Banca y Finanzas

Módulo I. Gestión de las entidades de crédito.

1. Introducción.
2. Matemáticas financieras.
   1. Operaciones financieras: definición, componentes y clasificación.
   2. Leyes financieras: capitalización y actualización.
   3. Valor actual neto (VAN), tasa interna de rentabilidad (TIR) y tasa anual equivalente (TAE).
   4. Rentas financieras.
   5. Operaciones de constitución.
   6. Préstamos.
3. La contabilidad bancaria.
   1. El marco contable y la normativa vigente en materia de contabilidad de las entidades de crédito.
   2. Modelos de estados contables de las entidades de crédito.
   3. Estados consolidados de las entidades de crédito.
   4. Análisis de estados contables de las entidades de crédito.
   5. Otros niveles de la información contable.
   6. Cuadro de mando integral.
   7. Aplicación de las normas internacionales contables (NIC) en empresas del sector financiero.
4. Los productos bancarios clásicos.
   1. Características de los productos bancarios.
      1. Tendencias nacionales.
      2. Tendencias internacionales.
   2. Captación de recursos.
      1. Productos de pasivo: concepto, retribución, rentabilidad, TAE, aspectos jurídicos, aspectos fiscales, público objetivo.
   3. Productos de inversión.
      1. Grupos de productos.
      2. Garantías.
      3. Clasificación y características de los productos de activo.
         1. Tipos de interés.
         2. Comisiones.
         3. TAE.
         4. Aspectos jurídicos y fiscales.
         5. Tendencias.
   4. La prestación de servicios: servicios financieros actuales.
   5. La comercialización de los productos bancarios.
5. Los productos de seguros.
   1. Productos de seguros: modelos y características.
   2. Fondos de pensión y planes de pensión: regulación y tratamiento fiscal.
   3. La comercialización de productos de seguros desde las entidades de crédito.
6. Marketing financiero.
   1. Investigación del mercado de la oficina.
   2. Técnicas de venta y comunicación.
   3. El plan de marketing.
   4. Marketing relacional.
7. El riesgo de crédito.
   1. Factores que inciden en el riesgo de una operación activa.
   2. Información externa.
   3. Información interna generada por la entidad de crédito.
   4. Otros datos (visita a la empresa, entrevista, etc.).
   5. Credit scoring.
   6. Análisis de estados contables.
   7. Uso de ratios para formular previsiones sobre el futuro de la empresa.
   8. Análisis sectorial. Central de balances del Banco de España.
   9. Informe global de valoración de los riesgos de la operación activa.
   10. Adaptación de las instituciones financieras a Basilea II.
8. El riesgo de liquidad y el riesgo de mercado.
   1. Gestión de tesorería.
   2. Compensación y liquidación.
   3. Riesgo de tipos de interés: definición y medida.
   4. Riesgo de mercado: definición y medida.
   5. Control de riesgos y exigencia de recursos propios.
   6. Gestión del riesgo de activos y pasivos (ALM).
   7. Gestión cuantitativa del riesgo:Value-at-Risk (VAR) yCapital-at-Risk (CAR).
9. La regulación bancaria.
   1. El Banco Central Europeo y el sistema de bancos centrales.
   2. Coeficiente de caja y pasivos computables.
   3. Coeficientes de solvencia: regulación.
      1. Definición de los recursos propios de la entidad.
      2. Coste de los recursos propios.
   4. Basilea II.
   5. Blanqueo de capitales.
10. Control de gestión bancaria.
    1. Control de gestión de clientes y de productos.
    2. Rentabilidad por cliente y por producto.

Módulo II. Mercados financieros.

1. Estadística financiera.
   1. Descripción estadística: medidas de promedio y variabilidad.
   2. Estadística económica.
      1. Índices de precios: IPC.
      2. Índices de bolsa.
   3. Análisis de la asociación y correlación entre variables.
   4. Análisis de la regresión: interpretación de resultados.
   5. Series temporales: tendencia, estacionalidad y ciclo.
2. Elementos teóricos y analíticos de los mercados de capitales.
   1. Varianza, covarianza. Evidencia empírica.
   2. Distribución de los rendimientos de los diferentes valores: resultados a largo plazo.
3. Modelos teóricos de evaluación de activos financieros.
   1. Determinantes del precio y de la rentabilidad de los activos financieros.
   2. Modelo CAPM.
   3. Otros modelos de valoración de activos.
4. Evaluación de activos en la práctica: análisis fundamental y técnico.
   1. Análisis de la coyuntura económica.
   2. Análisis del sector.
   3. Análisis de la empresa.
      1. Valor contable.
      2. Principales ratios de la Bolsa: PER,Yield , P/CF.
   4. Tipos de gráficos.
   5. Teoría chartista.
      1. Señales de cambio de tendencia.
      2. Señales de continuidad de tendencia.
   6. Teoría de Dow.
   7. Teoría de Elliot.
   8. Indicadores y osciladores.
5. Mercado de renta variable.
   1. Funcionamiento del mercado de renta variable en España y en las principales bolsas extranjeras.
      1. Los diversos sistemas detrading : ventajas e inconvenientes.
   2. La CNMV y la regulación del mercado.
   3. Títulos-valores y operaciones de la bolsa.
   4. Las salidas a bolsa.
6. Mercado de deuda pública.
   1. La estructura del mercado: los sistemas de anotaciones en cuenta.
   2. La TIR: cálculo de rentabilidad y relación con la TAE.
   3. Duración y rentabilidad de una emisión.
   4. Estructura intertemporal de tipos de interés: teorías y evidencia empírica.
7. Mercado de renta fija privada.
   1. Renta fija privada y deuda pública: diferencia de rentabilidad y de riesgo.
      1. Principios derating : características de una emisión.
   2. Pagarés de empresa.
      1. Modalidades detrading.
      2. Garantías para el inversor.
   3. Apoyo bancario: riesgo para el inversor.
   4. Titulización.
      1. Principios generales.
      2. Ventajas de la titulización.
      3. Las diversas experiencias internacionales.
      4. La titulización hipotecaria.
      5. Mortgage Backed Securities (MBS) yCollateralized Debt Obligations (CDO).
      6. Estructura de titulización de los subprimes en Estados Unidos.
   5. Credit Default Swaps (CDS)
8. Estrategias inversoras.
   1. Las características de los fondos de inversión: riesgo y rentabilidad.
   2. La regulación de los fondos de inversión.
   3. Análisis comparativo entre los fondos de inversión y otros productos financieros.
   4. Las estrategias inversoras y la comparación de resultados: teoría y evidencia empírica.
   5. Las sociedades de inversión mobiliaria (SICAV) y las sociedades de inversión inmobiliaria (SII).
   6. Aplicación práctica de la gestión patrimonial en mercados nacionales e internacionales.
   7. Gestión alternativa:Hedge Funds.
   8. Behavior Finance.
9. Los mercados de cambio.
   1. El mercado de divisas: aspectos históricos e institucionales.
   2. La teoría.
      1. Determinantes macroeconómicos de la balanza de pagos.
      2. Paridad del poder adquisitivo.
      3. Paridad cubierta y descubierta de los tipos de interés.
   3. Evidencia empírica.
   4. El mercado de cambios y la financiación del comercio exterior de las empresas.
10. Mercado legal: MIFID.

Módulo III. Mercados derivados y nuevos productos bancarios.

1. Futuros financieros.
   1. La función del mercado de futuros en la gestión de tesorería.
   2. Los mercados de futuros: organización, diferencia con los mercados a plazo.
   3. Operaciones especulativas.
   4. Operaciones de arbitraje.
   5. El precio de un contrato.
   6. Cobertura con futuros financieros.
2. Opciones.
   1. Los mercados de opciones negociables: organización.
   2. Operaciones especulativas.
   3. Operaciones de arbitraje continuo.
   4. El precio de un contrato de opción.
      1. La fórmula de Black y Scholes.
      2. Las fórmulas actuales de determinación del precio de una opción.
   5. Utilización de las opciones en cobertura.
   6. Características de una cartera de opciones.
3. Productos derivados OTC:
   1. Los mercados de FRAs.
   2. Swap.
   3. Cap, Floor yCollar.
   4. Productos estructurados.
4. Gestión del riesgo de liquidad y de mercados con derivados.

Módulo IV. Aplicaciones prácticas.

1. Proyecto.
2. Excel financiero.
3. Estudios de casos: corporate finance.
4. Habilidades directivas.