Máster en Análisis Cuantitativo para Finanzas y Banca

MÓDULO 1. INTRODUCCIÓN A LA ESTADÍSTICA UNIDAD DIDÁCTICA 1. CONCEPTOS BÁSICOS Y ORGANIZACIÓN DE DATOS Aspectos introductorios a la Estadística Concepto y funciones de la Estadística Medición y escalas de medida Variables: clasificación y notación Distribución de frecuencias Representaciones gráficas Propiedades de la distribución de frecuencias UNIDAD DIDÁCTICA 2. ESTADÍSTICA DESCRIPTIVA BÁSICA Estadística descriptiva Estadística inferencial UNIDAD DIDÁCTICA 3. MEDIDAS DE TENDENCIA CENTRAL Y POSICIÓN Medidas de tendencia central La media La mediana La moda Medidas de posición Medidas de variabilidad Índice de Asimetría de Pearson Puntuaciones típicas UNIDAD DIDÁCTICA 4. ANÁLISIS CONJUNTO DE VARIABLES Introducción al análisis conjunto de variables Asociación entre dos variables cualitativas Correlación entre dos variables cuantitativas Regresión lineal UNIDAD DIDÁCTICA 5. DISTRIBUCIONES DE PROBABILIDAD Conceptos previos de probabilidad Variables discretas de probabilidad Distribuciones discretas de probabilidad Distribución Normal Distribuciones asociadas a la distribución Normal UNIDAD DIDÁCTICA 6. INTRODUCCIÓN A LA ESTADÍSTICA EN PROGRAMAS INFORMÁTICOS. EL SPSS Introducción Cómo crear un archivo Definir variables Variables y datos Tipos de variables Recodificar variables Calcular una nueva variable Ordenar casos Seleccionar casos UNIDAD DIDÁCTICA 7. ESTADÍSTICA DESCRIPTIVA CON SPSS Introducción Análisis de frecuencias Tabla de correlaciones Diagramas de dispersión Covarianza Coeficiente de correlación Matriz de correlaciones Contraste de medias MÓDULO 2. LA INFERENCIA ESTADÍSTICA FINANCIERA UNIDAD DIDÁCTICA 1. MODELOS PROBABILÍSTICOS UNIVARIANTES CONTINUOS Distribuciones continuas básicas Distribución normal Aplicaciones de los modelos geométricos Distribuciones relacionadas con las integrales eulerianas Distribuciones relacionadas con la distribución normal Convergencias en distribución UNIDAD DIDÁCTICA 2. DISTRIBUCIONES ASOCIADAS A LOS ESTADÍSTICOS MUESTRALES DE UNA POBLACIÓN NORMAL Distribución para la media de una muestra normal Distribución para la varianza y cuasivarianza de una muestra normal Distribuciones de probabilidad para la diferencia de medias de dos muestras independientes normales Distribución para el cociente de varianzas Distribución para la proporción muestral UNIDAD DIDÁCTICA 3. ESTIMACIÓN PUNTUAL DE PARÁMETROS Método de máxima verosimilitud Método de los momentos Relación entre el método de máxima verosimilitud y el de los momentos Propiedades deseables para un estimador paramétrico UNIDAD DIDÁCTICA 4. ESTIMACIÓN MEDIANTE INTERVALOS DE CONFIANZA Intervalos de confianza para la media de una distribución normal Intervalo de confianza para una proporción Intervalo de confianza para la diferencia de medias de dos poblaciones normales Intervalo de confianza para la diferencia de proporciones Intervalo de confianza para la varianza de una población normal Intervalo de confianza para la razón de varianzas Construcción de regiones de confianza UNIDAD DIDÁCTICA 5. CONTRASTE DE HIPÓTESIS Formulación de un contraste de hipótesis Contraste de hipótesis para la media de una población normal Contraste para la diferencia de medias Contraste para la diferencia de proporciones Contraste para la varianza Contraste para la razón de varianzas Análisis de razón de verosimilitudes UNIDAD DIDÁCTICA 6. INTRODUCCIÓN A LA ECONOMETRÍA Introducción a los modelos econométricos Especificación y estimación del modelo lineal simple Estimación de la varianza de la perturbación aleatoria UNIDAD DIDÁCTICA 7. EL MODELO LINEAL SIMPLE NORMAL Conceptualización Obtención de los estimadores mínimo-cuadráticos Propiedades descriptivas en la regresión lineal simple Medidas de la bondad del ajuste. El coeficiente de determinación Hipótesis estadísticas del modelo Propiedades probabilísticas del modelo Análisis de la varianza en la regresión Ejercicio tipo del MLS MÓDULO 3. MICROECONOMETRÍA UNIDAD DIDÁCTICA 1. EL MODELO DE REGRESIÓN LINEAL MÚLTIPLE Introducción Especificación del modelo de regresión lineal múltiple Inferencia estadística del MRLM I Inferencia estadística del MRLM II Sumas de cuadrados, análisis de la varianza y R2 El proceso de predicción Estimación restringida Contrastes de cambio estructural, linealidad y normalidad Errores de especificación UNIDAD DIDÁCTICA 2. PROBLEMAS CON LA INFORMACIÓN: ANÁLISIS DE OBSERVACIONES Y MULTICOLINEALIDAD Introducción Influencia potencial Influencia real Observaciones atípicas Multicolinealidad: definición, grados y consecuencias Principales criterios de detección para la multicolinealidad Posibles soluciones a la multicolinealidad UNIDAD DIDÁCTICA 3. INFORMACIÓN CUALITATIVA: VARIABLES FICTICIAS Introducción El modelo de regresión con variables ficticias Una nueva versión del contraste de cambio estructural UNIDAD DIDÁCTICA 4. EL MODELO DE REGRESIÓN LINEAL MÚLTIPLE GENERALIZADO. PERTURBACIÓN NO ESFÉRICA: HETEROSCEDASTICIDAD Y AUTOCORRELACIÓN Introducción Consecuencias en la estimación por MCO Estimador Mínimo Cuadrático Generalizado (MCG) Comparación entre el estimador MCO y MCG Heteroscedasticidad Métodos de estimación en presencia de heteroscedasticidad Contrastes de heteroscedasticidad Autocorrelación Esquemas lineales con comportamiento autocorrelacionado Métodos de estimación en presencia de autocorrelación Contrastes de autocorrelación MÓDULO 4. VALORACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN UNIDAD DIDÁCTICA 1. LOS PROYECTOS DE INVERSIÓN Definición y tipos de inversión El ciclo de vida de un proyecto de inversión Componentes de un proyecto de inversión UNIDAD DIDÁCTICA 2. VALORACIÓN ECONÓMICO DE INVERSIONES Metodologías de valoración económica Clasificación de los flujos de caja Criterios VAN y TIR de análisis de inversiones Elección del proyecto de inversión UNIDAD DIDÁCTICA 3. VALORACIÓN DE RIESGOS Metodologías de tratamiento del riesgo Análisis de la sensibilidad Árboles de decisión para la toma de decisiones secuenciales UNIDAD DIDÁCTICA 4. TIPOS DE PROYECTOS DE INVERSIÓN Proyectos de inversión en activos fijos Proyectos de inversión en capital circulante (NOF) UNIDAD DIDÁCTICA 5. COSTE DE LA DEUDA Y COSTE DE CAPITAL Cálculo del coste de la deuda Cálculo del coste medio ponderado de capital (WACC) UNIDAD DIDÁCTICA 6. VALORACIÓN DE INVERSIONES ESPECIALES Compra o alquiler Inversión en ampliación Inversión en outsourcing MÓDULO 5. MERCADO DE CAPITALES Y MONETARIO UNIDAD DIDÁCTICA 1. RENTA FIJA Los títulos de renta fija como instrumentos de financiación y de inversión Nomenclatura del préstamo y del empréstito Mercados: descripción y participantes Tipos de interés de referencia de la Unión Económica y Monetaria (UEM) El Banco Central Europeo (BCE) El Sistema Europeo de Bancos Centrales (SEBC) El Banco de España UNIDAD DIDÁCTICA 2. RENTA FIJA II Clasificación de los títulos Valoración de las letras del tesoro Bonos y obligaciones con cupón corrido Repos y strips o bonos segregables Cálculo del valor actual de un bono Bonos cupón cero: valoración, riesgo y rentabilidad Riesgo de mercado y de reinversión UNIDAD DIDÁCTICA 3. RENTA VARIABLE Concepto de activo de Renta Variable Derechos de los accionistas, ventajas e inconvenientes Clasificación de las acciones Capitalización bursátil y liquidez Estructura de la bolsa española La contratación y la operativa bursátil MÓDULO 6. ELABORACIÓN DE CARTERAS EFICIENTES UNIDAD DIDÁCTICA 1. CARTERAS DE VALORES Teoría y gestión de carteras: fundamentos Evaluación del riesgo según el perfil del inversor Función de utilidad de un inversor con aversión al riesgo Ejercicio Resuelto. Cálculo de la rentabilidad de una cartera UNIDAD DIDÁCTICA 2. POLÍTICAS DE DIVIDENDOS Dividendos y sus clases Relevancia de la política de dividendos Dividendos e imperfecciones del mercado Dividendos e impuestos Ejercicio Resuelto. Cálculo y tributación de dividendos UNIDAD DIDÁCTICA 3. CARTERAS DE FONDOS DE INVERSIÓN Los fondos de inversión Sociedades de Inversión de Capital Variable (SICAV) Fondos de inversión libre Fondos de fondos de inversión libre Fondos cotizados o ETF Ejercicio Resuelto. Letras del tesoro UNIDAD DIDÁCTICA 4. MODELO CAPM Teoría de separación en dos fondos Capital Asset Pricing Model (CAPM) Soluciones a la optimización estática UNIDAD DIDÁCTICA 5. ESTRUCTURACIÓN DE CARTERAS EN SOFTWARE R Introducción Creación y optimización de portfolios en R Cálculo de Backtest MÓDULO 7. GESTIÓN Y ANÁLISIS DE RIESGOS FINANCIEROS UNIDAD DIDÁCTICA 1. ANÁLISIS DEL RIESGO FINANCIERO Concepto de riesgo y consideraciones previas Tipos de riesgo Condiciones del equilibrio financiero El capital corriente o fondo de rotación UNIDAD DIDÁCTICA 2. ANÁLISIS PATRIMONIAL DE LAS CUENTAS ANUALES Cuentas anuales Balance de Situación Cuenta de pérdidas y ganancias Fondo de maniobra UNIDAD DIDÁCTICA 3. ANÁLISIS FINANCIERO Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Apalancamiento financiero Ratios de liquidez y solvencia Análisis del endeudamiento de la empresa UNIDAD DIDÁCTICA 4. PROVEEDORES, CLIENTES Y CASH FLOW Análisis de los proveedores de la empresa Análisis de los clientes de la empresa Seguimiento del riesgo por parte de las entidades financieras UNIDAD DIDÁCTICA 5. ANÁLISIS DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO El estado de flujos de efectivo Flujos de efectivo de las actividades de explotación Flujos de efectivo de las actividades de inversión Flujos de efectivo de las actividades de financiación UNIDAD DIDÁCTICA 6. EL SISTEMA FINANCIERO Introducción al Sistema Financiero Fuentes de financiación MÓDULO 8. PROYECTO FIN DE MÁSTER