Programa Superior de Gestión Patrimonial

Objetivo:

El curso se ha diseñado para complementar y profundizar la formación y experiencia previa de los profesionales que, en diversos ámbitos, aconsejan y gestionan patrimonios de particulares. El objetivo básico es formar en las habilidades técnicas, de valoración y juicio, y de asesoría, necesarias para optimizar las relaciones con los clientes.

Orientado a:

• Profesionales de entidades financieras con responsabilidades presentes o futuras en el área de banca personal o privada.

• Gestores, asesores y consultores que, siendo especialistas en otras áreas, requieren una sólida formación global para el consejo y la gestión de patrimonio de sus clientes.

• Profesionales de gestión de carteras, de sociedades y agencias de valores y de cualquier entidad vinculada a la intermediación o gestión de inversiones, o profesionales independientes.

• Universitarios interesados en especializarse en este área creciente del negocio financiero.

PROGRAMA DE CONTENIDOS

Programa Superior de Gestión Patrimonial (PSP)

(Titulación profesional europea: European Financial Advisor. EFA - A través del IEF)

Tema 1. Introducción

1.1. Banca privada y personal, gestión de patrimonios, asesoría y planificación financiera personal

1.2. El gestor de patrimonios y el asesor financiero personal

Tema 2. Cálculos financieros

2.1. Valor temporal del dinero: capital, operación y precio financiero

2.2. Capitalización y actualización: simple y compuesta

2.3. Rentabilidad de operaciones y productos. Mediciones

2.4. Rentas financieras. Valoración

Tema 3. Instrumentos y mercados financieros

3.1. Sistema financiero

- Componentes y estructura

- Intermediarios, mercados y activos

- Regulación

3.2. Política y mercados monetarios

- Política monetaria. Objetivos e instrumentos

- Activos monetarios

- Mercados

3.3. Renta fija

- Activos de deuda y renta fija privada: características y mercados

- Valoración de activos y riesgos de la renta fija

- Elementos de análisis de renta fija: duración y sensibilidad

- Introducción a la gestión activa y pasiva de renta fija

3.4. Renta variable

- Activos,mercados y contratación

- Operaciones bursátiles

- Índice

- Análisis fundamental: conceptos, ratios y valoración

- Análisis técnico: fundamentos, gráficos, indicadores y osciladores

3.5. Divisas

- El tipo de cambio: factores de influencia

- Particularidades del mercado de divisas

- Operativa spot y forward

Tema 4. Instrumentos derivados y análisis del entorno

4.1. Derivados

- Introducción a los derivados

- Futuros. Contratos y aplicaciones prácticas

- Opciones. Valoración, contratos y aplicaciones prácticas

- Productos estructurados

4.2. Coyuntura e indicadores económicos

- Ciclos económicos

- Indicadores de coyuntura

- Seguimiento de la coyuntura y previsión de mercados

Tema 5. Fondos y sociedades de inversión

5.1. Descripción, tipología y regulación

5.2. Valoración y rendimientos

5.3. Estilos de gestión, tipos de fondos y sociedades

5.4. Fondos alternativos: tipos de estrategias

5.5. Análisis y selección de fondos. Ranking, rating y análisis cualitativo

Tema 6. Seguros

6.1. Riesgo y exposición al riesgo

6.2. Concepto y tipos de seguros

6.3. Aspectos legales y financieros del seguro

6.4. Seguros de vida y vida ahorro

6.5. Modalidades de seguro de vida ahorro

6.6. Fiscalidad del seguro

Tema 7. Planificación y estrategias de la jubilación

7.1. Planificación de la jubilación: objetivos financieros y presupuestos

7.2. El sistema público de previsión

7.3. Planes y fondos de pensiones

7.4. Estrategias: planes de jubilación, pensiones y estrategias mixtas

Tema 8. Fiscalidad en la gestión patrimonial

8.1. Marco tributario: IRPF, IS, IP e ISD

8.2. Fiscalidad comparada de los productos y vehículos financieros

8.3. Fiscalidad de no residentes

8.4. Técnicas de planificación fiscal. Optimización

8.5. Planificación de la sucesión y planificación patrimonial

8.6. Sociedad patrimonial, holding y empresa familiar

Tema 9. Técnicas de gestión patrimonial y de planificación financiera personal

9.1. Marco de relación con el cliente

9.2. Segmentación de la clientela. Demanda del cliente particular

9.3. Técnicas para determinar el perfil del cliente y su situación financiera

9.4. Desarrollo, ejecución y revisión del plan financiero basado en el ciclo de vida

9.5. Particularidades, herramientas y etapas de la Planificación Financiera Personal

Tema 10. Teoría y gestión de carteras

10.1 Conceptos estadísticos básicos

10.2 Rentabilidad y riesgo de un activo y de una cartera

10.3 Fundamentos de teoría de carteras

- Eficiencia en los mercados

- Carteras eficientes, óptimas y diversificación

- Modelo de Mercado de Sharpe. Beta

- Modelo de equilibrio CAPM

10.4 Asignación de activos y políticas de inversión

- Objetivos de inversión

- Estrategias y restricciones

- Asignación táctica y estratégica de activos

- Definición, inicio y seguimiento de la inversión

10.5 Medición y atribución de resultados

- Rentabilidad como evaluación de resultados

- Medidas de rentabilidad ajustada al riesgo

- Benchmarks

- Atribución de resultados

- Normas internacionales de presentación de resultado. GIPS

Tema 11. Temas complementarios y repaso del curso

11.1. Gestión patrimonial inmobiliaria

- El mercado inmobiliario

- Merco legal y fiscal de la inversión en inmuebles

- Vehículos para la inversión inmobiliaria

11.2. Ética en la asesoría y planificación patrimonial. Código ético EFPA

11.3. Casos prácticos de asesoramiento financiero y repaso del curso