Curso Básico en Fusiones y Adquisiciones de Empresas (M&A)

MÓDULO 1. EL MERCADO DE LAS FUSIONES Y ADQUISICIONES. Prof. Responsable: Rodrigo Recondo (Presidente del Instituto de Capital Riesgo/ INCARI) 1.1. Concepto y encuadramiento y modalidades de las operaciones corporativas. 1.2. Riesgos asociados a las operaciones corporativas. 1.3. El tamaño del mercado de M&A. 1.4. Los actores de las operaciones corporativas. 1.5. Tipología de las operaciones corporativas.

MÓDULO 2. LA FINANCIACION DE LAS FUSIONES Y ADQUISICIONES. Prof. Responsable: Miguel Gimeno Ribes (Profesor Titular de la Universidad de Valencia.) 2.1. La financiación de las operaciones de adquisición: el apalancamiento financiero y las adquisiciones apalancadas (LBOs). 2.2. Las fusiones apalancadas y la asistencia financiera. 2.3. Los contratos de financiación y sus cláusulas principales.

MÓDULO 3. ASPECTOS CONTRACTUALES DE LAS FUSIONES Y ADQUISICIONES.

3.1. Fases preliminares. Prof. Responsable: Santiago Fierro (Socio de CREMADES & CALVO SOTELO) 3.2. El proceso de revisión y verificación (due diligence.) Prof. Responsable: Manuel Urrutia (Socio- Director de CONFIANZ) 3.3. El contrato de inversión. 3.3.1. Modalidades: compraventa de activos vs acciones, ampliaciones de capital, conversión de deuda Prof. Responsable: Enrique González (Socio de EJASO. Estudio Jurídico y Asociados). 3.3.2. El proceso típico de contratación: contrato privado, periodo interino y cierre. Prof. Responsable: Vicente Gimeno Beviá (Profesor Titular de la Universidad de Alicante) 3.3.3. Contenido típico y cláusulas esenciales: precio (earn out), manifestaciones y garantías, responsabilidad y garantías, no competencia. Prof. Responsable: Teresa Zueco (Socia de SQUIRE PATTON BOGGS). 3.3.4. El acuerdo de accionistas: racionalidad y contenidos habituales (designación, consejeros, materias reservadas y mayorías, derechos de acompañamiento y arrastre; pactos antidilución). Prof. Responsable: Marta Gil de Biedma (Socia de LÓPEZ IBOR DPM Abogados)