Maestría Internacional en Dirección Financiera

MÓDULO 1. ESTRUCTURA FINANCIERA UNIDAD DIDÁCTICA 1. CAPITALIZACIÓN Y DESCUENTO DE LAS INVERSIONES Valor temporal del dinero Capitalización y descuento simples Capitalización y descuento compuestos y continuos Valoración de rentas financieras Tanto anual de equivalencia (TAE) UNIDAD DIDÁCTICA 2. POLÍTICAS DE DIVIDENDOS Dividendos y sus clases Relevancia de la política de dividendos Dividendos e imperfecciones del mercado Dividendos e impuestos UNIDAD DIDÁCTICA 3. CARTERAS DE FONDOS DE INVERSIÓN Los fondos de inversión Sociedades de Inversión de Capital Variable (SICAV) Fondos de inversión libre Fondos de fondos de inversión libre Fondos cotizados o ETF UNIDAD DIDÁCTICA 4. CARTERAS DE VALORES Teoría y gestión de carteras: fundamentos Características de una cartera Evaluación del riesgo según el perfil del inversor Función de utilidad de un inversor con aversión al riesgo MÓDULO 2. ANÁLISIS PATRIMONIAL Y FINANCIERO UNIDAD DIDÁCTICA 1. ANÁLISIS DEL RIESGO FINANCIERO Concepto de riesgo y consideraciones previas Tipos de riesgo Condiciones del equilibrio financierto El capital corriente o fondo de rotación UNIDAD DIDÁCTICA 2. ANÁLISIS PATRIMONIAL DE LAS CUENTAS ANUALES Cuentas anuales Balance de Situación Cuenta de resultados Fondo de maniobra UNIDAD DIDÁCTICA 3. ANÁLISIS FINANCIERO Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Apalancamiento financiero Ratios de liquidez y solvencia Análisis del endeudamiento de la empresa UNIDAD DIDÁCTICA 4. PROVEEDORES, CLIENTES Y CASH FLOW Análisis de los proveedores de la empresa Análisis de los clientes de la empresa Seguimiento del riesgo por parte de las entidades financieras UNIDAD DIDÁCTICA 5. ANÁLISIS DEL ESTADO DEL FLUJO DE EFECTIVO El estado de flujos de efectivo Flujos de efectivo de las actividades de explotación Flujos de efectivo de las actividades de inversión Flujos de efectivo de las actividades de financiación UNIDAD DIDÁCTICA 6. EL SISTEMA FINANCIERO Introducción al Sistema Financiero Fuentes de financiación MÓDULO 3. ANÁLISIS DE INVERSIONES UNIDAD DIDÁCTICA 1. LA INVERSIÓN EN LA EMPRESA Concepto y clases de inversión El ciclo de un proyecto de inversión Elementos de un proyecto de inversión UNIDAD DIDÁCTICA 2. ANÁLISIS ECONÓMICO DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN Métodos de valoración económica Determinación de los flujos de caja Criterios financieros (VAN y TIR) Selección de proyecto de inversión UNIDAD DIDÁCTICA 3. RIESGO EN EL ANÁLISIS DE INVERSIONES Métodos simples del tratamiento del riesgo Análisis de la sensibilidad y de los distintos escenarios Decisiones secuenciales: arboles de decisión UNIDAD DIDÁCTICA 4. TIPOLOGÍA DE INVERSIONES Inversión en activos fijos Inversión en capital circulante (NOF) UNIDAD DIDÁCTICA 5. COSTE DE CAPITAL Coste de la deuda Coste medio ponderado de capital (WACC) UNIDAD DIDÁCTICA 6. ANÁLISIS DE SITUACIONES ESPECIALES Alquilar o comprar Proyecto de ampliación Proyecto de outsourcing MÓDULO 4. FINANZAS CORPORATIVAS UNIDAD DIDÁCTICA 1. FUSIÓN DE SOCIEDADES. COMBINACIONES DE NEGOCIOS Introducción y aspectos legales Aspectos contables de la fusión de sociedades Apuntes contables de la absorbente y la absorbida UNIDAD DIDÁCTICA 2. FINANCIACIÓN AJENA PRIVADA Financiación de entidades bancarias Alternativas a la financiación bancaria Financiación según el ciclo de vida UNIDAD DIDÁCTICA 3. FINANCIACIÓN AJENA PÚBLICA La financiación ajena pública Financiación Europea Financiación Nacional Financiación autonómica UNIDAD DIDÁCTICA 4. RAZÓN ÉTICA DE LA RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVA Tendencias actuales de la ética empresarial Principios y valores de la ética Ética y comportamiento humano El marco ético de la Responsabilidad Social Corporativa ¿Qué elementos debe contener la RSC? ¿Quién debe implementar la RSC? La peculiaridad de la PYME Análisis de la RSC en España La RSC en materia de derechos laborales MÓDULO 5. PLANIFICACIÓN FINANCIERA UNIDAD DIDÁCTICA 1. PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA Proceso de planificación de la empresa Estructura del control Organización del proceso presupuestario Ejercicio resuelto Dossier de seguimiento presupuestario UNIDAD DIDÁCTICA 2. ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO ANUAL Presupuestos de explotación: ventas, producción y compras Presupuestos de capital: inversión, financiero y de capital Presupuesto de tesorería Ejercicio resuelto Presupuestos de capital y tesorería UNIDAD DIDÁCTICA 3. PLANIFICACIÓN ESTRATÉGICA Aproximación a los estados financieros Cuenta de resultados pro-forma: cuenta de pérdidas y ganancias o cuenta de explotación Balance de situación pro-forma Estado de tesorería pro-forma Ejercicio resuelto Cuenta de resultados UNIDAD DIDÁCTICA 4. CONTROL PRESUPUESTARIO El control presupuestario: introducción Seguimiento y control del presupuesto de explotación Seguimiento y control de las inversiones y las fuentes de financiación Seguimiento y control del presupuesto de tesorería Ejercicio resuelto Desviaciones en ventas MÓDULO 6. ANÁLISIS DEL RIESGO INTERNACIONAL UNIDAD DIDÁCTICA 1. MERCADO DE DIVISAS Concepto del mercado de divisas Funcionamiento del mercado de divisas Compraventa de divisas y transacciones con el exterior El tipo de cambio Operaciones al contado y a plazo El tipo de interés UNIDAD DIDÁCTICA 2. ANÁLISIS DEL RIESGO DEL CAMBIO El riesgo de tipo de cambio El Seguro de cambio Opciones sobre divisas Futuros sobre divisas Otros instrumentos de cobertura UNIDAD DIDÁCTICA 3. ANÁLISIS DEL RIESGO DE INTERÉS Riesgo de interés y su cobertura Herramientas y aplicaciones informáticas útiles para la gestión del riesgo UNIDAD DIDÁCTICA 4. OTROS RIESGOS Y SU COBERTURA Tipos de riesgo Riesgo de insolvencia Seguro de crédito a la exportación UNIDAD DIDÁCTICA 5. OPERACIONES DE FACTORING Y FORFAITING Factoring como instrumento de cobertura de riesgos Tipos de riesgos que cubre el factoring Diferencias del factoring con el seguro a la exportación Forfaiting como instrumento de cobertura de riesgos Tipos de riesgos que cubre el forfaiting Diferencias factoring y forfaiting Diferencias del factoring con seguro de crédito a la exportación