PRESENTACIÓN.La actividad de la Bolsa y los Mercados
Financieros ha evolucionado de forma vertiginosa, ofreciendo
grandes
oportunidades a los inversores. Ello ha creado la necesidad de conocer las
fluctuaciones de los
mercados financieros a fin de aconsejar o de
actuar, según los casos, con el máximo de posibilidades de
éxito
en las decisiones a tomar.
DESTINATARIOS.-
Titulados universitarios y profesionales que deseen conocer en profundidad
el funcionamiento de los
distintos mercados, su terminología y
conceptos para el desempeño de la actividad profesional.
-
Profesionales que deseen montar su propia asesoría financiera o trabajar
en entidades de crédito.
- Personas que quieran trabajar como
intermediario de inversiones inmobiliarias, como gestor de cartera
de
valores en banca de
inversión, etc.
OBJETIVOS.Con
este curso se podrá comprender el funcionamiento de los mercados y todos
los grandes cambios
operados tras la introducción del euro, así como
los sistemas de inversión y análisis utilizados por los
profesionales.
Proporcionar
al alumno los conocimientos suficientes para analizar la situación de los
mercados
financieros, de los valores, o de cualquier activo negociable
con el objetivo de intentar predecir su
evolución futura y, por tanto,
poder tomar decisiones de inversión acertadas
ACREDITACIONES.Al
finalizar el curso, y una vez superados los exámenes, el Alumno obtiene:
-
Diploma y Certificado de Profesionalidad, expedidos por CENPROEX, con el
número de horas lectivas y
de prácticas cursadas, así como las
calificaciones obtenidas.
CONTENIDO.
MÓDULO
I.
Tema 1. INTRODUCCIÓN AL SISTEMA FINANCIERO E INSTITUCIONES.
Cuestiones Generales.
Panorama del sistema financiero. Instituciones
financieras. Mercados financieros. Activos financieros. El
sistema
financiero
español.
Tema 2. MERCADOS BANCARIOS: LA
INTERMEDIACIÓN
FINANCIERA. Estructura del Sistema
Financiero Español. Instituciones
Monetarias Europeas. El Banco de España. Entidades de Crédito.
Bancos.
Cajas de Ahorro. Cooperativas de Crédito. Establecimientos Financieros de
Crédito. Instituto de
Crédito Oficial.
Tema 3. MERCADOS
MONETARIOS: LA INVERSIÓN EN LIQUIDEZ. Introducción. Características de
inversión
de los activos monetarios. La inversión en activos bancarios. Deuda
Pública a corto plazo.
Activos de Caja. Activos empresariales a
corto plazo.
Tema 4. MERCADOS DE RENTA FIJA. Introducción.
Características de los activos de renta fija. Deuda
Pública a
medio y largo plazo. Obligaciones privadas. Mercado Primario. Mercado
Secundario. Cómo se
determina el rendimiento de una obligación.
Tema
5. MERCADOS DE RENTA VARIABLE: EL RIESGO Y LA RENTABILIDAD EN LA
INVERSIÓNBURSÁTIL.
Introducción. Las funciones y características. La organización del mercado
de valores. Los
intermediarios del mercado: las Empresas de Servicios
de Inversión. Los inversores. El perfil del inversor
en Bolsa. Las
acciones. La admisión, suspensión y exclusión de acciones a cotización en
la Bolsa. Los
sistemas de contratación. Los índices bursátiles. Las
ampliaciones y reducciones de capital y las
operaciones "acordeón". Las
Ofertas Públicas de Adquisición, Suscripción, Exclusión y Venta de acciones
(OPAs,
OPS, OPEs y OPVs). Los desdoblamientos de acciones o "splits" y los
agrupamientos de
acciones o "contra-splits". Canje de acciones. Las
aplicaciones de acciones. El arbitraje sobre acciones.
El crédito al
mercado. La negociación de acciones de compañías pequeñas y medianas. El
segundo
mercado. Cómo comenzar a operar en bolsa. Cómo interpretar el
mercado bursátil en la prensa
económico-financiera.
MÓDULO
II.
Tema 6. TEORÍAS DE INVERSIÓN. Introducción. Teorías de Inversión.
Tipos de Inversiones. Técnica y
azar: Dos conceptos enfrentados.
Tema
7. SISTEMAS DE INVERSIÓN: LOS MÉTODOS DE INVERSIÓN FINANCIERA. Las reglas
de Larry
Williams para
diseño de sistemas de inversión. Sistemas
mecanizados de inversión. Gestión eficiente del
riesgo.
Método de inversión de la opinión contraria.
Tema 8.
ANÁLISIS FUNDAMENTAL DE VALORES: LA INVERSIÓN BASADA EN CIFRAS. Análisis
fundamental
de los valores.
Tema 9.
ANÁLISIS TÉCNICO DE VALORES: LA INVERSIÓN
BASADA EN GRÁFICOS. Gráficos de
precios. Interpretación de
los patrones de los gráficos. El método Wyckoff. El método Elliott.
Tema
10. LA
INVERSIÓN COLECTIVA: FONDOS DE INVERSIÓN Y PLANES DE PENSIONES.
Fondos
de Inversión. Planes de Pensiones.
MÓDULO III.
Tema
11. MERCADO DE DIVISAS: EL EURO ENTRA EN ESCENA. Introducción. El tipo de
cambio. Tipo
de cambio cruzado. Factores que influyen en el tipo de
cambio. Teorías explicativas de la determinación
del tipo de
cambio. Mercado de divisas. Funciones y características del mercado de
divisas. El mercado
español de divisas. Tipos de operaciones en el
mercado de divisas. El impacto del euro en los mercados
de divisas en
España.
Tema 12. MERCADOS DE DERIVADOS (I): SWAPS E INSTRUMENTOS A
PLAZO. Permuta financiera
de divisas (Swap de Divisas). Permuta
financiera de tipos de interés (Swap de tipos de interés).
Generalidades
sobre las permutas financieras.
Tema 13. MERCADOS DE DERIVADOS (II):
FUTUROS Y OPCIONES. Aspectos generales de Futuros y
Opciones. Las
Opciones. Los Futuros. Estrategias con Opciones. Estrategias con Futuros.
Tema
14. NORMATIVA BÁSICA DE LOS
MERCADOS FINANCIEROS. Circular 5/1990, del
Banco de
España a entidades de depósito y otros intermediarios
financieros, sobre el servicio telefónico del
mercado de dinero.
Orden de 1 de agosto de 1991, por la que se autoriza el funcionamiento del
Mercado
AIAF de Renta Fija como mercado secundario organizado no
oficial de valores. Ley 24/1998 del mercado
de valores. Circular
22/1992 del Banco de España a entidades registradas, sobre mercado de
divisas.
Real Decreto 1814/1991, por el que se regulan los mercados
oficiales de futuros y opciones.
Tema 15. TERMINOLOGÍA ESPECÍFICA DE
LOS MERCADOS FINANCIEROS.
