Máster de Formación Permanente en Dirección Financiera

MÓDULO 1. FUNDAMENTOS DE LA DIRECCIÓN FINANCIERA UNIDAD DIDÁCTICA 1. LA EMPRESA Y LA DIRECCIÓN FINANCIERA Naturaleza y objeto de la dirección financiera Tipos de empresas El director financiero UNIDAD DIDÁCTICA 2. ENTORNO ECONÓMICO Los ciclos económicos La inflación y los ciclos Entorno económico internacional Balanza de pagos UNIDAD DIDÁCTICA 3. INTRODUCCIÓN A LAS OPERACIONES FINANCIERAS Capitalización simple Capitalización compuesta Rentas Préstamos Empréstitos Valores mobiliarios MÓDULO 2. ESTRUCTURA FINANCIERA UNIDAD DIDÁCTICA 1. CAPITALIZACIÓN Y DESCUENTO DE LAS INVERSIONES Valor temporal del dinero Capitalización y descuento simples Capitalización y descuento compuestos y continuos Valoración de rentas financieras Tanto anual de equivalencia (TAE) UNIDAD DIDÁCTICA 2. POLÍTICAS DE DIVIDENDOS Dividendos y sus clases Relevancia de la política de dividendos Dividendos e imperfecciones del mercado Dividendos e impuestos UNIDAD DIDÁCTICA 3. CARTERAS DE FONDOS DE INVERSIÓN Los fondos de inversión Sociedades de Inversión de Capital Variable (SICAV) Fondos de inversión libre Fondos de fondos de inversión libre Fondos cotizados o ETF UNIDAD DIDÁCTICA 4. CARTERAS DE VALORES Teoría y gestión de carteras: fundamentos Características de una cartera Evaluación del riesgo según el perfil del inversor Función de utilidad de un inversor con aversión al riesgo MÓDULO 3. ANÁLISIS PATRIMONIAL Y FINANCIERO UNIDAD DIDÁCTICA 1. ANÁLISIS DEL RIESGO FINANCIERO Concepto de riesgo y consideraciones previas Tipos de riesgo Condiciones del equilibrio financierto El capital corriente o fondo de rotación UNIDAD DIDÁCTICA 2. ANÁLISIS PATRIMONIAL DE LAS CUENTAS ANUALES Cuentas anuales Balance de Situación Cuenta de resultados Fondo de maniobra UNIDAD DIDÁCTICA 3. ANÁLISIS FINANCIERO Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Apalancamiento financiero Ratios de liquidez y solvencia Análisis del endeudamiento de la empresa UNIDAD DIDÁCTICA 4. PROVEEDORES, CLIENTES Y CASH FLOW Análisis de los proveedores de la empresa Análisis de los clientes de la empresa Seguimiento del riesgo por parte de las entidades financieras UNIDAD DIDÁCTICA 5. ANÁLISIS DEL ESTADO DEL FLUJO DE EFECTIVO El estado de flujos de efectivo Flujos de efectivo de las actividades de explotación Flujos de efectivo de las actividades de inversión Flujos de efectivo de las actividades de financiación UNIDAD DIDÁCTICA 6. EL SISTEMA FINANCIERO Introducción al Sistema Financiero Fuentes de financiación MÓDULO 4. ANÁLISIS DE INVERSIONES UNIDAD DIDÁCTICA 1. LA INVERSIÓN EN LA EMPRESA Concepto y clases de inversión El ciclo de un proyecto de inversión Elementos de un proyecto de inversión UNIDAD DIDÁCTICA 2. ANÁLISIS ECONÓMICO DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN Métodos de valoración económica Determinación de los flujos de caja Criterios financieros (VAN y TIR) Selección de proyecto de inversión UNIDAD DIDÁCTICA 3. RIESGO EN EL ANÁLISIS DE INVERSIONES Métodos simples del tratamiento del riesgo Análisis de la sensibilidad y de los distintos escenarios Decisiones secuenciales: arboles de decisión UNIDAD DIDÁCTICA 4. TIPOLOGÍA DE INVERSIONES Inversión en activos fijos Inversión en capital circulante (NOF) UNIDAD DIDÁCTICA 5. COSTE DE CAPITAL Coste de la deuda Coste medio ponderado de capital (WACC) UNIDAD DIDÁCTICA 6. ANÁLISIS DE SITUACIONES ESPECIALES Alquilar o comprar Proyecto de ampliación Proyecto de outsourcing MÓDULO 5. DECISIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO UNIDAD DIDÁCTICA 1. GESTIÓN DE ACTIVO CORRIENTE La gestión del capital corriente Gestión del crédito Condiciones de venta El pago Análisis del crédito Política de cobro Medidas para minimizar el impago UNIDAD DIDÁCTICA 2. CASH MANAGEMENT Cambios del mundo financiero Introducción a la gestión de la tesorería Pilares de la gestión de la tesorería Las diferencias según sectores y tamaños Sistemas de cobro Los flujos de efectivo de las actividades corrientes El Estado de flujos de efectivo UNIDAD DIDÁCTICA 3. LA FINANCIACIÓN A CORTO PLAZO La financiación a corto plazo Cambios en el efectivo y capital corriente El plan de financiación bancaria a corto plazo Las fuentes de financiación a corto plazo MÓDULO 6. FINANZAS CORPORATIVAS UNIDAD DIDÁCTICA 1. FUSIÓN DE SOCIEDADES. COMBINACIONES DE NEGOCIOS Introducción y aspectos legales Aspectos contables de la fusión de sociedades Apuntes contables de la absorbente y la absorbida UNIDAD DIDÁCTICA 2. FINANCIACIÓN AJENA PRIVADA Financiación de entidades bancarias Alternativas a la financiación bancaria Financiación según el ciclo de vida UNIDAD DIDÁCTICA 3. FINANCIACIÓN AJENA PÚBLICA La financiación ajena pública Financiación Europea Financiación Nacional Financiación autonómica UNIDAD DIDÁCTICA 4. RAZÓN ÉTICA DE LA RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVA Tendencias actuales de la ética empresarial Principios y valores de la ética Ética y comportamiento humano El marco ético de la Responsabilidad Social Corporativa ¿Qué elementos debe contener la RSC? ¿Quién debe implementar la RSC? La peculiaridad de la PYME Análisis de la RSC en España La RSC en materia de derechos laborales MÓDULO 7. PLANIFICACIÓN FINANCIERA UNIDAD DIDÁCTICA 1. PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA Proceso de planificación de la empresa Estructura del control Organización del proceso presupuestario Ejercicio resuelto Dossier de seguimiento presupuestario UNIDAD DIDÁCTICA 2. ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO ANUAL Presupuestos de explotación: ventas, producción y compras Presupuestos de capital: inversión, financiero y de capital Presupuesto de tesorería Ejercicio resuelto Presupuestos de capital y tesorería UNIDAD DIDÁCTICA 3. PLANIFICACIÓN ESTRATÉGICA Aproximación a los estados financieros Cuenta de resultados pro-forma: cuenta de pérdidas y ganancias o cuenta de explotación Balance de situación pro-forma Estado de tesorería pro-forma Ejercicio resuelto Cuenta de resultados UNIDAD DIDÁCTICA 4. CONTROL PRESUPUESTARIO El control presupuestario: introducción Seguimiento y control del presupuesto de explotación Seguimiento y control de las inversiones y las fuentes de financiación Seguimiento y control del presupuesto de tesorería Ejercicio resuelto Desviaciones en ventas MÓDULO 8. MERCADO DE CAPITALES Y MONETARIO UNIDAD DIDÁCTICA 1. TÍTULOS DE RENTA FIJA Los títulos de renta fija como instrumentos de financiación y de inversión Nomenclatura del préstamo y del empréstito Mercados: descripción y participantes Tipos de interés de referencia de la Unión Económica y Monetaria (UEM) El Banco Central Europeo (BCE) El Sistema Europeo de Bancos Centrales (SEBC) El Banco de España UNIDAD DIDÁCTICA 2. TÍTULOS DE RENTA FIJA II Clasificación de los títulos Valoración de las letras del tesoro Bonos y obligaciones con cupón corrido Repos y strips o bonos segregables Cálculo del valor actual de un bono Bonos cupón cero: valoración, riesgo y rentabilidad Riesgo de mercado y de reinversión UNIDAD DIDÁCTICA 3. TÍTULOS DE RENTA VARIABLE Concepto de activo de Renta Variable Derechos de los accionistas, ventajas e inconvenientes Clasificación de las acciones Capitalización bursátil y liquidez Estructura de la bolsa española La contratación y la operativa bursátil MÓDULO 9. ANÁLISIS DEL RIESGO INTERNACIONAL UNIDAD DIDÁCTICA 1. MERCADO DE DIVISAS Concepto del mercado de divisas Funcionamiento del mercado de divisas Compraventa de divisas y transacciones con el exterior El tipo de cambio Operaciones al contado y a plazo El tipo de interés UNIDAD DIDÁCTICA 2. ANÁLISIS DEL RIESGO DEL CAMBIO El riesgo de tipo de cambio El Seguro de cambio Opciones sobre divisas Futuros sobre divisas Otros instrumentos de cobertura UNIDAD DIDÁCTICA 3. ANÁLISIS DEL RIESGO DE INTERÉS Riesgo de interés y su cobertura Herramientas y aplicaciones informáticas útiles para la gestión del riesgo UNIDAD DIDÁCTICA 4. OTROS RIESGOS Y SU COBERTURA Tipos de riesgo Riesgo de insolvencia Seguro de crédito a la exportación UNIDAD DIDÁCTICA 5. OPERACIONES DE FACTORING Y FORFAITING Factoring como instrumento de cobertura de riesgos Tipos de riesgos que cubre el factoring Diferencias del factoring con el seguro a la exportación Forfaiting como instrumento de cobertura de riesgos Tipos de riesgos que cubre el forfaiting Diferencias factoring y forfaiting Diferencias del factoring con seguro de crédito a la exportación MÓDULO 10. HABILIDADES DIRECTIVAS UNIDAD DIDÁCTICA 1. PROCESO DIRECTIVO El proceso directivo Liderazgo Motivación UNIDAD DIDÁCTICA 2. LAS FUNCIONES DE LA DIRECCIÓN Introducción El contenido de los procesos de dirección La dimensión estratégica de la dirección Dimensión ejecutiva de la dirección El desarrollo de la autoridad UNIDAD DIDÁCTICA 3. LA NEGOCIACIÓN Concepto de negociación Estilos de negociación Los caminos de la negociación Fases de la negociación UNIDAD DIDÁCTICA 4. TÉCNICAS DE NEGOCIACIÓN Estrategias de negociación Tácticas de negociación Cuestiones prácticas UNIDAD DIDÁCTICA 5. LAS RELACIONES GRUPALES El funcionamiento del grupo El rol en el grupo El liderazgo en el grupo La comunicación en el grupo UNIDAD DIDÁCTICA 6. LAS TÉCNICAS GRUPALES EN LA ORGANIZACIÓN Técnicas de grupo grande Técnicas de grupo mediano Técnicas de grupo pequeño Técnicas de trabajo o producción grupal Técnicas de dinamización grupal Técnicas para el estudio y trabajo de temas Técnicas de evaluación grupal UNIDAD DIDÁCTICA 7. LAS HABILIDADES SOCIALES EN LA GESTIÓN DE GRUPOS (I) ¿Qué son las habilidades sociales? La asertividad La empatía La escucha activa La autoestima UNIDAD DIDÁCTICA 8. EL LIDERAZGO EN EL EQUIPO Liderazgo Enfoques en la teoría del liderazgo Estilos de liderazgo El papel del líder UNIDAD DIDÁCTICA 9. PREVENIR, AFRONTAR Y RESOLVER EL CONFLICTO Introducción al conflicto Perspectivas y definición del conflicto Elementos básicos y tipos de conflicto Niveles del conflicto Estrategias para prevenir el conflicto La gestión de conflictos: principios básicos Estrategias para resolver conflictos UNIDAD DIDÁCTICA 10. MOTIVACIÓN LABORAL La motivación en el entorno laboral Teorías sobre la motivación laboral El líder motivador La satisfacción laboral UNIDAD DIDÁCTICA 11. LA COMUNICACIÓN El proceso de comunicación Tipos de comunicación Barreras de la comunicación La comunicación efectiva Aspectos importantes en la interacción con el interlocutor UNIDAD DIDÁCTICA 12. LA COMUNICACIÓN EN LA EMPRESA Las relaciones en la empresa: humanas y laborales Tratamiento y flujo de la información en la empresa La comunicación interna de la empresa La imagen corporativa e institucional en los procesos de información y comunicación en las organizaciones La comunicación externa de la empresa La relación entre organización y comunicación en la empresa: centralización o descentralización Herramientas de comunicación interna y externa MÓDULO 11. PROYECTO FIN DE MASTER