Gestión de la Tesorería Internacional

MÓDULO 1. INTRODUCCIÓN A LA GESTIÓN DE LA TESORERIA INTERNACIONAL

4 HORAS

** Las empresas están cada vez más internacionalizadas y ello implica que la función tesorera se ha vuelto muchísimo más compleja de lo que era hace apenas unos años. El tesorero en las empresas multinacionales, además de contar con conocimientos básicos en gestión de tesorería, debe poseer amplios conocimientos de todos aquellos instrumentos financieros específicos en la gestión de la tesorería internacional.

1.1. La tesorería en la empresa de hoy.

1.2. La materialización de la internacionalización de las empresas.

1.3. La función de la tesorería en la empresa:

1.3.1. Cash Management internacional.

1.3.2. Risk Management o gestión del riesgo.

1.3.3. Negociación con las entidades financieras y búsqueda de fintechs que den apoyo a la gestión de tesorería.

1.3.4. Previsión y análisis.

1.3.5. Otras consideraciones de los departamentos de tesorería de las multinacionales.

MÓDULO 2. LA CENTRALIZACIÓN DE LA FUNCIÓN TESORERA EN LAS EMPRESAS MULTINACIONALES

4 HORAS

** La empresa actual, ya sea gran empresa, pyme o start up, tiene una cada vez mayor presencia en los mercados internacionales. La apuesta que se abordará a lo largo de este módulo es el de la centralización de la función tesorera en un único punto o en varios atendiendo a las áreas geográficas en las que se sitúa la empresa. El objetivo no es otro que el de propiciar la mayor eficiencia posible en la gestión del dinero circulante.

2.1. Introducción.

2.2. Modelos de gestión tesorera para grupos de empresas con presencia internacional.

2.3. Cómo llevar a cabo la descentralización de la gestión tesorera si se parte de un modelo de gestión descentralizado.

2.4. Conclusiones.

MÓDULO 3. CONCEPTOS PREVIOS DE GESTIÓN DE TESORERIA

6 HORAS

3.1. Los presupuestos en la empresa.

3.2. Inversión y financiación.

3.3. El Fondo de Maniobra y las NOF.

3.4. El Cash Management.

3.5. La liquidez, el disponible y el realizable.

3.6. El valor del dinero en el tiempo y en el espacio.

3.7. El float y los cut off times.

3.8. El cash pooling y el netting.

3.9. Las estructuras Pobo y Cobo.

3.10. Target, SEPA e IBAN.

3.11. La PSD2.

3.12. Los apoderamientos bancarios.

3.13. Planificación y gestión de cobros y pagos.

3.14. La gestión de déficits y superávits de tesorería.

3.15. Las obligaciones con los bancos centrales.

MÓDULO 4. LAS SANCIONES INTERNACIONALES Y LA GESTIÓN TESORERA

4 HORAS

** Las sanciones internacionales son medidas de presión que determinados países, grupos de países u organizaciones internacionales imponen a otros (países, personas, instituciones bancarias…) con el propósito de reconducir determinadas conductas o actividades de los países/personas o empresas sancionados.

4.1. Introducción al concepto de sanciones internacionales.

4.2. Principales organismos internacionales y países que imponen sanciones:

4.2.1. Sanciones impuestas por las Naciones Unidas.

4.2.2. Sanciones impuestas por la Unión Europea.

4.2.3. Sanciones impuestas por la OFAC.

4.3. Consecuencias de la infracción de las sanciones internacionales.

4.4. Cómo afectan las sanciones a la gestión de tesorería de la empresa.

MÓDULO 5. SWIFT, BANCAS ELECTRÓNICAS, SOFTWARE Y TECNOLOGIA EN LA GESTIÓN DE TESORERIA

6 HORAS

5.1. Introducción.

5.2. SWIFT:

5.2.1. Qué es el SWIFT.

5.2.2. Qué hace el SWIFT.

5.2.3. Qué tipo de mensajes se canalizan a través de SWIFT.

5.2.4. Qué es SWIFTNET y para qué sirve.

5.2.5. El uso de SWIFT por las empresas:

5.2.5.1. El caso de Iberia.

5.2.6. El uso de bancas electrónicas.

5.3. La automatización y la tecnología en la tesorería:

5.3.1. Consecuencias que tendrá el uso de la tecnología en los sistemas.

5.4. Los softwares de comunicación bancaria y gestión tesorera.

MÓDULO 6. EL CASH POOLING

6 HORAS

** Podemos describir al cash pooling como un sistema de préstamos automáticos entre empresas que se realizan diariamente (o incluso semanalmente) con el fin de optimizar la posición global del grupo, consiguiendo un solo saldo en cada banco con el que operamos, lo que facilita al tesorero la gestión de la posición y el control de las liquidaciones.

6.1. Introducción al concepto de cash pooling.

6.2. Las ventajas e inconvenientes del cash pooling.

6.3. Las implicaciones legales de la puesta en marcha del cash pooling.

6.4. Las implicaciones fiscales de la puesta en marcha del cash pooling.

6.5. Tipos de cash pooling.

6.6. El Notional Pooling:

6.6.1. Cuál es la diferencia entre el Notional Pooling y los barridos físicos.

6.7. Las cuentas virtuales:

6.7.1. Principales características de las cuentas virtuales.

MÓDULO 7. LA NEGOCIACIÓN CON LAS ENTIDADES FINANCIERAS Y LA UTILIZACIÓN DE FINTECHS PARA LA GESTIÓN TESORERA

4 HORAS

** Una de las funciones esenciales que deben ser desarrolladas por el tesorero de la empresa es el de la negociación con las entidades financieras, concepto que se extiende a la negociación con todas aquellas fintech que proporcionan servicios tesoreros (pagos al extranjero, compra/venta de divisas…).

El objetivo último es alcanzar los objetivos empresariales en lo que a la financiación y a la operativa bancaria se refiere.

7.1. Concepto y contenido de la negociación bancaria.

7.2. Principios de la negociación bancaria.

7.3. La negociación desde la perspectiva de la entidad financiera.

7.4. El balance banco-empresa.

7.5. La banca islámica.

7.6. La utilización de fintechs para gestionar la tesorería de la empresa:

7.6.1. Ejemplos de fintechs que nos pueden ayudar a mejorar la gestión tesorera de la empresa.

MÓDULO 8. LA GESTIÓN DEL DISPONIBLE

6 HORAS

** A efectos de tesorería llamamos disponible al efectivo en caja. En nuestro modelo de tesorería centralizada el grueso del disponible se encontrará en el centro donde se centralicen los fondos.

8.1. Introducción al concepto de disponible.

8.2. La gestión de la posición.

8.3. Principales medios de pago:

8.3.1. El efectivo.

8.3.2. Las tarjetas de crédito y de débito.

8.3.3. Los adeudos por domiciliación.

8.3.4. El cheque.

8.3.5. El pagaré.

8.3.6. La letra de cambio.

8.3.7. La transferencia bancaria.

8.3.8. El confirming o supplier finance.

MÓDULO 9. LA GESTIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

6 HORAS

** El departamento de tesorería, como vínculo de la empresa con las entidades bancarias, no sólo tiene como tarea la gestión, planificación y control de todos los medios de cobro y pago de la empresa, sino también de todos los instrumentos financieros que sirven de herramientas para la gestión de la posición y de la liquidez.

9.1. Introducción.

9.2. La cuenta corriente.

9.3. Instrumentos de gestión de excedentes.

9.4. Los préstamos a largo plazo.

9.5. Las pólizas de crédito:

9.5.1. Los costes derivados de las pólizas de crédito.

9.6. El leasing y el renting.

9.7. El descuento comercial.

9.8. El factoring.

9.9. El confirming o supplier finance.

MÓDULO 10. LA GESTIÓN TESORERA DE LAS OPERACIONES DE COMERCIO EXTERIOR

6 HORAS

** Las operaciones con el exterior tienen mayor riesgo y complejidad que las operaciones que se realizan con clientes y proveedores que son exclusivamente nacionales. Esta mayor dificultad tiene que ver con la existencia de diferentes divisas involucradas así como con las diferencias culturales y de operativa bancaria entre los diferentes países, y con una mayor complejidad tanto legal como fiscal.

10.1. Introducción.

10.2. Transferencias internacionales.

10.3. El cheque bancario.

10.4. Orden de pago documentaria.

10.5. La remesa simple.

10.6. La remesa documentaria.

10.7. El crédito documentario:

10.7.1. Clases de créditos documentarios.

10.7.2. Operativa del crédito documentario.

10.7.3. Ventajas e inconvenientes de la utilización del crédito documentario.

10.8. Las garantías y los avales.

10.9. La financiación de importaciones.

MÓDULO 11. LA GESTIÓN DEL RIESGO DE LA EMPRESA

8 HORAS

** Toda actividad empresarial está sujeta a múltiples riesgos por lo que los gestores del negocio deben conocer las incertidumbres y riesgos que tienen en su operativa diaria y establecer todas las medidas que sean necesarias para reducirlos, minimizarlos o incluso eliminarlos de la forma más conveniente.

11.1. Introducción.

11.2. El riesgo financiero.

11.3. Aspectos generales de la gestión de riesgos.

11.4. La gestión de riesgos financieros de la empresa:

11.4.1. La gestión del riesgo de cambio.

11.4.2. Los forwards o contratos a plazo de divisas.

11.4.3. Las opciones sobre divisas:

11.4.3.1. Clasificación de las opciones.

11.4.3.2. Terminología utilizada en los mercados de opciones.

11.4.3.3. Determinantes del precio de una opción.

11.4.3.4. Estrategias básicas con opciones.