Programa de Contenidos (132 horas)MÓDULO
I: PRODUCTOS Y CONTROL DE RIESGOS (57 H.)Fundamentos
matemáticos y estadísticos en la operativa de los productos financieros:·
Leyes De capitalización
· Tipo nominal y tipo efectivo
·
Principales medidas de tendencia y de dispoersión.
· Distribuciones
Depósitos
Bancarios· En euros
· Eurodepósitos
·
Curvas
· Forwards de divisas
· Fx Swaps
Productos
de Renta Fija· Definición y diferentes estructuras
·
Emitidos por el estado:
Tipología y valoración
Modalidades
de emisión
Operativa
Interpretación
de los indicadores de riesgo.
· Emitidos por empresas e instituciones
privadas:
Tipología y valoración.
Operativa
Valoración.
Spread de crédito. El rating.
Productos de Renta
Variable· Definición
· Tipología (
acciones,
derechos,
warrants, Latibex)
· Operativa ( de mercado: principal,
fixing, corros. Bloques; ampliaciones y reducciones de capital; OPA´S y
OPV´s; splits y contrasplits; operativa a crédito; préstamo de títulos;...)
Productos
derivados negociados en mercados organizados de·
Futuros·
Opciones
· Operativa
· Valoración e interpretación de los
indicadores de riesgo
Productos Derivados negociados en
mercados OTC· Tipología (FRA´s, swaps de tipos de
interés, swaps de divisas; caps, floors y collars, opciones exóticas;
introducción a la estructuración)
· Operativa.
Productos
de Inversión Colectiva· Introducción: Inversión
colectiva versus inversión individual.
· Marco Normativo. Cambios
introducidos en la nueva normativa de IIC´s.
· Tipología
·
Funcionamiento. Casos prácticos.
El control del riesgo·
Definiciones y tipología
· El concepto de VAR y métodos de
estimación.
· Aplicación del VAR en
Entidades Financieras.
Circulares de referencia.
· El concepto de rentabilidad ajustada al
riesgo.
· Algunas consideraciones sobre la medición del riesgo de
crédito.
· Puntos clave de la nueva normativa del Acuerdo de
Capital de Basilea.
MÓDULO II: Procesos de compensación
liquidación y registro de valores (48 h.)Introducción
a los procesos de post-trading. Agentes implicados.Situación
actual del mercado Español· IBERCLEAR
Depositario
Central de Valores Español.
Renta Fija
Renta
Variable
· Meffclear. Cámara de repos
· Derivados
Organizados
· Prácticas para la obtención de la licencia de operador de
MEFF tipo I.
· Otros depositarios centrales nacionales de valores,
Euroclear, y Clearstream. Movilidad transfronteriza de valores a través de
conexión con otros Depositarios Centrales de valores y entidades de enlace.
·
Préstamos de títulos
Visión del regulador.MÓDULO
III: Sistemas de Pagos, NIC y MIFID (27 h.)Características
estándar de los sistemas de pagos.Sistemas
de pagos domésticos.· Servicio de Liquidación del
Banco de España (SLBC)
· Sistema Nacional de Compensación
Electrónica (SNCE)
Sistemas de pagos transfronterizos
en euros.· Sistema Target
· Sistemas de la
Asociación Bancaria del Euro.
Otros sistemas o
acuerdos de pagos internacionales.Papel de los
bancos centrales en los sistemas de pago.· Procesos de
colateralización
· Interacción entre sistemas de pago y de
liquidación de valores.
· Vigilancia de los sistemas de pago
·
Cooperación internacional.
Swift·
Sistema seguro de mensajería financiera
· Infraestructura para
pagos,
tesorería, valores y contratación.
Procedimientos
en el proceso de contratación.· Acuerdos Netting
·
Contratos Marco: ISDA Master Agreement y Contrato Marco de Operaciones
Financieras CMOF (AEB)
· Garantías en la contratación en los Mercados
OTC de productos derivados.
· Otros contratos Marco
Normas
éticas y de conducta de referencia en los procesos de compensación,
liquidación y registro, domésticos y transfronterizos.Las
Nuevas Normas Internacionales de Contabilidad (NIC)·
Situación actual del proceso de adaptación a las Normas Internacionales de
contabilidad.
· Análisis de las principales diferencias entre las NIC y
la normativa española para las
entidades financierasNormas
MIFID
