del Capital Circulante Mínimo Ideal.

SUPUESTO PRÁCTICO NÚMERO 2.

CAPITULO V.- APALANCAMIENTO OPERATIVO Y FINANCIERO.

1. Gastos fijos y gastos variables. 2. El punto de equilibrio o umbral de rentabilidad. 3. Inconvenientes al análisis del Punto Muerto. 4. Apalancamiento financiero. 5. El apalancamiento combinado.

CAPITULO VI.- ANÁLISIS Y CONTROL DE LA SITUACIÓN FINANCIERA A LARGO PLAZO: EL APALANCAMIENTO FINANCIERO.

1. Introducción. 2. Rentabilidad o Rendimiento de una inversión. 3. Concepto de Apalancamiento Financiero.

SUPUESTO PRÁCTICO DE ANÁLISIS DE UNAS CUENTAS ANUALES COMPLETAS.

CAPITULO VII.- EXPOSICIÓN DE UN CASO PRÁCTICO.

1. Exposición de datos y circunstancias. 2. Balances en porcentajes de la firma. 3. Estado de Origen y Aplicación de Fondos de la firma. 4. Estado de tesorería. 5. Rotación de inventarios y período medio de venta. 6. Rotación de los créditos activos. 7. Cifra de negocio. 8. Coste de las ventas y beneficio bruto. 9. Tasa de participación de los gastos de actividad. 10. Tasa de participación del BAII en la cifra de negocios. 11. Tasa de cobertura de los intereses por el BAII. 12. Rotación del activo total neto. 13. Rentabilidad económica. 14. Tipo de interés de las deudas. 15. Tasa de participación de los intereses. 16 Coste medio ponderado del pasivo de la firma. 17 Rentabilidad financiera. 18 Solvencia a corto plazo. 19 Coeficiente ácido de la firma. 20. Coeficiente de garantía. 21. Autonomía financiera. 22. Endeudamiento a corto plazo. 23. Endeudamiento a largo plazo. 24. Rotación de los capitales propios. 25. Inversiones del período. 26. Tasa de cobertura del activo total por los capitales propios. 27. Tasa de cobertura del activo fijo por los capitales propios. 28. Tasa de cobertura del inmovilizado por recursos ajenos a largo plazo. 29. Coeficiente básico de financiación. 30. Tasa de utilización de la superficie. 31. Activo fijo por empleado. 32. Capital efectivo. 33. Análisis del poder de capitalización. 34. Estado del valor añadido de la firma. 35. Ciclo de explotación de la firma en el ejercicio 19X2. 36. Conclusiones.. 37. Propuesta de soluciones.