Executive Master en Corporate Finance

MÓDULO 1. REESTRUCTURACIÓN EMPRESARIALES Y COMPRAVENTA DE EMPRESAS UNIDAD DIDÁCTICA 1. LA INSOLVENCIA: DESBALANCE, LIQUIDEZ Y PÉRDIDAS SOCIETARIAS CUALIFICADAS La insolvencia Desbalance Liquidez Pérdidas societarias cualificadas UNIDAD DIDÁCTICA 2. ANÁLISIS DE SOLVENCIA, LIQUIDEZ Y CÁLCULO DE VIABILIDAD DE REESTRUCTURACIONES EMPRESARIALES Análisis de solvencia Análisis de liquidez Cálculo de viabilidad UNIDAD DIDÁCTICA 3. NEGOCIACIÓN DE PLANES DE REESTRUCTURACIÓN Negociación del plan de reestructuración Régimen especial para pequeñas empresas UNIDAD DIDÁCTICA 4. ACUERDOS STAND-STILL, CONVENANTS Y CRÉDITOS PUENTE Stand-still Convenants Créditos puente UNIDAD DIDÁCTICA 5. NOMBRAMIENTO DEL EXPERTO EN REESTRUCTURACIÓN EMPRESARIAL El experto en reestructuración empresarial El nombramiento experto en reestructuración empresarial UNIDAD DIDÁCTICA 6. FUNCIONES ECONÓMICAS Y JURÍDICAS DEL EXPERTO La figura del experto según la Directiva (UE) 2019/1023 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 20 de junio de 2019 Del estatuto del experto UNIDAD DIDÁCTICA 7. PROHIBICIONES E INCOMPATIBILIDADES Incompatibilidades y prohibiciones UNIDAD DIDÁCTICA 8. RETRIBUCIÓN, RESPONSABILIDAD Y ASEGURAMIENTO Retribución del experto en reestructuración Responsabilidad del experto en reestructuración Aseguramiento del experto en reestructuración MÓDULO 2. GESTIÓN Y ANÁLISIS DE RIESGOS FINANCIEROS UNIDAD DIDÁCTICA 1. RIESGO Y ANÁLISIS DEL RIESGO FINANCIERO Concepto y consideraciones previas Tipos de riesgo Condiciones del equilibrio financiero El capital corriente o fondo de rotación UNIDAD DIDÁCTICA 2. ANÁLISIS PATRIMONIAL DE LAS CUENTAS ANUALES Cuentas anuales. Balance de Situación. Cuenta de resultados. Fondo de maniobra. UNIDAD DIDÁCTICA 3. ANÁLISIS FINANCIERO Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Apalancamiento financiero Ratios de liquidez y solvencia Análisis del endeudamiento de la empresa UNIDAD DIDÁCTICA 4. ANÁLISIS DE PROVEEDORES, CLIENTES Y CASH FLOW Análisis de los proveedores de la empresa Análisis de los clientes de la empresa Seguimiento del riesgo por parte de las entidades financieras UNIDAD DIDÁCTICA 5. ANÁLISIS DEL ESTADO DEL FLUJO DE EFECTIVO El estado de flujos de efectivo. Flujos de efectivo de las actividades de explotación Flujos de efectivo de las actividades de inversión Flujos de efectivo de las actividades de financiación Ejercicio Resuelto Estados Económico - Financieros. EFE UNIDAD DIDÁCTICA 6. EL SISTEMA FINANCIERO Introducción al Sistema Financiero Fuentes de financiación Activos financieros MÓDULO 3. GESTIÓN Y ANÁLISIS DE INVERSIONES UNIDAD DIDÁCTICA 1. LA INVERSIÓN EN LA EMPRESA Concepto y clases de inversión Elementos de un proyecto de inversión UNIDAD DIDÁCTICA 2. ANÁLISIS ECONÓMICO DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN Métodos de valoración económica Determinación de los flujos de caja Criterios financieros (VAN y TIR) Selección de proyecto de inversión UNIDAD DIDÁCTICA 3. RIESGO EN EL ANÁLISIS DE INVERSIONES Métodos simples del tratamiento del riesgo Análisis de la sensibilidad y de los distintos escenarios Decisiones secuenciales: arboles de decisión UNIDAD DIDÁCTICA 4. TIPOLOGÍA DE INVERSIONES Inversión en activos fijos Inversión en capital circulante (NOF) UNIDAD DIDÁCTICA 5. COSTE DEL CAPITAL Coste de la deuda Coste medio ponderado de capital (WACC) UNIDAD DIDÁCTICA 6. ANÁLISIS DE SITUACIONES ESPECIALES Alquilar o comprar Proyecto de ampliación Proyecto de outsourcing MÓDULO 4. ANÁLISIS - ECONÓMICO FINANCIERO PARA EL PLAN DE REESTRUCTURACIÓN UNIDAD DIDÁCTICA 1. DESCRIPCIÓN DE LA EMPRESA Y EL NEGOCIO PARA LA REESTRUCTURACIÓN UNIDAD DIDÁCTICA 2. ANÁLISIS DE FIABILIDAD DE LOS ESTADOS FINANCIEROS UNIDAD DIDÁCTICA 3. DETECCIÓN DE INSOLVENCIA DESDE EL ANÁLISIS ECONÓMICO Y FINANCIERO UNIDAD DIDÁCTICA 4. GESTIÓN EFICIENTE DE LA TESORERIA UNIDAD DIDÁCTICA 5. ELABORACIÓN DEL PLAN DE REESTRUCTURACIÓN FINANCIERA Y OPERATIVA UNIDAD DIDÁCTICA 6. ELABORACIÓN DEL PLAN DE VIABILIDAD UNIDAD DIDÁCTICA 7. EL ACREEDOR EN EL PLAN DE REESTRUCTURACIÓN UNIDAD DIDÁCTICA 8. REESTRUCTURACIONES FORZOSAS Y HOMOLOGACIÓN JUDICIAL UNIDAD DIDÁCTICA 9. PROCEDIMIENTO ESPECIAL DE REESTRUCTURACIÓN PARA MICROPYMES MÓDULO 5. MODIFICACIONES ESTRUCTURALES Y ASPECTOS FISCALES, CONTABLES, LABORALES DE LA REESTRUCTURACIÓN UNIDAD DIDÁCTICA 1. MODIFICACIONES ESTRUCTURALES Y CONVENIOS UNIDAD DIDÁCTICA 2. LIQUIDACIÓN CONCURSAL Y VENTA DE LA UNIDAD PRODUCTIVA UNIDAD DIDÁCTICA 3. RESPONSABILIDAD DE LOS ADMINISTRADORES SOCIALES UNIDAD DIDÁCTICA 4. ASPECTOS FISCALES Y CONTABLES DE LA REESTRUCTURACIÓN MERCANTIL UNIDAD DIDÁCTICA 5. ASPECTOS LABORALES DE LA REESTRUCTURACIÓN EMPRESARIAL UNIDAD DIDÁCTICA 6. FONDOS DE INVERSIÓN Y REESTRUCTURACIONES EMPRESARIALES MÓDULO 6. OPERACIONES BÁSICAS DE CÁLCULO FINANCIERO. MATEMÁTICAS FINANCIERAS UNIDAD DIDÁCTICA 1. OPERACIONES FINANCIERAS A INTERÉS SIMPLE Operaciones financieras Equivalencia entre capitales financieros Definición de interés y descuento financiero Operación financiera de capitalización simple Operación financiera de descuento simple Relación entre descuento e interés Transformación del dominio de valoración Equivalencia de capitales UNIDAD DIDÁCTICA 2. CAPITALIZACIÓN Y ACTUALIZACIÓN A INTERÉS COMPUESTO Operación financiera de capitalización compuesta Operación financiera de descuento compuesto Relación entre descuento e interés Transformación del dominio de valoración Equivalencia de capitales UNIDAD DIDÁCTICA 3. LIQUIDACIÓN DE CUENTAS CORRIENTES Introducción a la liquidación de cuentas corrientes La cuenta corriente a la vista Descubierto en cuenta corriente Intereses y comisiones Año civil y año comercial Formulación del interés simple Liquidación de la cuenta corriente Método directo Método indirecto Método Hamburgués UNIDAD DIDÁCTICA 4. LIQUIDACIÓN DE LAS CUENTAS DE CRÉDITO Introducción a la liquidación de las cuentas de crédito Liquidación de las cuentas de crédito UNIDAD DIDÁCTICA 5. RENTAS A INTERÉS COMPUESTO Concepto y clases de rentas Valor actual de una renta Valor final de una renta Rentas diferidas Rentas perpetuas UNIDAD DIDÁCTICA 6. LIQUIDACION DE PRÉSTAMOS Introducción a la liquidación de préstamos Prestamos amortizables con reintegro único Préstamo amortizable con reintegro único y pago periódico de intereses Préstamo amortizable mediante cuotas constantes. Sistema francés UNIDAD DIDÁCTICA 7. DESCUENTO COMERCIAL. LIQUIDACION El descuento bancario El descuento financiero El descuento comercial Negociación de efectos. Liquidación Remesa de efectos Gestión de cobro de efectos Devolución de efectos impagados MÓDULO 7. VALORACIÓN DE EMPRESAS Y PLANES DE VIABILIDAD UNIDAD DIDÁCTICA 1. PRESENTACIÓN DE LOS MÉTODOS DE VALORACIÓN Introducción Método de valoración basado en el patrimonio y en la información contable Método de valoración basados en la capacidad de generación de rentas Métodos compuestos Métodos comparativos UNIDAD DIDÁCTICA 2. MÉTODOS PATRIMONIALES Aspectos generales Métodos basados en el balance Métodos basados en la Cuenta de resultados Métodos mixtos, basados en fondo de comercio o good-will UNIDAD DIDÁCTICA 3. MÉTODOS BASADOS EN EL DESCUENTO DE FLUJOS DE FONDOS O CASF FLOW Aspectos generales Método general para el descuento de flujos Determinación del cash flow para descontar y balance financiero de la empresa Cálculo del valor de la empresa a través del free cash flow Cálculo del valor de la empresa como el valor sin apalancamiento más el valor de ahorros fiscales por la deuda Cálculo del valor de las acciones a partir del cash flow disponible para las acciones Cálculo del valor de la empresa a partir del capital cash flow Etapas básicas de una valoración por descuento de flujos UNIDAD DIDÁCTICA 4. ELECCIÓN DEL MÉTODO Elección del método a emplear La empresa como suma de valores Factores clave que afectan al valor Burbujas especulativas en la bolsa Comentarios sobre valoración UNIDAD DIDÁCTICA 5. WACC: DEFINICIÓN E INTERPRETACIONES WACC Errores por no recordar la definición del WACC El WACC y el ahorro de impuestos debido al pago de intereses o value of tax shields (VTS) UNIDAD DIDÁCTICA 6. ERRORES EN VALORACIONES DE EMPRESAS Introducción Propósitos a la hora de valorar una empresa Empresas familiares Errores en la tasa de descuento y riesgo de la empresa Errores en el WACC Errores en el cálculo del valor actual del ahorro de impuestos por la utilización de deuda (VTS) Errores en el tratamiento del riesgo país Errores al calcular o prever los flujos esperados Errores al interpretar la valoración Errores al interpretar la contabilidad Errores de organización UNIDAD DIDÁCTICA 7.VALORACIONES POR MÚLTIPLES Los múltiplos Múltiplos basados en la capitalización de la empresa Múltiplos basados en el valor de la empresa Múltiplos relativos al crecimiento Múltiplos relativos El problema de la dispersión de los múltiplos MÓDULO 8. EXCEL AVANZADO PARA EL CONTROL FINANCIERO UNIDAD DIDÁCTICA 1. CONCEPTOS BÁSICOS Elementos de la interfaz Introducción y edición de datos Establecimiento de formato Trabajo con múltiples hojas Creación de gráficos Personalización La ayuda, un recurso importante UNIDAD DIDÁCTICA 2. EDICIÓN DE DATOS Y FÓRMULAS Tipos de datos Introducción de datos Referencias a celdillas Presentación UNIDAD DIDÁCTICA 3. TABLAS Y LISTAS DE DATOS Datos de partida Totalizar y resumir Filtrar y agrupar los datos Tablas dinámicas Tablas de datos UNIDAD DIDÁCTICA 4. ANÁLISIS DE DATOS Configuración de herramientas de análisis Tablas con variables Funciones para hacer pronósticos Simulación de escenarios Persecución de objetivos La herramienta Solver Otras herramientas de análisis de datos UNIDAD DIDÁCTICA 5. BASES DE DATOS Obtención de datos Edición de bases de datos Funciones de bases de datos Asignación XML UNIDAD DIDÁCTICA 6. GRÁFICOS Y DIAGRAMAS Generación de gráficos Inserción de minigráficos Personalización de máximos y mínimos Inserción de formas Imágenes Elementos gráficos e interactividad SmartArt UNIDAD DIDÁCTICA 7. PUBLICACIÓN DE DATOS Impresión de hojas Publicar libros de Excel UNIDAD DIDÁCTICA 8. FUNCIONES LÓGICAS Relaciones y valores lógicos Toma de decisiones Anidación de expresiones y decisiones Operaciones condicionales Selección de valores de una lista UNIDAD DIDÁCTICA 9. BÚSQUEDA DE DATOS Manipulación de referencias Búsqueda y selección de datos Transponer tablas UNIDAD DIDÁCTICA 10. OTRAS FUNCIONES DE INTERÉS Manipulación de texto Trabajando con fechas Información diversa UNIDAD DIDÁCTICA 11. ACCESO A FUNCIONES EXTERNAS Registro de funciones externas Invocación de funciones Macros al estilo de Excel 4.0 Libros con macros UNIDAD DIDÁCTICA 12. MACROS Y FUNCIONES Registro y reproducción de macros Administración de macros Definición de funciones UNIDAD DIDÁCTICA 13. INTRODUCCIÓN A VBA El editor de Visual Basic El editor de código La ventana Inmediato Un caso práctico UNIDAD DIDÁCTICA 14. VARIABLES Y EXPRESIONES Variables Expresiones UNIDAD DIDÁCTICA 15. ESTRUCTURAS DE CONTROL. EL MODELO DE OBJETOS DE EXCEL Valores condicionales Sentencias condicionales Estructuras de repetición Objetos fundamentales de Excel Otros objetos de Excel UNIDAD DIDÁCTICA 16. MANIPULACIÓN DE DATOS Selección de una tabla de datos Manipulación de los datos Inserción de nuevos datos La solución completa UNIDAD DIDÁCTICA 17. CUADROS DE DIÁLOGO Cuadros de diálogo prediseñados Cuadros de diálogo personalizados Una macro más atractiva y cómoda Iniciación del cuadro de diálogo UNIDAD DIDÁCTICA 18. TRABAJO EN GRUPO Compartir un libro Comentarios a los datos Control de cambios Herramientas de revisión UNIDAD DIDÁCTICA 19. DOCUMENTOS Y SEGURIDAD Limitar el acceso a un documento Seguridad digital UNIDAD DIDÁCTICA 20. PERSONALIZACIÓN DE EXCEL Parámetros aplicables a libros y hojas Opciones de entorno La cinta de opciones Crear fichas y grupos propios Parámetros aplicables a libros y hojas Opciones de entorno La cinta de opciones Crear fichas y grupos propios UNIDAD DIDÁCTICA 21. GESTIÓN FINANCIERA EN EXCEL Préstamos Pagos Amortización VAN y TIR Caso práctico: Análisis económico-financiero Caso práctico: Análisis de estados financieros Caso práctico: Modelización de un préstamo Caso práctico: Amortizaciones Caso práctico: Estado de flujos de efectivo MÓDULO 9. PROYECTO FIN DE MÁSTER